La Comisión Europea presentó el 16 de diciembre de 2025 el primer Plan Europeo de Vivienda Asequible, una estrategia comunitaria destinada a mejorar el acceso a una vivienda asequible y de calidad en toda la Unión Europea. El anuncio confirma que la crisis de acceso a la vivienda ha escalado posiciones en la agenda política europea, pese a que la vivienda no es una competencia directa de la Unión. El plan fue presentado en respuesta a una llamada del Consejo Europeo de octubre de 2025, que instó a abordar la crisis de la vivienda con ambición, respetando las competencias nacionales y locales en materia de vivienda y apoyándose en consultas amplias a instituciones, autoridades públicas y agentes sociales.

El Plan Europeo de Vivienda Asequible se articula como una hoja de ruta para reforzar el papel de la Unión Europea allí donde puede aportar valor añadido. La estrategia apuesta por incrementar la oferta de vivienda asequible y sostenible, movilizar inversión pública y privada —incluida la creación de una Plataforma Paneuropea de Inversión en colaboración con el Banco Europeo de Inversiones— y revisar aquellos marcos normativos que, sin centrarse directamente en la vivienda, condicionan su desarrollo, como las normas sobre ayudas de Estado. Todo ello con un foco explícito en los colectivos más afectados por la crisis habitacional, desde personas con bajos ingresos hasta jóvenes y trabajadores esenciales. El Plan reconoce explícitamente la necesidad de facilitar inversiones en modelos no especulativos, incluidos proveedores de vivienda sin ánimo de lucro o de lucro limitado, aunque deja abierto el debate sobre cómo garantizar que estos instrumentos lleguen efectivamente a la vivienda social.

La Comisión Europea presentó el 16 de diciembre de 2025 el primer Plan Europeo de Vivienda Asequible, una estrategia comunitaria destinada a mejorar el acceso a una vivienda asequible y de calidad en toda la Unión Europea. El anuncio confirma que la crisis de acceso a la vivienda ha escalado posiciones en la agenda política europea, pese a que la vivienda no es una competencia directa de la Unión. El plan fue presentado en respuesta a una llamada del Consejo Europeo de octubre de 2025, que instó a abordar la crisis de la vivienda con ambición, respetando las competencias nacionales y locales en materia de vivienda y apoyándose en consultas amplias a instituciones, autoridades públicas y agentes sociales.

El Plan Europeo de Vivienda Asequible se articula como una hoja de ruta para reforzar el papel de la Unión Europea allí donde puede aportar valor añadido. La estrategia apuesta por incrementar la oferta de vivienda asequible y sostenible, movilizar inversión pública y privada —incluida la creación de una Plataforma Paneuropea de Inversión en colaboración con el Banco Europeo de Inversiones— y revisar aquellos marcos normativos que, sin centrarse directamente en la vivienda, condicionan su desarrollo, como las normas sobre ayudas de Estado. Todo ello con un foco explícito en los colectivos más afectados por la crisis habitacional, desde personas con bajos ingresos hasta jóvenes y trabajadores esenciales. El Plan reconoce explícitamente la necesidad de facilitar inversiones en modelos no especulativos, incluidos proveedores de vivienda sin ánimo de lucro o de lucro limitado, aunque deja abierto el debate sobre cómo garantizar que estos instrumentos lleguen efectivamente a la vivienda social.
Sesión de formación sobre vivienda social en Viena, organizada por FEBEA, en febrero 2024

El posicionamiento de FEBEA y los obstáculos detectados

En este contexto, cobra especial relevancia el posicionamiento de la Federación Europea de Bancos y Entidades Financieras Éticas y Alternativas (FEBEA), plasmado en el documento «From assets to access. Ethical finance to leverage social housing«, publicado en abril de 2025. El propio título resume el cambio de enfoque que plantea FEBEA: pasar de tratar la vivienda como un activo financiero a situar en el centro el acceso efectivo a una vivienda digna. El punto de partida de FEBEA es claro: abordar la crisis de la vivienda requiere socios financieros comprometidos, una fuerte voluntad política y una legislación de apoyo coherente. Desde la red se subraya que la vivienda social es una de las herramientas más eficaces para garantizar el derecho a la vivienda y corregir los fallos del mercado, pero sigue enfrentándose a obstáculos estructurales.

El primer obstáculo señalado es la debilidad del marco legislativo y de reconocimiento de la vivienda social en Europa. Aunque existen referencias en la normativa europea —como la definición de vivienda social ligada a los servicios de interés económico general—, la interpretación y el estatus legal de los proveedores de vivienda social varían enormemente entre Estados miembros. FEBEA defiende la necesidad de armonizar la definición de vivienda social a escala europea, diferenciándola claramente de la vivienda asequible dirigida a rentas medias. El objetivo es evitar que los recursos públicos y financieros se desvíen hacia proyectos que, aun etiquetados como “asequibles”, priorizan la viabilidad financiera sobre la inclusión social.

El posicionamiento de FEBEA utiliza el ejemplo de la cooperativa catalana Sostre Cívic para ilustrar cómo el desarrollo de proyectos de vivienda cooperativa depende en gran medida del ecosistema territorial en el que se insertan. El documento señala que la cooperativa, que gestiona en torno a 28 proyectos y cuenta con más de 1.500 personas socias, ha podido avanzar gracias a la existencia en su entorno de una cultura consolidada de economía social y finanzas éticas, con entidades financieras especializadas que mantienen una relación estable con el proyecto. A partir de su contacto con otros proveedores de vivienda social en distintos países europeos, Sostre Cívic identifica diferencias operativas significativas vinculadas a la fortaleza —o debilidad— de estos ecosistemas locales, lo que pone de relieve el papel que juegan el reconocimiento institucional y el acceso a financiación adaptada en la viabilidad de este tipo de modelos.

La Comisión Europea presentó el 16 de diciembre de 2025 el primer Plan Europeo de Vivienda Asequible, una estrategia comunitaria destinada a mejorar el acceso a una vivienda asequible y de calidad en toda la Unión Europea. El anuncio confirma que la crisis de acceso a la vivienda ha escalado posiciones en la agenda política europea, pese a que la vivienda no es una competencia directa de la Unión. El plan fue presentado en respuesta a una llamada del Consejo Europeo de octubre de 2025, que instó a abordar la crisis de la vivienda con ambición, respetando las competencias nacionales y locales en materia de vivienda y apoyándose en consultas amplias a instituciones, autoridades públicas y agentes sociales.

El Plan Europeo de Vivienda Asequible se articula como una hoja de ruta para reforzar el papel de la Unión Europea allí donde puede aportar valor añadido. La estrategia apuesta por incrementar la oferta de vivienda asequible y sostenible, movilizar inversión pública y privada —incluida la creación de una Plataforma Paneuropea de Inversión en colaboración con el Banco Europeo de Inversiones— y revisar aquellos marcos normativos que, sin centrarse directamente en la vivienda, condicionan su desarrollo, como las normas sobre ayudas de Estado. Todo ello con un foco explícito en los colectivos más afectados por la crisis habitacional, desde personas con bajos ingresos hasta jóvenes y trabajadores esenciales. El Plan reconoce explícitamente la necesidad de facilitar inversiones en modelos no especulativos, incluidos proveedores de vivienda sin ánimo de lucro o de lucro limitado, aunque deja abierto el debate sobre cómo garantizar que estos instrumentos lleguen efectivamente a la vivienda social.
Sesión de formación sobre vivienda social en Viena, organizada por FEBEA, en febrero 2024
El posicionamiento de FEBEA y los obstáculos detectados

En este contexto, cobra especial relevancia el posicionamiento de la Federación Europea de Bancos y Entidades Financieras Éticas y Alternativas (FEBEA), plasmado en el documento «From assets to access. Ethical finance to leverage social housing«, publicado en abril de 2025. El propio título resume el cambio de enfoque que plantea FEBEA: pasar de tratar la vivienda como un activo financiero a situar en el centro el acceso efectivo a una vivienda digna. El punto de partida de FEBEA es claro: abordar la crisis de la vivienda requiere socios financieros comprometidos, una fuerte voluntad política y una legislación de apoyo coherente. Desde la red se subraya que la vivienda social es una de las herramientas más eficaces para garantizar el derecho a la vivienda y corregir los fallos del mercado, pero sigue enfrentándose a obstáculos estructurales.

El primer obstáculo señalado es la debilidad del marco legislativo y de reconocimiento de la vivienda social en Europa. Aunque existen referencias en la normativa europea —como la definición de vivienda social ligada a los servicios de interés económico general—, la interpretación y el estatus legal de los proveedores de vivienda social varían enormemente entre Estados miembros. FEBEA defiende la necesidad de armonizar la definición de vivienda social a escala europea, diferenciándola claramente de la vivienda asequible dirigida a rentas medias. El objetivo es evitar que los recursos públicos y financieros se desvíen hacia proyectos que, aun etiquetados como “asequibles”, priorizan la viabilidad financiera sobre la inclusión social.

El posicionamiento de FEBEA utiliza el ejemplo de la cooperativa catalana Sostre Cívic para ilustrar cómo el desarrollo de proyectos de vivienda cooperativa depende en gran medida del ecosistema territorial en el que se insertan. El documento señala que la cooperativa, que gestiona en torno a 28 proyectos y cuenta con más de 1.500 personas socias, ha podido avanzar gracias a la existencia en su entorno de una cultura consolidada de economía social y finanzas éticas, con entidades financieras especializadas que mantienen una relación estable con el proyecto. A partir de su contacto con otros proveedores de vivienda social en distintos países europeos, Sostre Cívic identifica diferencias operativas significativas vinculadas a la fortaleza —o debilidad— de estos ecosistemas locales, lo que pone de relieve el papel que juegan el reconocimiento institucional y el acceso a financiación adaptada en la viabilidad de este tipo de modelos.
Fiesta de inauguración del espacio cooperativo Cirerers, en el barrio de Roquetes (Barcelona), el 31 de marzo de 2022 ©SostreCivic

Escasez de financiación adecuada y regulación prudencial bancaria

Según FEBEA, el segundo gran obstáculo al que se enfrentan los proveedores de vivienda social es la escasez de financiación adaptada. Estos proyectos suelen ser intensivos en capital, con retornos financieros limitados y necesidades de financiación a largo plazo, características que los hacen poco atractivos para la banca convencional. Por ejemplo, en Bélgica, la cooperativa financiera ética Hefboom ha mostrado interés en financiar proyectos de vivienda social y cooperativa, pero se enfrenta a costes de financiación elevados y a dificultades para acceder en condiciones favorables a instrumentos europeos de garantía. Ante esta situación, FEBEA reclama simplificar y ampliar el acceso a garantías europeas, como InvestEU, y reforzar el papel de la futura Plataforma Paneuropea de Inversión para canalizar capital hacia financiadores de proximidad y proyectos con alto impacto social.

El tercer obstáculo identificado es la regulación prudencial bancaria, diseñada tras la crisis financiera de 2008 para grandes entidades sistémicas, pero aplicada también a pequeños actores orientados a la economía real. FEBEA subraya que estas normas imponen exigencias de capital desproporcionadas a bancos y cooperativas financieras éticas, reduciendo su capacidad de conceder crédito a proyectos de vivienda social, pese a haber demostrado históricamente una mayor estabilidad y resiliencia que muchas entidades convencionales. La red propone avanzar hacia un enfoque más proporcional, adaptando los requisitos de capital al tamaño y perfil de riesgo de las entidades, e incluso incorporando factores de apoyo social que reconozcan el impacto positivo de la financiación de vivienda social.

El Plan Europeo de Vivienda Asequible abre una ventana de oportunidad para reforzar la respuesta pública a la crisis habitacional. Sin embargo, desde FEBEA se advierte de que movilizar inversión no basta: es imprescindible garantizar que los instrumentos financieros y regulatorios favorezcan de forma explícita a la vivienda social y a los actores sin ánimo de lucro o de lucro limitado. Como actor clave en la financiación de la vivienda social, el sector de las finanzas éticas dispone de un potencial aún poco aprovechado. Un mayor respaldo financiero a escala europea permitiría desplegar plenamente esta capacidad y reforzar el impacto de proyectos orientados al interés general. Pasar de los activos al acceso, implica situar a las finanzas al servicio del derecho a la vivienda. Un reto que ya no puede seguir aplazándose.

Fuente: Valor social

El 25 de noviembre, Día Internacional para la Eliminación de la Violencia contra la Mujer, recuerda cada año la urgencia de erradicar todas las formas de violencia que afectan a las mujeres en todo el mundo. Entre ellas, la violencia económica continúa siendo una de las menos visibles, aunque su impacto resulte decisivo en la autonomía y el bienestar de millones de mujeres. Más allá de los abusos físicos y psicológicos, esta forma de violencia adopta múltiples manifestaciones que restringen la capacidad de las mujeres para tomar decisiones sobre su propia vida.

Según el Instituto Europeo de Igualdad de Género, la violencia económica es “cualquier acto o comportamiento que cause daño económico a una persona”. Esta forma de violencia puede materializarse a través del control económico, que limita o impide el acceso de la víctima a sus propios recursos; de la explotación económica, que desvía dichos recursos hacia el agresor; o del sabotaje económico, que bloquea la posibilidad de que la víctima acceda al empleo o la educación. Estas prácticas tienen consecuencias directas para las mujeres que sufren violencia de género, ya que el control sobre los recursos económicos constituye una de las principales barreras para abandonar relaciones abusivas.

Exclusión financiera

La exclusión financiera es uno de los escenarios en los que la violencia económica se hace más evidente. La falta de acceso a cuentas bancarias, la dificultad para solicitar crédito debido a tipos de interés más altos o requisitos más estrictos, la brecha salarial y la ausencia de educación financiera colocan a muchas mujeres en situaciones de vulnerabilidad. Todo ello limita su capacidad para invertir en formación, emprendimiento o proyectos personales que podrían mejorar su calidad de vida, y perpetúa una dependencia que puede ser explotada por parejas o familiares que ejercen control económico como forma de abuso.

En este contexto, la falta de autonomía económica condiciona la posibilidad de tomar decisiones fundamentales, como dejar una relación violenta o pedir ayuda. De este modo, la violencia económica se convierte en un mecanismo que prolonga los ciclos de abuso y dificulta su ruptura. Por ello, en un día como el 25 de noviembre, resulta fundamental señalar que la exclusión financiera es también una forma de violencia de género.

Prácticas de las entidades finanzas éticas

Las organizaciones de finanzas éticas europeas, representadas por FEBEA, trabajan de manera activa para combatir estas dinámicas a través de mecanismos que garantizan la inclusión financiera de los grupos más vulnerables. Según la Carta de FEBEA, las entidades de finanzas éticas “responden cada vez más a las necesidades de quienes están excluidos del sistema financiero, y a las necesidades de ahorradores e inversores que quieren lograr un impacto social y ambiental positivo con sus ahorros”.

En esta línea, entidades como Fiare Banca Etica y el Grupo Banca Etica promueven la educación financiera de las mujeres, fomentan el acceso igualitario a servicios financieros y generan oportunidades para el emprendimiento femenino. Además, trabajan para sensibilizar sobre la violencia económica y aumentar la comprensión social de este problema. Este compromiso forma parte de su trayectoria desde los orígenes de Banca Etica, fundada el 8 de marzo de 1999. En 2022, la entidad financió 327 empresas lideradas por mujeres en España e Italia, lo que supone el 25,2% de las organizaciones financiadas ese año, por un total de 49 millones de euros, una cifra superior al 22% registrado en el sector financiero general. En 2025, la entidad apoyó la publicación del libro Il coraggio di contare. Storie di donne, finanza ed etica nell’Italia contemporanea, de la periodista Natascha Lusenti, que reúne testimonios de mujeres víctimas de violencia económica.

Esta realidad también ha sido estudiada por otras organizaciones europeas. Un informe elaborado por France Active en 2025 evidenció que las principales barreras para el emprendimiento femenino están relacionadas con la falta de capital inicial, la incompatibilidad con la vida familiar y la complejidad de los trámites administrativos. A la vez, las mujeres encuestadas destacaron la necesidad de simplificar estos trámites, facilitar mecanismos de conciliación y promover un reparto más equitativo de las tareas familiares. Para dar respuesta a estos retos, France Active ha puesto en marcha una garantía específica que permite a mujeres emprendedoras acceder a financiación sin aportar un aval personal, dentro de un acompañamiento más amplio. Asimismo, se desarrollan programas y encuentros específicos para mujeres en distintas regiones del país.

En Bélgica, la cooperativa Crédal trabaja desde hace años para reducir la brecha de educación financiera entre mujeres que desean emprender o reorientar sus trayectorias profesionales. A través de sesiones individuales y talleres colectivos gratuitos dirigidos a personas desempleadas, ofrece un proceso estructurado que incluye desde la fase de descubrimiento del emprendimiento hasta el fortalecimiento del negocio ya en marcha.

Paralelamente, Impulskrediet —el programa de microcréditos de Hefboom— y SheDIDIT —plataforma belga para mujeres emprendedoras de orígenes culturales diversos— han establecido una alianza estructural para facilitar el acceso a financiación de iniciativas lideradas por mujeres. Investigaciones como las de InnovFin muestran que la barrera de acceso al crédito sigue siendo mayor para las mujeres que para los hombres, y aún más elevada para mujeres con diversidad cultural. A ello se suma que, según el documento Gender Smart Financing: Investing In & With Women, el emprendimiento femenino es clave para alcanzar los objetivos europeos de inversión, aunque se estima que aún podrían faltar 200 años para cerrar la brecha de participación económica de género.

En Irlanda, el Shannon Rugby Club está impulsando mejoras en instalaciones y servicios para mujeres y niñas en el deporte. Community Finance Ireland, miembro de FEBEA, desempeña un papel fundamental al ofrecer financiación a clubes deportivos para fortalecer la vida comunitaria. Tal y como señalan desde la entidad, las nuevas instalaciones “han sido transformadoras para los equipos femeninos y han empoderado a las jugadoras para aspirar a alcanzar la Women’s All Ireland League (AIL) en la próxima temporada”.

En conjunto, estas iniciativas impulsadas por miembros de FEBEA demuestran que la inclusión financiera es una herramienta fundamental para combatir la violencia económica y avanzar hacia la igualdad. En un día como el 25 de noviembre, recuerdan que garantizar la autonomía económica de las mujeres es una condición imprescindible para erradicar la violencia de género en todas sus formas.

* Artículo basado en una serie de publicaciones de miembros de FEBEA como Fiare Banca Etica, Hefboom, Crédal, France Active o Community Finance Ireland. Puedes leer los artículos originales en sus páginas web.

Un artículo de María Elejalde, responsable de Comunicación en FEBEA, para Valor Social

Nos complace presentar la 7ª edición del Informe sobre la Finanzas Éticas en Europa, un análisis exhaustivo que destaca el impacto de las instituciones financieras que operan bajo modelos bancarios alternativos. Este informe es el resultado de la colaboración entre la Fondazione Finanza Etica, la Fundación Finanzas Éticas y FEBEA (Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos), todas ellas comprometidas con la promoción de las finanzas éticas y el fomento de un sistema financiero más inclusivo y sostenible en Europa.

Séptimo Informe sobre la Finanzas Éticas en Europa

Más allá de las beneficios: cómo los bancos éticos están dando forma al panorama financiero de Europa

Andrea Baranes, Anna Fasano, Jordi Ibañez, Sarah de Heusch, Federica Ielasi, Mauro Meggiolaro, Valentina Patetta, Gianluca Salvatori, Simone Siliani

Consultar o descargar: VII Informe sobre Finanzas Éticas en Europa.

El 7º Informe sobre las Finanzas Éticas en Europa, presentado esta mañana, compara 60 bancos europeos importantes sujetos a la supervisión directa del Banco Central Europeo con 26 bancos éticos europeos asociados a la Global Alliance for Banking on Values (GABV) y la FEBEA. Para ambos grupos se consideraron exclusivamente los bancos con datos financieros disponibles durante diez años consecutivos, hasta el 31 de diciembre de 2022. Todos ellos fueron valorados siguiendo el método CAMEL, que tiene en cuenta cinco parámetros: capital, calidad de los activos y de la gestión, beneficios y liquidez.

Esta mayor propensión a conceder créditos por parte de los bancos éticos explica en parte la diferencia relativa en el coste operativo respecto a los ingresos operativos (CIR): los bancos éticos tienen un CIR promedio del 65,74% frente al 52,60% de los bancos convencionales. La actividad crediticia, al ser intensiva en personal y procesos administrativos, tiene mayores costes operativos que la inversión financiera, que puede digitalizarse en gran medida. Además, los bancos éticos realizan análisis más exhaustivos antes de conceder créditos, considerando no solo factores financieros, sino también aspectos sociales y  medioambientales.

Sin embargo, el CIR de los bancos éticos europeos, mucho más orientados a la actividad crediticia y con un modelo de negocio más parecido, es similar al de los bancos cooperativos: 65,74% frente a un 62,51% respectivamente. La exposición de los bancos tradicionales a los activos financieros también se refleja en el ROE (beneficio neto/patrimonio neto). Aunque en 2022 este indicador fue mayor para los bancos convencionales (9,18%) que para los éticos (5,93%), en cinco de los últimos diez años el ROE de los bancos éticos fue superior, alcanzando diferencias significativas como los +5,85 puntos porcentuales en 2013. Los bancos éticos, menos expuestos a la crisis financiera de 2007-2008, mantuvieron un ROE siempre positivo durante la última década, con una media de alrededor del 5%.

Por otro lado, los bancos éticos muestran una mayor adecuación del capital, con una ratio Tier 1 del 23,32% frente al 17,23% de los grandes bancos, lo que demuestra una capacidad más sólida para absorber  pérdidas en tiempos de crisis a pesar de una mayor proporción de inversiones en activos de mayor riesgo (43,76% frente al 35,85%) al priorizar la concesión de préstamos a hogares y empresas sobre la compra de bonos gubernamentales de bajo riesgo. En 2022 los activos de los bancos éticos europeos alcanzaron los 79,2 mil millones de euros, los créditos se elevaron hasta los 58,2 mil millones y los depósitos hasta los 61,1 mil millones.

El informe aborda, además, la repercusión de las decisiones financieras y los gastos militares sobre las políticas públicas, contribuyendo al mantenimiento de la paz o los conflictos armados y la relación entre finanzas éticas y economía social como promotora de equidad, sostenibilidad y cohesión social. Atribuye el informe a la economía social ser “una de las soluciones más sólidas a las nuevas preocupaciones geopolíticas, ya que satisface las necesidades de las personas y a la vez fortalece la reindustrialización de la Unión Europea, la democracia, la solidaridad y la capacidad de iniciativa”.

En su intervención, el comisionado especial para la Economía Social, Jaime Iglesias, destacó que “la banca ética es tan solvente como la banca tradicional” y abogó por “el desarrollo de la economía social para contar con sociedades más justas y solidarias, pero necesitamos de herramientas financieras. La economía social es el futuro de la Unión Europea y el planeta y entre todos podemos hacer que este sector se siga afianzando”.

Para la presidenta de Banca Etica, Anna Fasano: “La economía social, que garantiza la atención a las personas, debe defenderse y ampliarse, pero ¿con qué medios contamos? Debemos involucrar a los ahorradores, ya que las personas pueden indicar la dirección a los responsables políticos y al sector financiero. Las personas pueden hacer oír su voz, abrir una cuenta en un banco ético no es solo un acto individual.”

Presentación del VII Informe

Os invitamos a venir a Madrid a la presentación del  7º Informe sobre las Finanzas Éticas en Europa. Este informe destaca cómo la banca ética está transformando el panorama financiero en Europa, promoviendo unas finanzas sostenibles, transparentes y orientadas al bien común. Subraya el papel crucial que las finanzas éticas desempeñan en la construcción de un futuro más justo e inclusivo en el contexto europeo, y cómo estas van más allá de la búsqueda del lucro.

Día: 27 de noviembre de 2024
Lugar: Auditorio del Colegio de Aparejadores, en la calle Maestro Victoria, 3, Madrid.
Hora: 12:00

Información elaborada con publicaciones de valorsocial.info y Claudia Castro en el blog de Fiare Banca Etica

Los días 26 y 27 de septiembre tuvo lugar en Dublín un encuentro clave en el sector europeo de las finanzas éticas: la asamblea y conferencia anual de FEBEA (Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos – European Federation of Ethical and Alternative Banks and Financiers). Con Community Finance Ireland como organización anfitriona, los miembros de FEBEA se reunieron para votar sobre el futuro de la organización, pero también para asistir a charlas y conferencias, participar en diálogos y debates, y repensar el contexto social y financiero en el que nos encontramos.

Participación de Jóvenes x Fiare

Tras una exitosa presentación del proyecto de Jóvenes x Fiare en la previa Asamblea, este año siete jóvenes del grupo hemos podido participar en el encuentro.

Los eventos del encuentro se desarrollaron en Croke Park. Allí, el día 26 se reunían los miembros de FEBEA para asistir a la Asamblea. Simultáneamente, un grupo de 16 jóvenes nos encontrábamos en el I European Youth Encounter, donde pudimos conocernos mejor planteando debates como los límites de la ética en el sector financiero, descubrir los miembros de FEBEA y reflexionar sobre el papel de las personas jóvenes en el trabajo de la entidad. Además, pudimos presentar el proyecto de JóvenesxFiare ante las personas externas, responder a sus dudas y crear un espacio de intercambio.

Surgieron temas como la necesidad de importar voces jóvenes en el trabajo de FEBEA, favorecer un crecimiento mutuo entre la innovación y la experiencia y dejar espacio para nuevas formas de promover las finanzas entre las nuevas generaciones. Del mismo modo, también se sugirió el papel FEBEA como una entidad que puede ofrecer algo a los jóvenes: espacios de encuentro, un altavoz para nuestras reivindicaciones o una defensa de nuestros derechos. No menos importante, también destacó la voluntad de crear una red, establecer vínculos con otras personas con las mismas inquietudes alrededor de Europa y conocer diferentes perspectivas.

Si el día 26 fue un espacio de participación y debate, el día 27 pudimos aprender de la historia de personas con experiencia en el sector de la cooperación y comunidad. A lo largo de la mañana asistimos a debates centrados en proyectos comunitarios y de creación de bienestar, así como a discursos que marcaban el lugar en el que nos situamos, y que nos inspiran más urgencia que nunca para reinventar el sector de las finanzas.

Fuerza en la unidad

Como recoge valorsocial.info, bajo el lema Streght in Unity (Fuerza en la Unidad), la reunión anual de FEBEA ha querido subrayar la importancia del trabajo en red de las entidades de la Federación en Europa. «Trabajar en red nos hace más fuertes y resistentes, pero también nos acerca a las comunidades», indicó Pedro M. Sasia, presidente de FEBEA, en la inauguración de la Conferencia. Las alianzas, la evolución creciente del sector y el trabajo conjunto son importantes en la incidencia política, no solo en Europa, sino también en los respectivos países. En este sentido, la participación en la inauguración del Ministro de Finanzas irlandés, Jack Chambers, y de la Comisaria europea de Servicios Financieros, Mairead McGuinness, supone un apoyo a la visibilización del sector.

Retos y dificultades del crecimiento colectivo

La primera de las mesas redondas abordó los retos y dificultades del trabajo en red. Varios miembros de FEBEA explicaron sus colaboraciones actuales con sectores o socios específicos en sus regiones y mostraron cómo estas alianzas fortalecen a las propias organizaciones. Esther Luna, de Colonya Caixa Pollença, destacó la importancia de la implicación con las comunidades locales donde se trabaja, destacando, a modo de ejemplo,  las oportunidades de empleo local que su proyecto ha aportado al municipio mallorquín donde se ubican.  Por su parte, John Vanwynsberghe, de la entidad belga Hefboom, puso el foco en estar atentos a las competencias y activos disponibles en las propias redes, definiendo objetivos claros de acción conjunta entre socios. Para Bogdan Merfea, de la entidad rumana AFIN, la definición conjunta de objetivos facilita uno de los retos de trabajar en red: alinear a personas y entidades con bagajes diferentes. Finalmente, Bernard Horenbeek, de la entidad francesa LaNef, señaló la importancia de esa colaboración continua entre entidades socias, para conocer y resolver las necesidades mutuas.

La segunda mesa redonda contó con la participación de grupos de desarrollo comunitario de toda Irlanda, quienes debatieron sobre la importancia de las organizaciones comunitarias locales. «El sector comunitario es el pegamento que mantiene unida a la sociedad en tiempos difíciles. A menudo se nos pide que demos un paso adelante cuando la financiación gubernamental no tiene la solución», afirmó Liam Devine , director de Clanrye Group. Por eso, Mary Mullen, de Knockatallon Community Dev CL, destacó la importancia de las finanzas sociales y éticas para financiar proyectos comunitarios, que deriven de necesidades detectadas por las propias poblaciones locales. Igualmente, también se habló del papel fundamental que desempeñan las personas voluntarias en los grupos comunitarios y su empeño por mejorar su comunidad.

Las finanzas éticas son un movimiento

En la clausura del acto, el director ejecutivo de Community Finance Ireland (CFI), Dónal Traynor, quiso poner el foco en cómo las finanzas éticas pueden generar cambios reales en las comunidades locales. «A los prestamistas tradicionales les resulta difícil ofrecer facilidades crediticias holísticas al diverso sector comunitario y de voluntariado, y centrarse en los beneficios de invertir en las personas y las comunidades en lugar de en la cuenta de resultados y los márgenes de beneficio«, afirmó

Por su parte, Daniel Sorrosal, secretario general de FEBEA, quiso poner énfasis en cómo el movimiento de finanzas éticas está cobrando impulso en toda Europa. Señaló la vivienda y el cambio climático como desafíos clave a los que se enfrentan las finanzas éticas en Europa en la actualidad. Por eso, alentó a las entidades presentes a seguir apoyando y financiando, con herramientas creativas, a las organizaciones que ayudan a abordar estos desafíos.

The FEBEA Annual conference brings together practitioners and experts in the filed of ethical finance and social economy at European and international level. The FEBEA annual event is an unique opportunity to exchange on the challenges and opportunities faced by ethical finance actors with respect to the changing social and political context.

More info: febea-conference.eu

¿Te imaginas que tu dinero sirve para financiar proyectos que generen un impacto positivo en la sociedad de diversas formas? Una vía para conseguirlo son las finanzas éticas. Quizás no hayas escuchado hablar de ellas porque no hacen publicidad en la televisión o en las redes sociales.

Es más, en este mundo descreído puedes pensar que el empleo del término “ético” es una estrategia para ganar clientes, o como diríamos por Andalucía, esto es “postureo”. Nada más alejado de la realidad. No son ONG, son empresas del sector financiero, que se dedican a captar ahorros y transformarlos para ofrecer productos financieros.

Por tanto, quien recibe el préstamo paga intereses y se compromete a su devolución, pero además la finalidad de estos préstamos es el impacto positivo en la sociedad, por ese motivo no ganan dinero con la venta de armas, como si lo hacen el Banco Santander, CaixaBank, BBVA y Banco Sabadell (Banca Armada).

En la actualidad existen este tipo de finanzas en todo el mundo (Informe-GABV-2023_Banca-con-valores_Un-enfoque-audaz.pdf; FEBEA – European Federation of Ethical and Alternative Banks and Financiers).

En concreto, en nuestro país existen 20 organizaciones bancarias y parabancarias y 10 compañías aseguradoras. Los bancos éticos son iguales que el Santander o el BBVA, es decir tienen la misma legislación y garantías que les presta el Banco de España. El resto de las entidades, por ejemplo las aseguradoras, lógicamente cumplen todos los aspectos regulatorios del sector de los seguros.

Es más, los ratios de rentabilidad y la solidez de los bancos éticos superan a la de los bancos tradicionales y la morosidad es inferior. Todo esto se puede comprobar en los informes anuales que tanto a nivel de cada entidad, como nacional, europeo y mundial se publican con todas estas cifras.

En el caso de España, según el último informe publicado, los préstamos concedidos en 2022 superaron por primera vez los 1.900 millones de euros de créditos a proyectos con impacto social y ambiental positivo. Desde 2007, los ahorros se han multiplicado por 19,44 veces y existen más de 185.000 usuarios. (Barometro – Promovem el finançament ètic i solidari (fets.org),

Ahora bien, la diferencia con las finanzas tradicionales es la visión del dinero como un medio para transformar la sociedad, y no como un fin en sí mismo. Esta forma diferente de considerar las finanzas tiene su origen en el siglo pasado en Estados Unidos, cuando la sociedad civil se organiza para crear servicios financieros que no se destinen a las guerras ni para financiar negocios que fomenten diferentes formas de injusticia.

Es decir, las finanzas éticas surgen porque las personas ahorradoras no quieren ser cómplices de las finanzas especulativas, de industrias contaminantes o de la financiación de la guerra, como por ejemplo la de Israel contra Gaza.

Por ese motivo, las finanzas éticas excluye de la financiación todos los proyectos que dañen la vida digna: la industria armamentística o las casas de juego, por ejemplo. No sólo eso, si no que el dinero sirve para financiar proyectos que aseguren un impacto positivo en la sociedad.

Como consecuencia, los ahorradores son colaboradores del fomento de otra actividad económica centrada fundamentalmente en actividades que favorezcan la educación, la sanidad, la integración social, la recuperación de empresas por los trabajadores, el cuidado del medioambiente, la creación de cooperativas de viviendas, etc.

Además, estas entidades entienden el crédito y los servicios financieros como un derecho humano pues, en la actualidad, el no tener acceso a estos servicios supone una limitación de la vida diaria y de la construcción de un proyecto futuro: ya sea la financiación de la vivienda, de los estudios o de un negocio que permita tener un sueldo y un trabajo digno.

Ahora bien, esto no significa que se conceda cualquier tipo de crédito, sino que supone también excluir la financiación de las vacaciones o la compra de un vehículo, si no cumple unos mínimos ambientales.

Junto a la importancia del destino de los préstamos y a quien se le presta el dinero, el tercer aspecto que fundamenta el empleo del adjetivo ético para estas finanzas es el cómo se realiza la actividad dentro de la organización. Esto implica en primer lugar la transparencia: todos los proyectos que se financian y la cuantía de su financiación se puede consultar en las páginas web de estas entidades. De esta manera no hay cabida a los paraísos fiscales ni al blanqueo de dinero.

En segundo lugar, la diferencia entre el salario máximo y mínimo que cobran los empleados (todos: desde el último empleado en entrar hasta el director/a general) de estas entidades no supera el ratio de 1 a 5, y tampoco existen los bonus que ha hecho millonarios a los directivos de la banca tradicional.

Otro aspecto fundamental de su funcionamiento interno, es que entre ellos predominan las cooperativas, lo que garantiza el funcionamiento democrático y que ningún socio tenga el poder mayoritario. A ello se une, en muchas de estas organizaciones, el papel fundamental de las personas socias-voluntarias que son las encargadas de realizar como primer paso la evaluación del impacto social de los proyectos que se van a financiar, si este es positivo, entonces las personas empleadas de la entidad realizan la evaluación y gestión técnica. Este voluntariado es el sistema de garantía de la ética de estas finanzas.

Fuente: El diario.es

El recién publicado «VI Informe sobre las Finanzas Éticas en Europa», elaborado por Fundación Finanzas Éticas y la Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA), reivindica el potencial de las finanzas éticas para influir positivamente en el sistema financiero global, sin renunciar a un crecimiento sostenido. Lee la noticia completa en nuestra web.

El 6º Informe tiene como objetivo comparar la rentabilidad, adecuación y desempeño financiero de los bancos éticos europeos respecto a los bancos convencionales “más significativos” de Europa, supervisados directamente por el Banco Central Europeo (BCE). Para ello, se han examinado veintidós bancos éticos europeos, miembros de la Global Alliance for Banking Values (GABV) y de la Federación de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA). Igualmente, se han utilizado datos de sesenta de los principales bancos europeos. El análisis va más allá de una mera evaluación de la rentabilidad. Tiene como objetivo comprender cómo funcionan los bancos éticos (que priorizan los criterios sociales y medioambientales por encima de los beneficios) y su encaje en el sistema bancario europeo. El período examinado abarca 10 años, desde 2012 hasta 2021, una época fuertemente influenciada por la pandemia Covid-19, como ya se analizó en el 5º Informe (Fifth Report).

Puedes leerlo completo aquí.

Bancos que se comprometen a alcanzar cero emisiones netas en 2050 pero siguen financiando a la industria de los combustibles fósiles. Entidades financieras que se aprovechan de los paraísos fiscales y obtienen una ventaja injusta respecto a quienes evitan cualquier relación con dichas jurisdicciones. Frente a estos ejemplos, centrados en la maximización de beneficios, el sexto informe sobre las finanzas éticas en Europa (ya disponible en nuestra sección de Recursos), elaborado por Fondazione Finanza Etica , Fundación Finanzas Eticas y la Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA) reivindica el potencial de las finanzas éticas para influir positivamente en el sistema financiero global, sin renunciar a un crecimiento sostenido.

Este nuevo informe, presentado en Barcelona, el jueves 14 de marzo, alimenta, con datos relativos a 2021, la serie histórica de datos comparativos iniciada en 2012. El estudio compara dos grupos de bancos, los 21 bancos éticos que forman parte de FEBEA y la Alianza Global de la Banca con Valores y los 60 bancos más «significativos».  Los resultados siguen mostrando, un año más, una mayor eficiencia de los bancos éticos. Las finanzas éticas funcionan.

Dos modelos de banca muy diferentes

Pero quizás los datos más significativos del informe se refieren a los indicadores del llamado modelo de negocio, es decir, el porcentaje de préstamos sobre los activos totales y el porcentaje de deuda bancaria sobre el total. Estos datos nos indican, como en años anteriores, que los dos grupos constituyen dos modelos de banca completamente diferentes. Los bancos éticos se centran más en actividades bancarias «típicas», es decir, la recaudación de fondos de los ahorradores y la concesión de crédito (el informe lo llama economía real). Los grandes bancos, sin embargo, siguen concentrando partes importantes de sus activos en actividades como los servicios financieros, las inversiones en bolsa y la venta de valores y fondos. En este sentido, el crédito sigue siendo la actividad típica de los bancos éticos: el 65,4% en 2021 para los bancos éticos y el 50,8% para las grandes entidades tradicionales. 

La cifra de depósitos bancarios respecto al pasivo total también contribuye a definir el modelo de negocio de los bancos éticos respecto al de los bancos más «significativos». En 2021, los bancos éticos europeos recaudaron el 79,3% del pasivo total de los ahorradores, mientras que los bancos «tradicionales» recaudaron el 68,7% (lo que constituye también el pico de sus resultados en la década de referencia).

Dos modelos muy diferentes también en la medición de la liquidez, medida a través de un índice (LDR) dado por la relación entre préstamos desembolsados ​​y depósitos. Si este ratio es demasiado alto, es decir, si se desembolsan muchos más créditos que depósitos, el banco puede verse expuesto al riesgo de liquidez ya que, para cubrir el exceso de crédito en comparación con los depósitos, debe depender de los tipos de interés y/o de los activos derivados de otras formas de financiación necesariamente más volátiles. Los bancos éticos presentan un mayor equilibrio entre préstamos y depósitos y, por tanto, menor riesgo de liquidez y también vinculado a la volatilidad del mercado. Esto permite a los bancos éticos seguir otorgando crédito incluso en períodos de crisis, mientras que los bancos convencionales otorgan más crédito en períodos de buen desempeño económico y lo reducen significativamente en períodos de crisis.

También los bancos éticos «ganan» a los convencionales en términos de rentabilidad, en los dos indicadores clásicos de este parámetro: el ROE o rentabilidad sobre el patrimonio (Return on Equity) y el ROA o retorno de los activos (Return on Assets). El ROE mide la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas en dicha empresa. El ROA, por otro lado, mide la capacidad de utilizar recursos en comparación con los activos totales de una empresa. En este sentido, el ROE de los bancos éticos en el periodo 2012-2021 tiene un promedio constante de 5,23% , mientras que los bancos convencionales tienen un valor promedio de 2,21%. En cuanto al ROA, los bancos éticos confirman su estabilidad a través de una volatilidad relativamente baja: 0,64% respecto al 0,84% de los 60 bancos ‘significativos’.

Características distintivas de las finanzas éticas y demandas a la UE

Este sexto informe constituye, por tanto, una confirmación de la eficiencia de las finanzas éticas, pero también incluye un análisis en profundidad de algunas características distintivas de las finanzas éticas frente a las finanzas «tradicionales». El informe destaca varias diferencias clave. Por ejemplo, en términos de transparencia y participación. Las finanzas éticas se caracterizan por una alta transparencia y participación activa de sus socios, lo que incluye la publicación de las financiaciones concedidas y la posibilidad de que los socios participen en la vida del banco y controlen sus acciones. Igualmente, el estudio enfatiza (frente a modelos de green/social/impact washing) la coherencia entre los principios de las finanzas éticas y sus actividades diarias, asegurando que las acciones bancarias tengan en cuenta las consecuencias económicas y no económicas. Por otro lado, los datos de actividad subrayan cómo las finanzas éticas se centran en apoyar la economía real, el acceso al crédito y la inclusión financiera, a diferencia de los bancos convencionales que pueden tener un enfoque más especulativo.

Reivindicando su gestión y su crecimiento sostenido, el informe recoge también las demandas de las finanzas éticas a las instituciones europeas. En este sentido, basándose en la legitimidad de los datos del informe, demandan un mayor reconocimiento del sector y regulaciones más estrictas contra la opacidad de actuación de algunas entidades financieras. Igualmente, reclaman facilitar el acceso al crédito para empresas sociales de la UE, adoptando medidas que reduzcan la carga para los bancos y proporcionando financiación a organizaciones y empresas que desarrollan proyectos en favor del bien común en los ámbitos ambiental y social.

Estas demandas buscan promover un sistema financiero que apoye el crecimiento sostenible, la inclusión social y las necesidades ambientales, alineándose con los valores de las finanzas éticas y sostenibles.

Para saber más

La página web de la Fundación Finanzas Éticas dedicada a esta sexta edición del informe recoge mayor información y diferentes gráficas que permiten conocer más a fondo las conclusiones de la publicación: https://finanzaseticas.net/landing/sexto-informe-sobre-finanzas-eticas-en-europa/

En medio del vertiginoso crecimiento de la Economía Social a nivel mundial, surge un debate crucial que nos invita a reflexionar: ¿quién financia este movimiento desde sus valores intrínsecos y quiénes se han sumado al carro de la sostenibilidad para beneficiarse de subvenciones públicas y lucir bien en su portfolio?

Hace pocos meses, aquellos que entendemos la necesidad de una economía diferente vivimos una admisión histórica por parte de las Naciones Unidas (ONU) quien reconocía el papel fundamental de la Economía Social y Solidaria (ESS) en la promoción del desarrollo sostenible y en los desafíos sociales. Este beneplácito es una conquista en el camino de las entidades que conforman la economía social a nivel mundial. Nos reafirma en el hecho de que la ESS acarrea el potencial de transformar economías, empoderar comunidades y promover un crecimiento inclusivo a través de la búsqueda de un triple beneficio: económico, social y medioambiental.

La economía social también ha estado ganando batallas en la conquista por el reconocimiento en territorio europeo. En los últimos años, la Unión Europea (UE) ha dado pasos para aceptar la economía social como un poderoso motor del cambio. Hechos que lo demuestran son, entre otros, la adopción del Plan de Acción de la Economía Social Europea (SEAP) en 2021, que ha desempeñado un papel crucial en la concienciación sobre el potencial de la economía social. El plan se rige sobre tres pilares principales: crear un entorno propicio para el desarrollo de la ESS, desbloquear el potencial de la economía social en la contratación pública y mejorar el acceso a la financiación para las organizaciones de economía social.

A su vez, la Comisión Europea también adoptó una recomendación hecha al Consejo sobre el desarrollo del marco contextual para la economía social. La propuesta tiene como objetivo crear las condiciones adecuadas para que la ESS europea prospere y, para ello, requerirá de un sólido marco político. Esto incluye los sectores de la tributación, la financiación, la contratación pública y las ayudas estatales que deben adaptarse a las necesidades de la economía social.

Las finanzas éticas son una parte integral de la economía social al proporcionar apoyo, tanto financiero como de otras índoles, a las organizaciones de la economía social. Desde la Federación Europea de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA), hemos trabajado por una mejor financiación para las organizaciones de este sector desde nuestra fundación en 2001. Por lo tanto, celebramos los recientes avances tanto a nivel de la UE como a nivel internacional que parecen dirigirse en nuestra misma dirección. Si bien reconocemos la intencionalidad detrás de estas políticas, también creemos que es esencial manifestar críticas constructivas para maximizar su potencial impacto y abordar ciertas preocupaciones, especialmente a nivel europeo.

Uno de los principales objetivos del SEAP para los próximos años planteado por la Comisión es el aumento del apoyo financiero, en parte gracias al efecto del Pograma InvestEU. Este programa pretende apoyar la inversión sostenible, la innovación y la creación de empleo en Europa. Está compuesto por un Fondo, un Centro de Asesoramiento y un Portal. El Fondo InvestEU combina diferentes instrumentos financieros de la UE gestionados de forma centralizada en un único instrumento. Está dividido en cuatro ventanas temáticas entre las que hay una específica para inversión social y capacidades.

InvestEU, un producto de garantías financieras en el marco de inversión social, permite a los miembros de FEBEA garantizar el acceso a la financiación para las organizaciones de economía social. Por ello, cuando el organismo europeo solicitó comentarios y críticas al programa presentado, desde FEBEA manifestamos que, a pesar de los esfuerzos, el presupuesto actual es insuficiente para satisfacer las necesidades de sus clientes y las organizaciones a las que pretende servir. Esto también se debe a que otros proveedores financieros convencionales, también solicitan estas garantías públicas para financiar organizaciones de economía social. ¿Es eso malo? Depende.

En los últimos años, el debate sobre la financiación de la economía social siempre se ha centrado en la cantidad de dinero disponible para esas organizaciones, sin tener en cuenta la calidad de los proveedores y productos, cuando, en la práctica, estas entidades valoran más la calidad de sus prestadores que la cantidad de los mismos. Necesitan entidades financieras que operen con los mismos valores y el mismo criterio con el que ellas actúan.

Mientras que la Comisión propone abrir las puertas a proveedores “convencionales”, las financieras éticas respaldan firmemente la idea de reorientar la economía y las finanzas por otro camino. Primero debemos abordar las deficiencias de nuestro sistema financiero actual para poder cambiarlo, pero eso nunca podrá hacerse desde entidades financieras que operen con los criterios “convencionales” basados en maximizar beneficios frente al perjuicio social y medioambiental que puedan provocar.

En resumen, priorizar la calidad y la compatibilidad de los proveedores y productos financieros es esencial para el éxito y el impacto a largo plazo de las organizaciones de economía social. Trabajemos por un panorama financiero que realmente apoye el potencial transformador de la economía social, fomentando un desarrollo sostenible e inclusivo en beneficio de todas las personas.

La creciente preocupación por las acciones de blanqueo ecológico y publicidad engañosa que afectan al sector financiero ha llevado a la Federación Europea de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA) a publicar en estos días un informe de posicionamiento sobre el tema, editado con el apoyo de la Unión Europea. El documento sostiene que las acciones de maquillaje ecológico no son solo un problema para reguladores y políticos, sino para la sociedad en su conjunto. Por eso, para hacer frente a esas malas prácticas, propone mejorar el enfoque actual de las finanzas sostenibles, integrando una visión más holística, que tenga en cuenta aspectos como la dimensión social o la gobernanza de las empresas.

El aumento de la demanda de inversiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG, siglas en inglés) y los esfuerzos para redirigir el capital privado hacia actividades sostenibles han creado un espacio propicio para la práctica del blanqueo ecológico. Para FEBEA, estas prácticas de greenwashing reflejan una visión empresarial que cree que la ética se puede implementar  ex post, es decir, a partir de mostrar un enfoque sostenible en algunas de sus operaciones habituales. Esta manera de actuar implicaría una discrepancia entre los valores intrínsecos y la identidad de la empresa, sus mensajes públicos y sus actividades.

Una visión holística e integral del greenwashing

«La sostenibilidad debe ser el resultado de un cometido claro de todos los grupos de interés de la empresa. Y también debe tener en cuenta los impactos (sociales) generados por la propia actividad empresarial, más allá de los productos verdes. De lo contrario, no se trata más que de una estrategia de puro marketing y de maquillaje ecológico de las practicas menos confesables de los actores financieros, como la financiación de industrias contaminantes, de energías fósiles, de armamento, etc.», escribe Valentina Patetta, Policy Manager en FEBEA, en un artículo en valorsocial. Es por ello que, en su informe, FEBEA aboga por una visión holística e integral a la hora de definir e identificar las prácticas de blanqueo ecológico, que tenga en cuenta tanto los impactos sociales de las empresas como los aspectos de gobernanza.

En su posicionamiento, FEBEA recomienda a los reguladores aspectos como transparencia en los sistemas de clasificación ESG. Para ello aboga por proporcionar definiciones coherentes y completas de lo que constituye una inversión verde y sostenible y ampliar la definición de greenwashing para incluir las dimensiones social (S) y de gobernabilidad (G). En este sentido, propone incorporar medidas regulatorias para orientar la gobernanza hacia comportamientos responsables. Igualmente, la federación europea también propone la exclusión de la energía nuclear y el gas natural de la lista de inversiones sostenibles en el Reglamento de Taxonomía de la UE. 

El blanqueo ecológico supone un daño ético a la sociedad

Para FEBEA, más allá de la pérdida de credibilidad de una empresa, las consecuencias del greenwashing incluyen el daño ético a los consumidores y a toda la sociedad, socavando asismismo la confianza en toda la industria financiera y bancaria. Por ello, recomienda «elegir proveedores financieros genuinamente comprometidos a hacer y dejar un mundo mejor. Esto significa ser capaz de tomar decisiones informadas , exigiendo más transparencia y coherencia a nuestros bancos y proveedores financieros«.

La Federación Europea de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA) reúne a 33 entidades financieras cuyo objetivo es financiar proyectos de economía social y solidaria (ESS) y de valor social, medioambiental y cultural. Están presentes en 17 países europeos, ofreciendo servicios a más de 700.000 personas.

Pedro M. Sasia, Presidente del Consejo directivo de la Federación Europea de Banca Ética y Alternativa (FEBEA), nos da los detalles del encuentro anual de FEBEA, y el papel transformador de las finanzas éticas.

 ¿Cuál es la situación actual de las finanzas éticas a nivel estatal y europeo?

En este momento podemos identificar un cambio de escala en términos de adquirir influencia, reconocimiento, reputación por el propio desempeño que han tenido las finanzas éticas las últimas décadas y su comportamiento en momentos en los que el tema financiero se ha puesto muy bajo análisis, como fue la crisis financiera del 2008 o las respuestas financieras a la pandemia.

Las finanzas éticas se consideran ya, con ese nombre y con esa caracterización, interlocutores habituales en los programas europeos de desarrollo. Estamos citadas explícitamente en el Plan de Acción para la Economía Social para inyectar dinero al desarrollo de la economía social desde la Unión Europea. Y ahí se reconoce, y en otros ámbitos, que las finanzas éticas somos intermediadores muy valorados por las propias características que tenemos como entidades de finanzas éticas.

¿Qué papel tienen las administraciones y, sobre todo, las locales como el Ayuntamiento de Barcelona, en este fortalecimiento del reconocimiento y de las propias finanzas éticas?

Las finanzas éticas nos consideramos, desde nuestro propio nacimiento, instrumentos de cambio social, y en ese proceso de cambio social, no somos autosuficientes, no podemos hacerlo solas. Existe todo un contexto que puede ser más o menos facilitador o que dificulte su desarrollo.

Los ayuntamientos son socios potenciales importantísimos para las finanzas éticas. Para los ayuntamientos donde el impacto social es una de sus prioridades de gestión, somos socios con los que se pueden establecer alianzas de mutuo beneficio, sin ninguna duda. Y eso ocurre en muchísimas políticas municipales; de vivienda, sociales, de cooperación, de desarrollo económico… En todas estas políticas, es muy importante contar con intermediadores financieros fiables, que sean capaces de alinear esas políticas con su propia misión. Las finanzas éticas funcionan y pueden conceder crédito, crédito muy bien evaluado desde el punto de vista económico, financiero y socio ambiental.

¿Cómo se define desde las finanzas éticas este concepto de sostenibilidad?

Nuestras sociedades actualmente son extremadamente desiguales y con brechas muy graves en muchísimos aspectos. Entendemos que sostenibilidad tiene un componente medioambiental que es mucho más que cambio climático. Es un componente medioambiental que incide en muchos otros aspectos, pero también tiene un componente social indisoluble del componente medioambiental. Y, además, hay un componente relacionado con la gobernanza cuando hablamos de sostenibilidad financiera. Las finanzas tienen que cambiar radicalmente su manera de relacionarse como organizaciones con la sociedad.

¿Qué otras diferencias ves entre las finanzas tradicionales y las éticas en este sentido?

A partir de la crisis del 2008, aparecieron buenos deseos para acabar con la opacidad en las operaciones financieras, con negociación de alta frecuencia de títulos, con los paraísos fiscales, con etcétera, etcétera. Aparecieron un montón de cuestiones que debieran ser afrontadas. Promesas rotas, todas ellas. Nada de eso ha conseguido embridar adecuadamente al sistema financiero. De tal manera que en estos momentos el reto de sostenibilidad es un reto que también tiene que ver con cómo se gobiernan las propias organizaciones financieras. No es solo cuánto invierto en huella climática, o en huella de carbono, o en reciclado, o en energías renovables. Eso son situaciones o circunstancias que las finanzas éticas desde hace mucho tiempo llevan reclamando como componentes indisolubles del concepto “sostenibilidad” y así nos comportamos.

¿Qué implican las finanzas éticas para la ciudadanía, sea cliente o no?, ¿cómo permean otras áreas de la sociedad?

Hay todo un nicho de alternativas económicas que tienen una función que no está únicamente vinculada al circuito económico al que pertenecen. Tenemos un reto cultural político que está indisolublemente unido a nuestra actividad económica. Somos herramientas de acción política que tratan de transformar nuestra sociedad y cambiar la manera en que se relaciona.

Desde ese punto de vista, la proliferación de alternativas económicas lanza mensajes a la ciudadanía que van mucho más allá de “consume banca ética”. Es un mensaje de “construye banca ética y entiende, sobre todo, las consecuencias no económicas de tus decisiones económicas”.

A mí me parece que ese mensaje es muy potente. Nuestras decisiones de consumo tienen incidencia política. Y en estos tiempos, ser una persona ciudadana responsable tiene necesariamente que incluir preguntas sobre qué consumimos y a quién. Eso también incluye a un ayuntamiento que públicamente se compromete a desarrollar un proyecto determinado de la mano de un actor social de esta naturaleza de economía alternativa. Está lanzando otra vez ese mismo mensaje. Es decir, “atención, atención, que no es lo mismo consumir a determinados proveedores que a otros porque los efectos sobre la justicia social son diferentes”.

Los próximos 23 y 24 de mayo, FEBEA se reúne en Barcelona. ¿Puedes contarnos un poco más sobre este encuentro anual y la asamblea de federación?

Nuestra federación tiene una gobernanza extremadamente cooperativa. Es una federación con 33 miembros (bancos y financiadores, fundaciones de finanzas éticas) de 17 países europeos distintos. El 24 de mayo es nuestra asamblea anual en Barcelona, la primera presencial desde hace tres años. Aprobaremos el nuevo plan estratégico, la entrada de tres nuevos miembros y aprovecharemos para hacer talleres con el Fondo Europeo de Inversiones y con otras instituciones para reforzar las capacidades de nuestros miembros.

Siempre que organizamos las asambleas, el día anterior celebramos una conferencia abierta, también este año en Barcelona. El día 23 de mayo, hay una conferencia que se titula “Credit and Beyond” que reunirá al quién es quién de las fianzas éticas de las finanzas europeas.

¿Qué hay detrás de ese beyond? ¿Qué formaciones y talleres incluiréis en la sesión abierta?

Las finanzas éticas es que somos laboratorios de experimentación. A nosotros nos interesan aquellos nichos de actividad en los que está claro el impacto social, medioambiental y que muchas veces están, como se suele decir, fuera de mercado. Los grandes operadores no están interesados porque son complicados, porque no los entiende.

Así, vamos a compartir varias experiencias interesantes de financiación innovadora. Hay buenas prácticas que tienen que ver con acuerdos público-privados para el desarrollo de circuitos microfinancieros, con la financiación de las energías renovables o con la financiación de proyectos agroecológicos. Otros tienen que ver con la financiación de los proyectos de empresas recuperadas, el “workers’ buyout”. Traeremos también el know how importante que tiene en este caso uno de los miembros de FEBEA, que es Banca Ética, de la que soy vicepresidente. En concreto, vamos a traer nuestra experiencia en la financiación del co-housing, que algo que para el Ayuntamiento de Barcelona es muy cercano porque ha puesto en marcha proyectos de co-housing muy innovadores y frescos y nosotros participamos como financiadores.

Banca Ética, a finales del 2021 presentó la nueva oficina de Barcelona, que ya estaba en funcionamiento durante la pandemia. ¿Qué implica tener una oficina a pie de calle de esas características?

Banca Ética es una cooperativa con base social en los Estados Italiano y Español. Tenemos 46 mil socios y socias en ambos Estados. Comenzar un proyecto de finanzas éticas es muy complicado. Hay factores de escala que son claramente demoledores para la sostenibilidad de un proyecto como el nuestro y, en nuestro caso, el ser capaces de abrir oficinas en Barcelona, ha supuesto la consolidación de un proyecto internacional.

Los proyectos de finanzas éticas no crecen haciendo inversiones en distintos lugares pensando en oportunidades de mercado. Crecen porque primero se genera un tejido social suficiente y después, sobre ese tejido social, se van estableciendo las estructuras financieras adecuadas. La construcción del tejido social catalán ha sido un proceso de construcción riquísimo, por la propia riqueza que tiene Catalunya, y particularmente Barcelona; la riqueza que tiene en alternativas económicas, una tradición de militancia y de compromiso social en relación con las alternativas económicas. Esa construcción de base social ha hecho que sea coherente y consistente la apertura de la oficina en Barcelona.

Cuando comenzamos a crear el proyecto Fiare Banca Ética no sabíamos si realmente existía esa demanda social lo suficientemente interesada en las alternativas económicas y comprometida, o si estaba todo el mundo encantado de la vida con su banco, su toalla, su bicicleta y su calendario. Se ha demostrado que, efectivamente, cuando estás sobre el terreno, cuando tienes una base social suficiente, como ocurre en Barcelona, la demanda existe, y es amplísima.

¿A qué retos se enfrentarán las finanzas éticas?

La incidencia de las finanzas éticas como una herramienta que parte siendo económica y se inserta en el sistema financiero, que es el corazón del sistema económico, tiene que ser capaz también de fertilizar el contexto. Tiene que ser capaz de transformar o colaborar en la transformación de políticas hacia objetivos claramente vinculados con el auténtico sentido de la sostenibilidad (social, medioambiental, de gobierno de las organizaciones, de los grandes actores económicos) y ese es el reto más importante que tenemos.

En cuanto a los reguladores y las normativas que regulan el mercado bancario, éstas deberían adoptar normativas específicas que tratasen de apoyar y facilitar el crecimiento de lo que, claramente, es un bien social: entidades no lucrativas. La Unión Europea proclama que la biodiversidad en el ecosistema financiero es muy bienvenida, pero luego no hay ninguna medida que promueva dicha biodiversidad sino todo lo contrario.

Representantes de la banca ética europea se reunirán en Barcelona el próximo 23 de mayo para reflexionar sobre cómo afrontar los retos de futuro del sector y seguir apoyando proyectos transformadores ante el cambiante contexto económico actual. El sector, representado por la Federación Europea de Bancos y Financieros Éticos y Alternativos (FEBEA), que agrupa a una treintena de instituciones financieras de 17 países europeos, se encontrará en su conferencia anual que pondrá el acento en el papel de apoyo a la economía social europea. El encuentro se llevará a cabo bajo la organización de la Fundación Finanzas Éticas y Fiare Banca Ética.

El acto, que será inaugurado por el presidente de FEBEA Pedro M. Sasia, la presidenta del Grupo Banca Ética Anna Fasano, y la alcaldesa de Barcelona Ada Colau, reflexionará sobre los desafíos a los que se enfrentan los actores de las finanzas éticas ante el cambiante contexto social y político y su papel de apoyo a la economía social europea. Con el nombre de “Más allá del crédito: El trabajo de las finanzas éticas con la Economía Social para un crecimiento inclusivo y medioambientalmente sostenible”, se espera reunir a más de 100 profesionales del sector de países como Francia, Bélgica Suiza, Irlanda, Reino Unido, Grecia, o Noruega.

La conferencia incluye varias mesas redondas en las que se hablará, entre otros, del apoyo de las políticas públicas a la economía social y las finanzas éticas y de herramientas de financiación innovadoras o buenas prácticas en herramientas no financieras que van más allá del crédito. Intervendrán la directora general del Trabajo Autónomo, la Economía Social y la Responsabilidad Social de las Empresas, Maravillas Espín; la directora de Trabajo, Asuntos Sociales e Inclusión de la Comisión Europea Ruth Paternan a través de videoconferencia; el presidente de la Fundación Finanzas Éticas, Carlos Askunce; el presidente de la Confederación Española Empresarial Española de la Economía Social (CEPES) Juan Antonio Pedreño; y el secretario general de FEBEA Daniel Sorrosal, entre otros.

Las finanzas éticas crecen

Las últimas cifras recogidas por varios estudios ponen de manifiesto el crecimiento de las finanzas éticas en los últimos años. Las entidades del sector han concedido “más crédito que nunca para apoyar las iniciativas  transformadores en un momento de dificultad económica”, como constata el último Barómetro de las Finanzas Éticas que evalúa su evolución en el Estado. El informe cifra en 2.450 millones de euros el ahorro ético; 1.720 millones de euros los préstamos concedidos para proyectos transformadores; y cerca de 190.000 personas el nombre de usuarios de finanzas éticas. Unos datos que corrobora el Cuarto Informe “Las finanzas éticas y sostenibles en Europa”, publicado por Fundación Finanzas Éticas y Fondazione Finanza Etica, y que afirma que “proporcionalmente, estas entidades financieras conceden más créditos y ofrecen más cuentas corrientes y depósitos que la banca convencional”. El estudio subraya que en los últimos 10 años “los bancos éticos y sostenibles han rendido el doble que el sistema bancario europeo, con una
rentabilidad media anual del 5,31% frente al 2,37%”, un fenómeno que también se ha dado en “los activos, depósitos, préstamos y el patrimonio neto de los bancos éticos que han crecido un porcentaje cercano al 10% anual frente al +0,41% anual del resto de bancos europeos”. El informe diferencia entre “dos modelos bancarios profundamente diferentes: los éticos desempeñan la función de intermediación esperada por un banco, reuniendo depósitos y concediendo préstamos, mientras que las demás entidades financieras se dedican mucho más a otras actividades (inversiones en valores, servicios financieros, etc.).

Acerca de FEBEA

Fundada en Bruselas en 2001, la Federación Europea de Bancos y Financieros Éticos y Alternativos (FEBEA) es una de las redes de referencia internacional de las finanzas éticas. Reúne a una treintena de instituciones financieras de 17 países europeos con el objetivo de desarrollar las finanzas éticas y sociales en Europa. La federación apoya a las finanzas y la economía sociales y representa a sus miembros en las instituciones de la UE y en las organizaciones financieras y políticas.

Los días 27 y 28 de Septiembre se celebra en Bilbao la reunión del Consejo de Administración de la Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA). El Consejo de FEBEA debatirá los próximos pasos a seguir para defender las prioridades de las Finanzas Éticas de cara a las instituciones europeas que están desarrollando el ambicioso Plan de Acción para las Finanzas Sostenible, cuyo objetivo es introducir una definición compartida del término «sostenibilidad» para las inversiones financieras y tener una serie de obligaciones de transparencia con respecto a los operadores que las gestionan.

“Febea considera estas medidas un paso adelante que, sin embargo, todavía no es suficiente. Es necesario no limitarse a poner productos financieros verdes en la estantería, sino impulsar una opción verde sistémica (aún no se sabe cómo van a ser consideradas en esta propuesta la energía nuclear y el gas natural) y que es normativamente prioritario frente a la maximización de beneficios (no olvidemos que las herramientas financieras especulativas aún proliferan) – explica Peru Sasia, Presidente de Febea.

Finalmente, deberá ver la luz una taxonomía que incorpore elementos sociales y relativos a la gobernanza de las entidades financieras, ya que creemos que cuestiones como la inclusión social, la transparencia o la responsabilidad fiscal deberán ser afrontados para hacer efectivas las políticas orientadas a la recuperación post pandemia. Estamos participando en las consultas públicas y en Bilbao definiremos las estrategias para seguir expresando nuestra opinión tanto en espacios institucionales como públicamente, mostrando asimismo el quehacer de nuestras organizaciones miembro en este periodo de la crisis del COVID19”.

Además la Federación considerará también el papel que pueden jugar las finanzas éticas en el Plan Europeo para la Economía Social, impulsado por el Comisario Nicolas Schmit y que ha de ser aprobado a finales de este año. El Comisario Schmit, durante la celebración del 20 Aniversario de FEBEA en Junio de este año, invitó a FEBEA y sus miembros a contribuir al desarrollo de este plan con su enfoque único de cara a la financiación de la Economía Social.

Esta reunión será también la ocasión de discutir los primeros resultados del proceso de reflexión estratégica, denominado Kairos, en el que los miembros y entidades colaboradoras de FEBEA han hecho balance de los resultados dos décadas de finanzas éticas en Europa y han trabajado juntos en la definición de una estrategia de la Federación de cara al futuro. Esta nueva estrategia permitirá a FEBEA hacer frente a los nuevos desafíos sociales y ambientales que se perfilan en el horizonte y diseñar nuevos enfoques y  herramientas como respuesta.

La reunión en Bilbao, permitirá también tender puentes con la Diputación Foral de Bizkaia y en particular con Seed Capital Bizkaia, la sociedad de capital riesgo adscrita al Departamento de Promoción Económica de la Diputación Foral de Bizkaia, que fomenta la innovación, el impacto social y la regeneración del tejido empresarial del territorio, y cuya propuesta de incorporación a Febea será presentada al Consejo de este mismo lunes.

El presidente de FEBEA, Peru Sasia, ha sido Presidente de la Fundación Fiare y es actualmente vicepresidente de Banca popolare Etica. El Consejo de Administration de FEBEA está formado por 11 representantes, elegidos por la Asamblea de la Asociación: Wlodzimierz Grudzinski (TISE – Polonia), Panagiotis Tournavitis (Bank of Karditsa – Grecia), Cyrille Langendorff (Credit Cooperatif – Francia), Etienne Bonvin (Alternative Bank Switzerland – Suiza), Isabelle Philippe (Credal – Belgium), Andrea Baranes (Banca Etica – Italia), Lars Pehrson (Merkur Bank – Denmark), Dominique Lesaffre (SIDI – France), Bernard Horenbeek (La Nef – Francia), Emmanuelle Maudet (France Active – Francia).

Tras este encuentro, los participantes visitarán empresas de la economía social y solidaria apoyadas por Fiare Banca Etica y Bizkai Seed Capital. Entre ellas el Grupo Urbegi, un grupo de empresas especializadas en el ámbito de la industria y los servicios que trabajan dentro del sector de la inserción laboral de personas con alguna discapacidad y Egoin, una empresa especializada en el trabajo con maderas y con un proyecto basado en la sosteniblidad.