Los seguros son, junto con las entidades de servicios bancarios y de cr\u00e9dito, uno de los pilares del sistema financiero. Seg\u00fan el informe El Mercado Espa\u00f1ol de Seguros 2024, los espa\u00f1oles gastaron de media 1.531,2 euros en p\u00f3lizas durante el a\u00f1o. Tambi\u00e9n en 2024, las inversiones del sector asegurador superaron los 320.000 millones de euros, seg\u00fan un estudio divulgado por la asociaci\u00f3n ICEA. Esas inversiones se repartieron fundamentalmente en deuda p\u00fablica (47%) y deuda de las empresas (20%). Para hacernos una idea de la magnitud de esta cifra, basta se\u00f1alar que equivale aproximadamente a la capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til conjunta de las dos mayores empresas del Ibex 35 (Inditex y Banco Santander), o a cerca del 20% del PIB anual de Espa\u00f1a.<\/p>\n
El origen de ese capital no es otro que las primas que pagan los asegurados por sus p\u00f3lizas. Algo que pocas personas saben es que, hasta que necesitan rescatar en forma de indemnizaciones el dinero que han depositado en sus seguros, las compa\u00f1\u00edas aseguradoras lo invierten para obtener beneficios en forma de intereses, dividendos, o por la compraventa de acciones. El perfil inversor de las aseguradoras es conservador por la necesidad de garantizar el pago de indemnizaciones a sus clientes, de ah\u00ed que casi la mitad de su inversi\u00f3n se destine a la deuda p\u00fablica; pero no podemos dejar de se\u00f1alar que ese no es el \u00fanico destino de las inversiones en el sector.<\/p>\n
La transparencia, la base de la democracia aseguradora<\/strong><\/p>\n Una mayor transparencia por parte de las aseguradoras sobre el destino de sus inversiones y los criterios empleados en la toma de decisiones redundar\u00eda en un fortalecimiento de la confianza de sus clientas y de la sociedad en su conjunto. A su vez, una mayor confianza en el sistema financiero facilita la resiliencia del conjunto de la econom\u00eda.<\/p>\n Sabemos que la seguridad es el principal criterio a la hora de invertir (y eso es positivo), pero el segundo criterio m\u00e1s utilizado suele ser la maximizaci\u00f3n del beneficio. Algunas de las actividades m\u00e1s lucrativas lo son, precisamente, porque externalizan sus impactos negativos. Encontramos ejemplos de ello en informes como los elaborados por Banca Armada o Insure our Future.<\/p>\n Tanto el alcance de los movimientos de Boicot, Desinversi\u00f3n y Sanciones (BDS) como las encuestas de opini\u00f3n nos muestran que determinadas pol\u00edticas de inversi\u00f3n no cuentan con una buena valoraci\u00f3n por parte de la mayor\u00eda de la poblaci\u00f3n. Sin embargo, las entidades financieras mantienen esas inversiones mientras publicitan ampliamente cualquier acci\u00f3n con impacto socioambiental positivo. Junto con las energ\u00e9ticas, las empresas financieras son las que m\u00e1s recursos destinan a mejorar su imagen ante la opini\u00f3n p\u00fablica tras la crisis bancaria de 2008 y han sido pioneras en pr\u00e1cticas como el greenwashing y socialwashing.<\/p>\n Como reacci\u00f3n a las pr\u00e1cticas del sector financiero que desembocaron en la ya citada crisis de 2008, surgieron los movimientos de finanzas \u00e9ticas, que hicieron de la transparencia una de sus principales banderas. Esta se aplica tanto a la claridad y sencillez de los contratos como a la publicaci\u00f3n del destino de sus inversiones.<\/p>\n Los seguros son, junto con las entidades de servicios bancarios y de cr\u00e9dito, uno de los pilares del sistema financiero. Seg\u00fan el informe El Mercado Espa\u00f1ol de Seguros 2024, los espa\u00f1oles gastaron de media 1.531,2 euros en p\u00f3lizas durante el a\u00f1o. Tambi\u00e9n en 2024, las inversiones del sector asegurador superaron los 320.000 millones de euros, seg\u00fan un estudio divulgado por la asociaci\u00f3n ICEA. Esas inversiones se repartieron fundamentalmente en deuda p\u00fablica (47%) y deuda de las empresas (20%). Para hacernos una idea de la magnitud de esta cifra, basta se\u00f1alar que equivale aproximadamente a la capitalizaci\u00f3n burs\u00e1til conjunta de las dos mayores empresas del Ibex 35 (Inditex y Banco Santander), o a cerca del 20% del PIB anual de Espa\u00f1a.<\/p>\n El origen de ese capital no es otro que las primas que pagan los asegurados por sus p\u00f3lizas. Algo que pocas personas saben es que, hasta que necesitan rescatar en forma de indemnizaciones el dinero que han depositado en sus seguros, las compa\u00f1\u00edas aseguradoras lo invierten para obtener beneficios en forma de intereses, dividendos, o por la compraventa de acciones. El perfil inversor de las aseguradoras es conservador por la necesidad de garantizar el pago de indemnizaciones a sus clientes, de ah\u00ed que casi la mitad de su inversi\u00f3n se destine a la deuda p\u00fablica; pero no podemos dejar de se\u00f1alar que ese no es el \u00fanico destino de las inversiones en el sector.<\/p>\n La transparencia, la base de la democracia aseguradora<\/strong><\/p>\n Una mayor transparencia por parte de las aseguradoras sobre el destino de sus inversiones y los criterios empleados en la toma de decisiones redundar\u00eda en un fortalecimiento de la confianza de sus clientas y de la sociedad en su conjunto. A su vez, una mayor confianza en el sistema financiero facilita la resiliencia del conjunto de la econom\u00eda.<\/p>\n Sabemos que la seguridad es el principal criterio a la hora de invertir (y eso es positivo), pero el segundo criterio m\u00e1s utilizado suele ser la maximizaci\u00f3n del beneficio. Algunas de las actividades m\u00e1s lucrativas lo son, precisamente, porque externalizan sus impactos negativos. Encontramos ejemplos de ello en informes como los elaborados por Banca Armada o Insure our Future.<\/p>\n Tanto el alcance de los movimientos de Boicot, Desinversi\u00f3n y Sanciones (BDS) como las encuestas de opini\u00f3n nos muestran que determinadas pol\u00edticas de inversi\u00f3n no cuentan con una buena valoraci\u00f3n por parte de la mayor\u00eda de la poblaci\u00f3n. Sin embargo, las entidades financieras mantienen esas inversiones mientras publicitan ampliamente cualquier acci\u00f3n con impacto socioambiental positivo. Junto con las energ\u00e9ticas, las empresas financieras son las que m\u00e1s recursos destinan a mejorar su imagen ante la opini\u00f3n p\u00fablica tras la crisis bancaria de 2008 y han sido pioneras en pr\u00e1cticas como el greenwashing y socialwashing.<\/p>\n Como reacci\u00f3n a las pr\u00e1cticas del sector financiero que desembocaron en la ya citada crisis de 2008, surgieron los movimientos de finanzas \u00e9ticas, que hicieron de la transparencia una de sus principales banderas. Esta se aplica tanto a la claridad y sencillez de los contratos como a la publicaci\u00f3n del destino de sus inversiones.<\/p>\n Imaginando futuros posibles para los seguros \u00e9ticos<\/strong><\/p>\n El siguiente paso para fortalecer la funci\u00f3n social del sistema asegurador pasa por fomentar la participaci\u00f3n de su base social en la toma de decisiones. En un sistema econ\u00f3mico que tiende a situar a las personas en un papel pasivo (como evocaba la m\u00e1xima ilustrada de \u201ctodo para el pueblo, pero sin el pueblo\u201d), permitir la participaci\u00f3n democr\u00e1tica en la toma de decisiones es un acto revolucionario.<\/p>\n Un cambio de tanto calado en la forma de relacionarse entre una entidad financiera y sus socias y usuarias no es lineal ni r\u00e1pida. Requiere articular espacios de participaci\u00f3n que sean realmente operativos y promover la movilizaci\u00f3n e implicaci\u00f3n de la base social. A menudo tenemos pocos ejemplos a seguir; por eso es necesario imaginar alternativas y explorar c\u00f3mo integrarlas en las din\u00e1micas existentes. Con todo, hay motivos para el optimismo: desde el nacimiento de las finanzas \u00e9ticas hasta hoy se han producido cambios significativos que permiten pensar en propuestas que hace apenas dos d\u00e9cadas habr\u00edan parecido ut\u00f3picas.<\/p>\n En ese sentido, la sociedad dispone de cada vez m\u00e1s herramientas digitales que permiten generar espacios de participaci\u00f3n m\u00e1s din\u00e1micos y democr\u00e1ticos. Un ejemplo lo encontramos en los presupuestos participativos impulsados por muchas administraciones locales durante la pasada d\u00e9cada, y que a\u00fan perviven en numerosos municipios. Entidades como la Red de Entidades Locales por la Transparencia y la Participaci\u00f3n Ciudadana impulsan el an\u00e1lisis y el intercambio de este tipo de experiencias.<\/p>\n A partir de estos casos, resulta posible imaginar c\u00f3mo trasladar sus m\u00e9todos y aprendizajes para profundizar en la democratizaci\u00f3n del sector asegurador. Podemos, por ejemplo, plantearnos c\u00f3mo podr\u00edamos trasladarlo a la pol\u00edtica de inversiones de nuestras entidades, permitiendo tanto que sea la propia base social quien proponga d\u00f3nde destinar una parte de los fondos como que esa misma base social pueda elegir entre las opciones propuestas cu\u00e1les se adec\u00faan mejor a sus valores. Y esa es una de las muchas posibilidades que hoy podemos empezar a explorar.<\/p>\n Lo \u00fanico que no podemos permitirnos es renunciar a imaginar futuros mejores para las finanzas y seguros \u00e9ticos, ni dejar de innovar en modelos de gobernanza participativa. En un contexto internacional que parece dirigirse hacia modelos m\u00e1s autoritarios y donde se perciben retrocesos en el respeto a los derechos humanos, debemos demostrar que existen alternativas realistas y viables. Para ello, es necesario profundizar en la democratizaci\u00f3n de nuestras propias entidades e instituciones. Nos jugamos mucho en ello.<\/p>\n <\/p>\n