En los últimos años se ha hecho visible un cambio en la visión política de la transición ecológica. Aunque la evidencia científica sobre el cambio climático es cada vez más contundente, las decisiones políticas no avanzan al mismo ritmo. Mientras algunos gobiernos, como el de Estados Unidos, revierten compromisos y regulaciones ambientales, en espacios como la Unión Europea las políticas climáticas deben justificarse cada vez más por su contribución a la competitividad, la seguridad energética y la reducción de costes.

En este contexto se publica Hidden Assets: The economic and health case for climate and clean air action, una evaluación mundial elaborada por la Coalición Clima y Aire Limpio (Climate and Clean Air Coalition – CCAC), iniciativa impulsada por el Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA). El informe analiza conjuntamente los efectos económicos, sanitarios y ambientales del cambio climático y la contaminación atmosférica y compara los costes de aplicar diferentes medidas con los beneficios que podrían generar.

Activos ocultos para las decisiones económicas

En su discurso de investidura, el 20 de enero de 2025, Donald Trump prometió «acabar con el Green New Deal» (el nuevo Pacto Verde) en favor del «oro líquido», en alusión al petróleo. Pocas horas después, una de sus primeras acciones ejecutivas fue firmar la orden ejecutiva «Unleashing American Energy» (Impulsar la energía estadounidense), destinada a eliminar regulaciones ambientales y de energía aplicadas durante el mandato anterior, impulsando la producción nacional de combustibles fósiles.

La orden sostiene que determinadas regulaciones habían dificultado el desarrollo de los recursos energéticos nacionales, reducido la creación de empleo y elevado el coste de la energía. También disolvió el grupo federal encargado de calcular el coste social de los gases de efecto invernadero, retiró sus estimaciones y planteó eliminar este indicador de las decisiones regulatorias. Además, estableció que los efectos globales de una medida deben diferenciarse de sus costes y beneficios dentro de Estados Unidos. Ese mismo día, mediante otra orden ejecutiva, Trump inició nuevamente la retirada estadounidense del Acuerdo de París.

Frente a este planteamiento, el informe del PNUMA amplía el perímetro de lo que se considera económicamente relevante. Los cálculos habituales reflejan con claridad cuánto cuesta introducir una regulación, transformar una fábrica o sustituir una fuente energética, pero no siempre incorporan con la misma precisión las enfermedades provocadas por la contaminación, el gasto sanitario, las jornadas laborales perdidas, las muertes prematuras o los daños climáticos evitados. De ahí la expresión Hidden Assets, que puede traducirse como «activos ocultos». El aire limpio, la salud colectiva y la estabilidad climática poseen un valor económico, aunque este no aparezca de manera inmediata en las cuentas de una empresa o en un presupuesto público.

Clima y contaminación, una misma política

El informe evalúa 25 soluciones aplicables a la energía, la industria, el transporte, la agricultura, los hogares y la gestión de residuos. Entre ellas se encuentran la expansión de las energías renovables, la eficiencia energética, la reducción de fugas de metano, los sistemas limpios para cocinar y calentarse, el control de las emisiones industriales y del transporte o una gestión más eficaz de los residuos. Su principal conclusión es que las políticas climáticas y de calidad del aire deben diseñarse conjuntamente.

Ambas crisis comparten buena parte de sus causas, especialmente la combustión de fuentes fósiles, determinados procesos industriales y algunas prácticas agrícolas. Sin embargo, con frecuencia se abordan mediante normas, administraciones y presupuestos diferentes. Esta separación conduce, según el informe, a infravalorar los beneficios de la transición. Reducir el uso de combustibles fósiles no solo limita el calentamiento futuro: también puede mejorar inmediatamente la calidad del aire, reducir enfermedades cardiovasculares y respiratorias, aliviar el gasto sanitario y aumentar la productividad.

Los autores estiman que cada dólar invertido en el conjunto de las medidas podría generar alrededor de 15 dólares de beneficio económico y social. Una parte de esa estimación corresponde al valor atribuido a las vidas preservadas y a la mejora del bienestar. Pero incluso si se excluyen esos beneficios no comerciales y se contabilizan únicamente efectos observables, como el ahorro sanitario, la productividad o los daños materiales evitados, el retorno sería de unos cuatro dólares por cada dólar invertido.

La posición ambivalente de la Unión Europea

La Unión Europea sigue una orientación diferente a la estadounidense, aunque no exenta de tensiones. La Comisión ha situado la descarbonización dentro de su estrategia industrial y presenta el Pacto por una Industria Limpia (Clean Industrial Deal) como una hoja de ruta para combinar competitividad y reducción de emisiones. Al mismo tiempo, ha incluido entre sus prioridades la simplificación regulatoria. El paquete Ómnibus presentado en 2025 propuso reducir el alcance de algunas obligaciones empresariales de información sobre sostenibilidad y diligencia debida para aliviar cargas administrativas. El debate reside en determinar dónde termina la simplificación y dónde comienza la pérdida de transparencia y capacidad de control.

El informe del PNUMA reconoce que la burocracia y la falta de coordinación pueden retrasar las inversiones. Sin embargo, concluye que los principales obstáculos para aplicar las soluciones no son tecnológicos, sino institucionales: financiación insuficiente, debilidad administrativa, escasa coordinación entre ministerios, falta de datos y dificultades para hacer cumplir las normas. Por tanto, simplificar procedimientos innecesarios puede facilitar la transición, pero debilitar los sistemas de información, seguimiento y rendición de cuentas puede producir el efecto contrario.

Una cuestión de distribución

El informe también aborda la distribución de los costes y beneficios de la transición. El informe advierte de que las políticas deben facilitar el acceso de los hogares vulnerables a las tecnologías limpias, incorporar instrumentos financieros adecuados y atender sus efectos distributivos. Una actuación puede resultar rentable para el conjunto de la economía y, al mismo tiempo, imponer costes inasumibles a determinados grupos sociales.

Esta dimensión conecta la transición ecológica con los debates sobre justicia social, cuidados, fiscalidad y orientación del crédito. También plantea una pregunta central para las finanzas éticas: qué actividades deberían recibir financiación cuando se consideran conjuntamente sus retornos económicos, ambientales, sanitarios y sociales. El actual debate, no enfrenta simplemente ecología y economía. Enfrenta diferentes maneras de determinar qué tiene valor, quién soporta los costes y durante cuánto tiempo se calculan sus consecuencias. Una economía que solo contabiliza los costes empresariales inmediatos, pero no los costes colectivos de la contaminación, ofrece una imagen distorsionada de la realidad.

Fuente: Valor Social

Portada Informe de Impacto 2026 de Banca Etica ©Banca Etica

¿Qué hace un banco con el dinero que depositamos en él? La respuesta suele resumirse en balances, beneficios o indicadores de sostenibilidad. Sin embargo, el nuevo Informe de Impacto 2026 de Banca Etica plantea otra pregunta: ¿qué cambios sociales y ambientales generan los proyectos que se financian con ese dinero?

Más allá de medir su propia sostenibilidad (emisiones de oficinas, políticas internas, riesgos ESG), el informe pone el foco en el destino del crédito y en cómo este puede traducirse en empleo, inclusión social, transición ecológica o participación ciudadana. No se trata de una obligación legal, sino de un ejercicio voluntario de transparencia que, como señala el propio documento, pretende dar testimonio de «la atención constante que Banca Etica presta a las consecuencias no económicas de las acciones económicas».

Estas son cinco de las claves que ayudan a entender qué diferencia el modelo de banca ética que refleja este informe.

Los valores no están solo en el prólogo: forman parte de los Estatutos

Los valores que aparecen en sus primeras páginas no son una declaración institucional redactada para esta publicación. Forman parte del artículo 5 de los Estatutos de Banca Etica, donde se establece que «las finanzas con orientación ética son sensibles a las consecuencias no económicas de las acciones económicas», que «el crédito, en todas sus formas, es un derecho humano» y que el beneficio obtenido debe ser «consecuencia de actividades orientadas al bien común» y distribuirse equitativamente entre quienes participan en su generación.

No es un matiz menor. Cuando esos principios forman parte del marco estatutario de una entidad dejan de ser una declaración de intenciones para convertirse en el criterio que orienta su actividad. Igualmente, que el informe dedique un capítulo entero a explicar qué entiende la entidad por impacto y cómo espera generarlo, con su propia teoría del cambio, es la prueba de que el documento no está justificando una actividad financiera ordinaria a posteriori, sino describiendo el mecanismo que la hace posible.

El crédito como derecho, no como producto

El principio del «crédito como derecho humano» se traduce en decisiones concretas. Banca Etica financia a personas en riesgo de exclusión financiera entre ellas personas desempleadas,  personas inmigrantes procedentes de países del sur global, jóvenes o personas con menor nivel de estudios. En 2025, estas categorías representaron el 69,8 % de la clientela del banco y el 78,6 % de los nuevos préstamos a particulares tuvo un impacto positivo identificable. Asimismo, el 25,5% de las personas financiadas procedían de fuera de Italia o España, en línea con una de las afirmaciones que recoge el propio informe: «En Banca Etica nadie es extranjero».

Esta forma de entender el crédito también se refleja en los resultados. Durante 2025, la financiación concedida permitió crear 1.786 nuevos puestos de trabajo y preservar 2.103 empleos mediante procesos de Workers BuyOut, que facilitan que empresas en crisis pasen a ser gestionadas por sus propias personas trabajadoras en forma de cooperativa.

Lo que no se financia también define un modelo de banca

Otro valor que el informe hace visible es la coherencia entre lo que se dice y lo que se financia. El informe muestra cómo esa concepción del crédito se traduce en la política de financiación. Determinados sectores quedan excluidos de la actividad del banco (como la producción y comercialización de armas, la explotación del trabajo infantil, la ganadería intensiva o los juegos de azar), mientras que otros reciben un trato preferente, entre ellos la agricultura ecológica, las energías renovables, la cooperación internacional, el comercio justo o los sistemas de bienestar.

A veces se habla de «criterios de exclusión» en términos de gestión de riesgo reputacional; aquí son una consecuencia directa de sostener que «el beneficio obtenido por la posesión e intercambio de dinero debe ser consecuencia de actividades orientadas al bien común«, tal y como reza el artículo 5 de sus Estatutos.

La transparencia y la participación como valores operativos

Dos valores más atraviesan el documento: la transparencia máxima de todas las operaciones y el fomento de la participación en las decisiones. Ambos se materializan en la figura de las personas evaluadoras sociales: personas socias voluntarias del banco, con al menos un año de antigüedad, que se forman específicamente para verificar sobre el terreno la actividad de quien solicita un crédito. En 2025 hicieron posible que el 99,7 % de las financiaciones aprobadas a personas jurídicas se sometieran a una evaluación socioambiental. Un mecanismo que convierte la participación de la base social en un elemento integrado en la evaluación del impacto de los proyectos.

El dinero también puede medirse por el impacto que genera

Uno de los conceptos más sugerentes del informe es el denominado «dividendo socioambiental». Si las entidades financieras acostumbran a informar de la rentabilidad económica del capital invertido, Banca Etica propone medir también qué beneficios sociales y ambientales hace posible esa inversión. Así, calcula qué impacto pueden generar 1.000 euros invertidos en capital social: desde la recuperación de 669 toneladas de residuos, el cultivo de 25,6 hectáreas de agricultura ecológica, la atención a 19 personas en proyectos socioeducativos o la participación de 1.700 personas en actividades culturales.

A esa fotografía se suman otros resultados del ejercicio: los proyectos financiados permitieron atender a 179.000 personas mediante servicios sanitarios, sociales y socioeducativos, facilitaron la acogida de 8.011 personas migrantes y evitarán la emisión anual de alrededor de 22.000 toneladas de CO₂ gracias a iniciativas vinculadas a la transición ecológica. Estas cifras avalan las palabras iniciales de Aldo Soldi, presidente de Banca Etica: «el valor del dinero se mide por la calidad del mundo que ayuda a construir».

Una forma diferente de entender la actividad financiera

La mayoría de los informes de sostenibilidad convencionales explican cómo una entidad gestiona o reduce los impactos derivados de su actividad. El informe de impacto de Banca Etica documenta lo contrario: una actividad financiera diseñada, desde su definición estatutaria, para producir los efectos deseados. Esa inversión del punto de partida constituye la definición misma de las finanzas éticas que este informe demuestra con datos.

Más que responder únicamente a cuánto financia o cuánto crece una entidad, el documento invita a preguntarse qué hace posible ese dinero. Habla de empleo, de inclusión, de vivienda, de cultura, de transición ecológica y de comunidades fortalecidas. En ese recorrido del ahorro hacia la economía real reside una de las características que mejor ayudan a comprender el sentido de las finanzas éticas.

Un artículo de Sara García Martín para Valor Social

Enlace al Informe

Decía Arcadi Oliveres, profesor de economía y activista de los derechos humanos, que la educación es el pilar “que puede permitir accionar el cambio que modifique las maneras de vivir, de relacionarnos y las prioridades para salvar el planeta”. Esa idea atravesó de forma constante las VI Jornadas de la Red por una Educación en Finanzas Éticas y Solidarias (RedEFES), celebradas en Barcelona los días 30 y 31 de enero. Más de 70 personas —principalmente docentes y personas vinculadas a organizaciones sociales— participaron en este encuentro bajo el título «Educación económica para un mundo en llamas», organizado por las entidades que integran la red (FETS, Oikocredit, Fundación Finanzas Éticas, Economistas sin Fronteras y Finantza Haratago).

El auge de la extrema derecha, la creciente financiarización de la economía, la normalización de la violencia o la polarización social formaron parte del diagnóstico compartido desde el inicio. Un diagnóstico que situó la economía lejos de la neutralidad técnica y la vinculó directamente con las condiciones materiales de la vida, con los conflictos sociales y con los relatos que moldean el presente.

Economía y relatos en un contexto de crisis

Las jornadas se iniciaron con una reflexión sobre la educación para la justicia económica global en un contexto de auge reaccionario. El debate puso sobre la mesa la relación entre economía, violencia estructural y militarización. Koldobi Velasco, trabajadora social y activista por los derechos humanos, señaló que “vivimos en un sistema capitalista que es colonial, racista, extractivista, ecocida, homicida y patriarcal”, y subrayó que “la principal violencia de esta economía es que las vidas no importan”. En su intervención puso nombre a esta lógica a través de los conceptos de necroeconomía y necropolítica, y alertó del papel central que juega la militarización en su sostenimiento. Por su parte, Cecile Barbeito, de la Escola de Cultura de Pau, puso el foco en los discursos que acompañan al auge de la extrema derecha y en el uso interesado de conceptos como polarización. “A veces llamamos polarización a lo que en realidad es desigualdad”. Barbeito alertó del riesgo de sobredimensionar a los discursos más extremos por su capacidad de hacer ruido mediático y defendió la necesidad de trabajar desde la educación los consensos sociales existentes y la reducción de las desigualdades.

Las intervenciones insistieron en la necesidad de revisar críticamente los marcos mentales y culturales desde los que miramos el mundo, muchos de ellos atravesados por valores violentos normalizados. La educación fue señalada como un espacio clave para cuestionar estos imaginarios y abrir otras formas de entender la economía, la seguridad y las relaciones sociales. En este sentido, se destacó también la importancia de tejer alianzas amplias y diversas, desde una mirada interseccional y conectada entre lo local y lo global, como condición necesaria para impulsar transformaciones profundas y sostenidas en el tiempo.

La segunda sesión de la jornada abordó la financiarización de la economía y la construcción de sus relatos, bajo el título «De Wall Street a tu cartera». El debate, moderado por Andreu Missé, periodista de la revista Alternativas Económicas, abordó cómo el sistema financiero global influye directamente en la economía real y en la vida cotidiana de las personas. El propio Missé resaltó que la desregulación financiera, la banca en la sombra, el crecimiento descontrolado de la deuda pública y la especulación con productos financieros complejos, como las criptomonedas, son elementos clave que aumentan la vulnerabilidad del sistema. Por su parte, Nicola Scherer (Observatori del Deute en la Globalització) e Hibai López-González (Universidad de Barcelona) profundizaron en cómo la financiarización impacta en ámbitos básicos como la vivienda, la salud y la educación, transformándolos en bienes mercantiles y especulativos.

En el debate se subrayó cómo la narrativa dominante promueve la idea de que los ciudadanos deben convertirse en inversores para asegurar su futuro, desplazando la seguridad de los sistemas públicos y colectivos hacia la responsabilidad individual. Esta narrativa, difundida a través de la publicidad y el marketing financiero, genera una nueva cultura financiera basada en la especulación y el riesgo, con consecuencias sociales y económicas significativas, especialmente para las generaciones jóvenes. En este contexto, se valoró la necesidad de construir relatos alternativos que promuevan la solidaridad, la justicia fiscal, las finanzas éticas y la economía social y solidaria, como herramientas para combatir la financiarización y sus efectos negativos. Finalmente, se volvió a remarcar la importancia de la educación, la movilización social y la esperanza para transformar el sistema financiero y construir un futuro más justo y sostenible.

Decía Arcadi Oliveres, profesor de economía y activista de los derechos humanos, que la educación es el pilar “que puede permitir accionar el cambio que modifique las maneras de vivir, de relacionarnos y las prioridades para salvar el planeta”. Esa idea atravesó de forma constante las VI Jornadas de la Red por una Educación en Finanzas Éticas y Solidarias (RedEFES), celebradas en Barcelona los días 30 y 31 de enero. Más de 70 personas —principalmente docentes y personas vinculadas a organizaciones sociales— participaron en este encuentro bajo el título «Educación económica para un mundo en llamas», organizado por las entidades que integran la red (FETS, Oikocredit, Fundación Finanzas Éticas, Economistas sin Fronteras y Finantza Haratago).

El auge de la extrema derecha, la creciente financiarización de la economía, la normalización de la violencia o la polarización social formaron parte del diagnóstico compartido desde el inicio. Un diagnóstico que situó la economía lejos de la neutralidad técnica y la vinculó directamente con las condiciones materiales de la vida, con los conflictos sociales y con los relatos que moldean el presente.

De la reflexión a la práctica

El primer día concluyó trasladando el debate del plano conceptual al terreno de lo tangible, con una degustación de productos que las finanzas éticas hacen posibles, de la mano de Abarka Coop, Foodcoop y El Ramat de Can Bofill, recordando que detrás de cada modelo económico hay también formas concretas de producir, consumir y sostener la vida.

La jornada del sábado profundizó precisamente en la dimensión propositiva. Diversas entidades de finanzas éticas acercaron su funcionamiento a las personas participantes, poniendo el foco en cómo operan y qué las diferencia del sistema financiero convencional. Iniciativas como Coop57, Fiare Banca Etica, Oikocredit o Arç cooperativa compartieron sus principios de funcionamiento, basados en la transparencia, la gobernanza democrática, el arraigo territorial y la orientación al bien común. Más allá de presentar productos financieros alternativos, se subrayó su potencial pedagógico para trabajar en el aula una mirada crítica sobre el dinero, el crédito y la inversión. A lo largo de la mañana también se presentaron diferentes experiencias educativas impulsadas por las propias participantes, poniendo en valor el papel activo del profesorado y la importancia de compartir prácticas que ya se están desarrollando en centros educativos, universidades y espacios de educación no formal.

La tarde del sábado se articuló en talleres simultáneos bajo el título «Economías vivas en el aula: alternativas transformadoras como recurso pedagógico». Los talleres abordaron una amplia diversidad de temáticas, reflejo de la complejidad de los retos actuales: la fiscalidad justa como herramienta de redistribución y justicia social; la banca armada y su vínculo con la educación para la justicia global; las finanzas éticas y la economía solidaria como contenidos curriculares; la desinformación y la polarización mediática; y el papel de la tecnología abierta al servicio de la justicia global. Todas las propuestas compartieron una misma premisa: ofrecer al profesorado recursos y enfoques para trabajar la economía desde una perspectiva crítica, orientada al bien común.

Las VI Jornadas RedEFES cerraron así dos días de reflexión, intercambio y aprendizaje colectivo, reforzando la idea de que la educación económica crítica no solo permite comprender mejor un mundo en llamas, sino que es una herramienta imprescindible para imaginar y construir alternativas que pongan la vida, la justicia social y el bien común en el centro.

Fuente: Valor social

Este año el lema propuesto por el Banco de España para el Día de la Educación Financiera es: «Infórmate. Planifica. Decide«. Así, sin más, podría parecer correcto. Pero pongámonos las gafas de ver mejor. ¿Por qué y para quién? Son dos preguntas que me enseñaron a plantearme en los cursos de verano de los Movimientos de Renovación Pedagógica, hace ya muchos años, ante cualquier información que llega a nuestras manos. Este lema no debería ser la excepción.

En primer lugar: ¿por qué debemos informarnos, planificar y decidir sobre nuestros ahorros y gastos? Esta pregunta me genera, ante todo, desconfianza. ¿Qué pasa si no lo hago? ¿Acaso el sistema financiero privado quiere desplazar responsabilidades que debería asumir el sistema social público? Me preocupa que en los manuales encontremos epígrafes explícitos con propuestas de seguros de vida, de salud y de planes de pensiones, como antesala necesaria al desmantelamiento de nuestro ya debilitado estado de bienestar, que no es otra cosa que asegurar la igualdad de oportunidades a través de un sistema público de servicios de calidad, hasta el final de nuestras vidas. Todo ello, además, sin pasar por ningún proceso de debate o reflexión crítica, propio de la escuela. Esta es la primera trampa de nuestra educación financiera convencional.

En segundo lugar: ¿para quién debemos informarnos, planificar y decidir? Esta respuesta no es menos alarmante, pues prescinde, no ya de toda reflexión, sino de toda ética. Lo ilustro con una escena real, mucho más gráfica que mis divagaciones teóricas:

-¿Para qué creéis que sirve la economía?
– ¡Para hacer dinero, profe, para ser ricos!
– ¿Y cómo se hace uno rico?
– ¡Invirtiendo! ¡Comprando en Bolsa!

La intuición no se equivoca: nunca nadie ha dicho “trabajando”. Esta es otra de las trampas de nuestro sistema capitalista: haber logrado poner al capital en el centro, no a la persona, ni a la Tierra, ni al mar, ni al amor… sino el dinero. Bravo.

Muy bien, y ¿a qué se dedican esas empresas en las que invertimos nuestros ahorros? ¿A producir y a vender? No solo. La educación financiera actual da por sentado que nuestra prioridad como consumidores será convertirnos en inversores, para así acumular riqueza. Una finalidad, por cierto, bastante coja. Buscaremos información en los organismos convencionales como entidades bancarias o de crédito; planificaremos cuándo usar estos recursos, (básicamente cuando el sistema privado se vaya imponiendo: idiomas, formación, másteres, seguros, planes de pensiones…); y decidiremos dónde invertir teniendo en cuenta dos variables básicas y omnipresentes en todos los temarios: riesgo y rentabilidad. No parece muy difícil: dependerá de mi aversión al riesgo, de mi edad y, a partir de ahí, elegiré la máxima rentabilidad.

El problema nace cuando ni las entidades que nos informan ni las variables de decisión tienen en cuenta la ética, los derechos humanos o las reglas básicas de convivencia y paz internacionales. ¿Acaso el capital está libre de moral? Aunque así lo presenten, la realidad es bien diferente: el capital es muy parcial y muy político. Esta es la información que no nos dan:

• Inversiones de la banca tradicional en el negocio de armas que alimentan los conflictos bélicos. España es, desde hace años, el séptimo exportador de armas a nivel mundial, y las grandes entidades bancarias españolas participan en el negocio. Esta financiación posibilita la fabricación de 3 de cada 4 armas en el mundo, según el último estudio del Centre Delàs d’Estudis per la Pau.
• Empresas que participan en el genocidio de Gaza. En los últimos casi dos años, según un documento elaborado para la ONU sobre la situación de los derechos humanos en territorios palestinos, la Bolsa de Tel Aviv ha subido un 213%. No podemos pasar por alto la infraestructura corporativa que se beneficia de la economía de ocupación israelí, creando una llamada “economía de genocidio”.
• Fondos de inversión que generan gentrificación global modificando el tejido social, expulsando a los residentes originales y transformando los barrios para atraer inquilinos de mayor capacidad adquisitiva. La inversión en fondos como Blackstone, Goldman Sachs y Vanguard fomenta la “economía vampírica global”, por encima del respeto a la vivienda como derecho fundamental.

Así pues, pongámonos las gafas de ver mejor, demos ética a los negocios, exijamos responsabilidad a las entidades que participan del mecanismo capitalista. La ausencia de información y de alternativas solo engrosa los peores capítulos de nuestra historia reciente. Si debe haber dinero, no puede ser ajeno a las injusticias. Ya está politizado, ya es parcial. Decidamos entre todos girar su rumbo, porque lleva a la deriva a la mayor parte de la población mundial.

Las noticias sobre aranceles, guerras comerciales y la economía global ocupan la mayor parte de las portadas. En un mundo interconectado, las decisiones tomadas a miles de kilómetros de distancia pueden tener un impacto inmediato en nuestra vida cotidiana. Sin embargo, aunque los debates económicos parecen lejanos, en realidad, la ciudadanía somos protagonistas de muchas de estas decisiones. Cada vez que abrimos una cuenta corriente, contratamos un seguro o compramos un producto, estamos participando en un sistema económico global. Y aunque no siempre somos conscientes de ello, nuestras decisiones también tienen un impacto directo en el mundo económico y financiero.
¿Qué son las finanzas éticas y cómo pueden cambiar el sistema financiero?

¿Qué pasaría si el dinero que usamos cada día estuviera alineado con nuestros valores y principios? Si nuestras decisiones financieras no solo buscaran rentabilidad, sino también el bienestar de las personas y del planeta, ¿cómo cambiaría nuestro entorno? Ahí es donde entran en juego las finanzas éticas, una alternativa que busca transformar el sistema financiero tradicional desde sus raíces.

Para entender qué son las finanzas éticas, es útil retroceder en el tiempo. A lo largo de la historia, ya han existido movimientos financieros basados en principios de justicia social y equidad. Pensemos, por ejemplo, en los montes de piedad creados en el siglo XV, instituciones impulsadas para evitar la usura y ofrecer préstamos justos a las personas más necesitadas. O las cajas rurales surgidas hacia finales del siglo XIX como apoyo financiero al asociacionismo agrario. Ambas experiencias demostraron que era posible una banca que no estuviera dominada únicamente por el afán de lucro, sino que estuviera guiada por principios de solidaridad y apoyo mutuo.

En la actualidad, las finanzas éticas buscan dar a la sostenibilidad y la responsabilidad social un papel clave. Las finanzas éticas no son solo una cuestión de «buenas intenciones», sino que se basan en principios muy claros que las distinguen de las instituciones financieras convencionales. Una de sus premisas fundamentales es que el dinero debe estar al servicio de las personas y no del lucro. A diferencia de la banca tradicional, donde la rentabilidad es el principal objetivo, los bancos éticos buscan generar un impacto positivo en la sociedad. No se trata de maximizar beneficios a cualquier costo, sino de financiar iniciativas que promuevan el bienestar común.

Transparencia y sostenibilidad: características clave de las finanzas éticas

Otra característica clave de la banca ética es la transparencia en la inversión. Muchas de estas entidades publican la lista de los proyectos financiados, permitiendo a los clientes saber exactamente cuál es el destino de sus ahorros. Además, los bancos éticos financian iniciativas en sectores como energía renovable, vivienda social, cooperativas agrarias y emprendimientos que fomentan la inclusión social. Evitan cualquier inversión en industrias dañinas como armamento, energía nuclear, juego o explotación laboral.

Las entidades de finanzas éticas también se distinguen por su gestión responsable y participativa. No solo se enfocan en los clientes, sino también en la participación activa de trabajadores y socios en la toma de decisiones. Muchas de ellas funcionan como cooperativas, donde cada persona tiene voz y voto. Asimismo, mantienen una relación estrecha con las comunidades locales donde operan. No buscan maximizar ganancias en mercados especulativos, sino financiar proyectos que generen empleo y fortalezcan el tejido social.

El ecosistema de las finanzas éticas en Europa

Pero, ¿existen instituciones financieras de este tipo? Las finanzas éticas no son algo utópico o residual. Son un ecosistema que sigue creciendo. Actualmente, en Europa, las entidades alineadas con las finanzas éticas se agrupan principalmente en la red FEBEA (Federación de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos). Fundada en Bruselas en 2001, trabaja para impulsar unas finanzas al servicio de la ciudadanía, basadas en la participación, la transparencia, la solidaridad y la rendición de cuentas, criterios recogidos en su carta de principios. Reúne a 32 instituciones financieras de 17 países europeos con el objetivo de desarrollar las finanzas éticas y sociales en Europa. Junto a la Fundación Finanzas Éticas y Fondazione Finanza Etica, publica cada año un informe anual sobre finanzas éticas en Europa que demuestra, año tras año, que los bancos éticos son más resilientes a los cambios, presentan un mayor rendimiento en sus actividades económicas y están comprometidos con financiar la economía real a través de créditos y préstamos en lugar de especular en los mercados financieros.

El poder de nuestras decisiones financieras

Que el dinero tiene poder lo hemos leído, visto y experimentado. No solo define cómo vivimos, sino también cómo afectan nuestras decisiones a otras personas y al planeta. Las finanzas éticas nos invitan a reflexionar sobre este poder y a tomar decisiones que estén alineadas con nuestros valores y principios. Al hacerlo, no solo podemos transformar el sistema financiero, sino también crear un mundo más justo y sostenible para las futuras generaciones. Y aunque el camino hacia una economía más ética no es sencillo, cada paso que damos es un paso hacia un futuro más solidario y responsable. El cambio puede comenzar con nosotros, con nuestras decisiones diarias. Porque el dinero bien utilizado tiene un impacto real en la construcción de una economía más justa y sostenible.

Fuente: Valor social

En el año 2025, diversos eventos marcarán la agenda, ofreciendo una oportunidad para proyectar un futuro más justo y sostenible, y el reto de hacer aún más presentes las finanzas éticas. Doce meses por delante para promover las finanzas éticas y la economía social a nivel europeo y global.

Nombramiento de la nueva comisaria encargada del desarrollo de Economía Social en Europa

En diciembre de 2024, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, designó a Roxana Mînzatu como la comisaria encargada del desarrollo de la Economía Social. Este nombramiento permite situar a la economía social en la agenda europea durante los próximos cinco años y refuerza la importancia del Plan de Acción para la Economía Social, con el reto de consolidar este sector como motor de desarrollo inclusivo y sostenible en Europa. Mînzatu liderará iniciativas clave, como el Pilar Europeo de Derechos Sociales, donde las finanzas éticas pueden tener un papel destacado en la transición hacia modelos más sostenibles.

Intergrupo sobre Economía Social y Servicios de Interés General

También en diciembre de 2024, el Intergrupo de Economía Social y Servicios de Interés General ha sido seleccionado como uno de los 28 intergrupos que ayudarán al Parlamento a definir y abordar áreas estratégicas de las políticas comunitarias, con la implicación de los principales agentes económicos y sociales. El Intergrupo de Economía Social se ha unido así al Intergrupo de Servicios de Interés General y consolida a la economía social aún más en el centro de la agenda de las instituciones comunitarias, para fortalecer la conexión entre las políticas públicas y las necesidades de la ciudadanía. La Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA) participa en este grupo donde las finanzas éticas aportarán su experiencia en modelos financieros responsables para fomentar una economía inclusiva.

50º Aniversario de Oikocredit

En 2025, Oikocredit celebra cinco décadas de compromiso con las finanzas éticas bajo el lema «50 años invirtiendo en el mañana«. A partir de enero de 2025, Oikocredit presentará una nueva identidad de marca y cerrará el año con un evento global que incluirá actividades en India, Kenia, Brasil y Países Bajos, destacando su impacto en el desarrollo sostenible y la inclusión financiera. Esta celebración será una oportunidad para reflexionar sobre el pasado y planificar el futuro de las inversiones responsables.

2025 Año Internacional de las Cooperativas

La Asamblea General de las Naciones Unidas ha proclamado 2025 como el Año Internacional de las Cooperativas, poniendo en valor su papel en la construcción de economías resilientes y solidarias. Las finanzas éticas desempeñan un papel crucial en el fortalecimiento de las cooperativas, ofreciendo soluciones financieras que promueven la justicia social y el desarrollo sostenible.

4ª Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo en Sevilla

Del 30 junio al 3 julio de 2025, Sevilla será sede de la cuarta Conferencia Internacional sobre la Financiación para el Desarrollo de Naciones Unidas, un evento crucial para acelerar la implementación de la Agenda 2030 y los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Este congreso reunirá a representantes de gobiernos, entidades financieras, y organizaciones de la sociedad civil para discutir estrategias innovadoras en financiación sostenible, pudiendo ser un espacio donde destacar el rol de las finanzas éticas en la lucha contra la desigualdad y la crisis climática.

Junto a estos eventos, otros temas marcarán también la agenda pudiendo las finanzas éticas enriquecer estas perspectivas para 2025.

Regulación de las finanzas sostenibles en Europa

La evolución de la Taxonomía de Finanzas Sostenibles y la implementación de normas sobre divulgación de sostenibilidad (como SFDR y CSRD) están en constante debate en la Unión Europea. Frente a las presiones de los que consideran los informes de sostenibilidad de la UE como una amenaza para la competitividad y el anuncio, en diciembre de 2024, de una propuesta ómnibus sobre el tema de la Presidenta de la Comisión Europea, más de 90 organizaciones, a las que se ha sumado la Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA), han instado a la Comisión Europea a garantizar la implementación efectiva y equilibrada de los estándares europeos de información de sostenibilidad (ESRS). Para FEBEA esta iniciativa refleja el compromiso con las finanzas éticas y sus valores fundamentales de transparencia, sostenibilidad y responsabilidad social.

Crisis climática y financiación ética

Frente a la continua financiación de combustibles fósiles, el papel de las instituciones financieras en la mitigación y adaptación al cambio climático puede ser crucial, especialmente en sectores vulnerables. Las finanzas éticas lideran proyectos que apoyan la energía renovable, la eficiencia energética y la adaptación de comunidades vulnerables a los efectos del calentamiento global, consolidándose como una importante herramienta en la lucha contra la crisis climática.

Digitalización, Inteligencia Artificial y ética en las finanzas

La incorporación de herramientas tecnológicas e inteligencia artificial en las entidades éticas de financiación plantea oportunidades y desafíos. ¿Cómo pueden estas innovaciones ser utilizadas sin comprometer los valores éticos?

Financiación para la paz

Con los conflictos armados y crisis humanitarias en aumento, es más necesaria que nunca una reflexión sobre el destino de las inversiones. Las finanzas éticas contraponen un modelo de finanzas para la paz en un mundo militarizado. Un enfoque que no merma la competitividad, tal y como demuestran los diferentes informes sobre las finanzas éticas en Europa, y que ofrece una visión alternativa y propositiva capaz de tener un impacto positivo no sólo en la economía, sino también en el tejido social y medioambiental.

Los eventos y temas mencionados son una oportunidad para, en este 2025, fortalecer alianzas, promover la inclusión y construir un sistema económico que coloque a las personas y el planeta en el centro de sus prioridades. Las finanzas éticas tienen mucho que aportar.

En las últimas semanas, se han publicado dos importantes documentos que subrayan la importancia de la economía social y los desafíos que enfrenta para alcanzar su máximo potencial. La publicación de estos dos documentos, en el marco de Naciones Unidas y de la Unión Europea, refleja el esfuerzo que se está haciendo desde el sector para impulsar, visibilizar e incluir la economía social y solidaria en la agenda pública y política.

Por un lado, en el mes de septiembre, la Comisión Europea ha publicado el informe “Evaluación comparativa del rendimiento socioeconómico de la economía social de la UE”, desarrollado por EURICSE, CIRIEC International y Spatial Foresight. La investigación pone cifras al sector de la economía social y solidaria en la Unión Europea: 4,3 millones de empresas y entidades, 11,5 millones de empleados remunerados y más de 912.000 millones de euros de ingresos. El principal objetivo de esta iniciativa ha sido evaluar la importancia socioeconómica de la economía social y su contribución a la creación de un entorno sostenible, innovador y resiliente.

Por otro lado, estos días se ha presentado el primer informe del Secretario General de Naciones Unidas sobre Economía Social y Solidaria. El documento «Promoción de la economía social y solidaria para el desarrollo sostenible» documenta el modo en que la economía social y solidaria contribuye a la consecución de la Agenda 2030. Igualmente, subraya los avances y desafíos en la promoción de esta economía a través de marcos jurídicos, normativos e institucionales, así como mediante la educación, investigación y apoyo financiero. Además, se presentan recomendaciones para mejorar la visibilidad y el apoyo a estas entidades, enfatizando su papel en la creación de empleo, la sostenibilidad ambiental y la cohesión social.

Desafíos, prioridades y recomendaciones

Ambos informes coinciden en reconocer el valor de la economía social como motor de desarrollo sostenible y cohesión social, destacando su capacidad para generar empleo y promover la inclusión. Además, identifican desafíos comunes que enfrenta el sector, como la necesidad de mejorar el acceso a la financiación, la falta de reconocimiento y visibilidad, y la necesidad de un marco legal y político favorable. Las recomendaciones en ambos documentos incluyen la implementación de políticas públicas que apoyen el crecimiento y la sostenibilidad de las entidades de economía social, fomentando la innovación social y la colaboración entre diferentes actores.

Por otro lado, los documentos también muestran las prioridades de las diferentes instituciones. En el documento de Naciones Unidas se destaca la importancia  de la cooperación internacional, subrayando la necesidad de alianzas globales y la promoción de buenas prácticas a nivel mundial. También enfatiza el poder de la educación e investigación, como elementos fundamentales para «colmar las lagunas existentes en los conocimientos sobre la economía social y solidaria aportando una visión crítica sobre los modelos económicos y las estructuras de gobernanza diferentes que emplea y que más contribuyen al desarrollo sostenible». Por su parte, el informe de la UE presta atención a la importancia de la medición del impacto social, proponiendo la creación de indicadores específicos y sistemas de evaluación para asegurar la transparencia y la rendición de cuentas. Además, hace hincapié en la innovación y la digitalización como motores de crecimiento, recomendando la adopción de nuevas tecnologías y la formación en competencias digitales para mejorar la eficiencia y la competitividad del sector.

Importancia de los servicios financieros y no financieros

El documento de Naciones Unidas menciona la importancia de los servicios financieros y no financieros en el contexto de la economía social y solidaria. Destaca la necesidad de proporcionar apoyo financiero y no financiero a las entidades de la economía social y solidaria para que puedan operar de manera sostenible y ampliar sus actividades. Se subraya que la falta de reconocimiento formal de estas entidades puede dificultar su acceso a la financiación y a otros recursos esenciales. Además, se menciona que los marcos jurídicos y normativos deben adaptarse para atender las necesidades específicas de estas entidades, facilitando su acceso a servicios financieros y no financieros.

Aunque en los informes no se menciona explícitamente a las finanzas éticas, el apoyo a la economía social y solidaria es una de sus señas de identidad. Un ejemplo de ello son las medidas adoptadas por Fiare Banca Etica para el apoyo a la economía social, como adaptar el sistema de evaluación a las entidades sociales (definiendo hasta 150 indicadores agrupados en áreas de valor como gobernanza, trabajo, calidad del producto o medio ambiente, entre otros) o bonificaciones en los tipos de interés. Un apoyo clave para liberar todo el potencial de la economía social como motor de desarrollo sostenible.

Repensar la asignatura de Economía en los institutos va más allá de una opción personal. Para comprender el objetivo de nuestro sistema educativo basta echar un ojo al preámbulo de la Ley Orgánica de Educación (LOE, 2006), que señala que “la educación es el medio más adecuado para garantizar el ejercicio de la ciudadanía democrática, responsable, libre y crítica, que resulta indispensable para la constitución de sociedades avanzadas, dinámicas y justas”. En 2020, de la mano de la LOMLOE (Ley Orgánica actual que modifica la anterior LOE), no sólo la evaluación deviene competencial, sino que se añade un nuevo principio (artículo 1.r) en el que se inspira el sistema educativo: “La educación para la transición ecológica, con criterios de justicia social, como contribución a la sostenibilidad ambiental, social y económica”.

Para alcanzar esos objetivos, la ley indica que aspectos como “el emprendimiento social y empresarial, el fomento del espíritu crítico y científico, la educación en valores, la igualdad de género y la creatividad se trabajarán en todas las materias” (artículo 25.6). Como herramienta, en los principios pedagógicos del artículo 26, se insta a dedicar “un tiempo del horario lectivo a la realización de proyectos significativos y relevantes y a la resolución colaborativa de problemas, reforzando, la reflexión y la responsabilidad”. Para Bachillerato en concreto, permitidme destacar el apartado o) añadido al artículo 33: “Fomentar una actitud responsable y comprometida en la lucha contra el cambio climático y en la defensa del desarrollo sostenible”.

La realidad del desarrollo curricular: contenidos, materiales y tiempo

Pero la realidad del desarrollo curricular dista de permitir alcanzar estos fines y objetivos que todos comprendemos desde el momento en el que sentimos nuestra vocación docente. El listado de contenidos que inunda el currículo de Economía, desde 4º ESO hasta 2º Bachillerato, no deja sin trabajar ningún concepto de la economía clásica y neoclásica, convirtiendo en una odisea el estudio de otros enfoques. Así, por ejemplo, nuestro currículo no deja de recordar el crecimiento económico como paradigma sin alternativas o el hombre económico que genera confusión entre lo que no es y lo que debe ser entre nuestros alumnos. Esta parte del currículo es el primer ladrillo en la construcción de la imagen mercantilista del ser humano y de la sociedad en la que se desenvuelve para maximizar su utilidad y beneficio personal. Se excluyen así conceptos que permitan a los alumnos ahondar en el pensamiento crítico y el cuestionamiento del sistema. Relegadas quedan las referencias a los conceptos de desarrollo, decrecimiento, economía ecológica, feminista, finanzas éticas… que aportan una óptica necesaria, solidaria y práctica que pueda dar respuesta a los retos actuales.

Esta contradicción se convierte en una dificultad en la práctica en el aula, a la que se suma otra realidad imperturbable: los materiales pedagógicos que nos rodean y se presentan en múltiples formatos para facilitarnos la tarea docente y estudiantil, y que ignoran, como si no existieran, las alternativas a la economía ortodoxa, cubriendo con un velo de inocencia y equilibrio etéreo los resultados que nos ofrece el sistema económico capitalista en el que vivimos. Es hora de salir del marco de los materiales didácticos y, si los tenemos, utilizarlos para aprender a desarrollar el espíritu crítico: ¿quién traslada esta información?, ¿qué intención tiene?, ¿existen otras informaciones?, ¿por qué las desconozco? Responder a estas preguntas, además, nos asegura cumplir con el currículo, los principios y objetivos de la educación.

Otra dificultad con la que nos encontramos, nada despreciable, es el tiempo para trabajar y diseñar los proyectos. Cuanto más transformadores y significativos sean, más tiempo requieren en su diseño e implantación. La ley nos invita a trabajar así, pero con un listado infinito de contenidos que, contradictoriamente, nos limitan este tipo de enseñanza-aprendizaje. Necesitamos tiempo de diseño del trabajo en el aula, horas de trabajo entre compañeras para comprender que las visiones son interdisciplinares. La Economía se queda hueca si no la miramos desde la Biología, la Filosofía o las Matemáticas, entre otras muchas. Ese tiempo para un trabajo de calidad, nos falta.

No podemos conformarnos con la perspectiva tradicional

En Economía no podemos conformarnos con la perspectiva neoclásica y liberal, hegemónica, sexista, aporofóbica y discriminatoria. No serán los libros los que muestren a nuestras alumnas los retos económicos del siglo XXI, por más que éste sea el clásico título de la última unidad del libro. Unidad a la que, por cierto, o no llegamos, o llegamos cabizbajas después del titánico esfuerzo de transmitir la validez de la construcción capitalista que, además, ha encajado como si de un puzle se tratara en la mente de nuestro alumnado. ¿Ocho meses para montar un puzle y derrumbarlo en un par de días? Debemos darle la vuelta a este esquema.

No podemos conformarnos con presentar el mundo simplificado del modelo del Flujo Circular de la Renta (FCR), porque oculta la información completa y realista de nuestras vidas. Mucho menos debemos concebirnos como hombres racionales, porqu somos mujeres, sociales y sensibles al entorno y a las diferencias: ese debe ser nuestro modelo y referente. Ningún alumno deja de sorprenderse al escuchar que solo el 1% de la población más rica posee el 50% de la riqueza del planeta. Las soluciones que nos planteen entonces al problema de la desigualdad y del medio ambiente no pasarán por la solución del crecimiento ilimitado. Crecer sin límites choca con los límites de lo vivo y no es posible sin asumir el coste de la destrucción del entorno y de la merma, también sin límites, de nuestra calidad de vida. Nuestro alumnado está en la edad de no asumir: ese es su tesoro y nuestra oportunidad.

Debemos empoderarnos y aprovecharnos de los objetivos, los fines y de la evaluación competencial para desarrollar proyectos que nos hagan conectar los contenidos con el mundo vivo, dentro y dependiente de este, con unos límites que están desestabilizando la Tierra y la calidad de vida de todos los seres vivos. Los proyectos de Aprendizaje y Servicio (APS) y Aprendizaje Basado en Problemas (ABP) son dos muy buenas herramientas para profundizar en los conceptos de eco dependencia y de servicios ecosistémicos, y relacionarlos con la forma de afrontar con responsabilidad y empatía la realidad de una sociedad que vive su peor momento de crisis climática, energética, de materiales, social y de biodiversidad. El alumnado entiende que tiene derecho a recibir el mundo al menos en el mismo estado en el que lo recibieron sus madres.

Hay que reducir y revisar cómo podemos organizarnos en este siglo XXI para reparar los daños heredados del sistema económico, repensando alternativas que pongan la vida de todas en el centro, con equilibrio y respeto, sin cubrir las necesidades de unos a costa de las de otros. Eso pasa por desmercantilizar nuestras vidas. No debemos permitir que la estrechez de la economía del siglo XX se traslade al aula a través de un currículo endulzado por las editoriales: la creatividad, el emprendimiento y las finanzas éticas serán las herramientas de nuestras alumnas para diseñar economías regenerativas y distributivas, como nos señala Carlota Sanz Ruiz (Doughnut Economics Action Lab), y así, de su mano, superar nuestro sistema industrial degenerativo.

Es hora de pasar página de los currículos tradicionales

Con todo esto, es hora de pasar página de los currículos tradicionales que perpetúan las creencias ortodoxas en el ámbito de la economía y la empresa y buscar aquellos que nos permitan conseguir que la educación sea, efectivamente, un motor de cambio y transformación, superando los errores asentados y heredados. Debe hacerse a través del cambio de dinámicas de trabajo y estudio en las aulas que den paso a la crítica, la reflexión y la creatividad.

Es el momento de agradecer todas las fuentes de formación alternativa que nos permiten actualizarnos y abrir las puertas de nuestros centros educativos. Economistas Sin Fronteras, Fundación Finanzas Éticas, RedEFES, Fuhem, Doughnut Economics Action Lab, y un sinfín de organizaciones locales que nos apoyan y nos ofrecen herramientas que implantar en el aula a través de formaciones, encuentros y talleres que conectan con la realidad para trabajar alternativas que reparen los fallos del sistema económico actual.

La ley se sensibiliza con la situación de emergencia que vivimos a nivel sistémico, y la Economía es una materia clave para plantear alternativas a las estructuras de producción, organización y consumo heredadas. Ahora bien, en nuestras manos está enfundarnos de las competencias, los proyectos y los organismos participativos que difieren del sistema colapsado. Con ello lograremos, lejos de evaluar el aprendizaje de contenidos que perpetúan los fallos del sistema, que nuestras alumnas ejerciten el análisis crítico y reflexivo de su entorno (que es el nuestro) y desarrollen estrategias de emprendimiento creativo que diste de las soluciones tradicionales para, efectivamente, conseguir la constitución de sociedades avanzadas, dinámicas y justas.

*Artículo publicado con motivo del Día de la Educación Financiera, que este año se celebra el 7 de octubre de 2024. Publicación coordinada por la Red por una Educación en Finanzas Éticas y Solidarias (RedEFES)

Información elaborada con publicaciones de valorsocial.info y Claudia Castro en el blog de Fiare Banca Etica

Los días 26 y 27 de septiembre tuvo lugar en Dublín un encuentro clave en el sector europeo de las finanzas éticas: la asamblea y conferencia anual de FEBEA (Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos – European Federation of Ethical and Alternative Banks and Financiers). Con Community Finance Ireland como organización anfitriona, los miembros de FEBEA se reunieron para votar sobre el futuro de la organización, pero también para asistir a charlas y conferencias, participar en diálogos y debates, y repensar el contexto social y financiero en el que nos encontramos.

Participación de Jóvenes x Fiare

Tras una exitosa presentación del proyecto de Jóvenes x Fiare en la previa Asamblea, este año siete jóvenes del grupo hemos podido participar en el encuentro.

Los eventos del encuentro se desarrollaron en Croke Park. Allí, el día 26 se reunían los miembros de FEBEA para asistir a la Asamblea. Simultáneamente, un grupo de 16 jóvenes nos encontrábamos en el I European Youth Encounter, donde pudimos conocernos mejor planteando debates como los límites de la ética en el sector financiero, descubrir los miembros de FEBEA y reflexionar sobre el papel de las personas jóvenes en el trabajo de la entidad. Además, pudimos presentar el proyecto de JóvenesxFiare ante las personas externas, responder a sus dudas y crear un espacio de intercambio.

Surgieron temas como la necesidad de importar voces jóvenes en el trabajo de FEBEA, favorecer un crecimiento mutuo entre la innovación y la experiencia y dejar espacio para nuevas formas de promover las finanzas entre las nuevas generaciones. Del mismo modo, también se sugirió el papel FEBEA como una entidad que puede ofrecer algo a los jóvenes: espacios de encuentro, un altavoz para nuestras reivindicaciones o una defensa de nuestros derechos. No menos importante, también destacó la voluntad de crear una red, establecer vínculos con otras personas con las mismas inquietudes alrededor de Europa y conocer diferentes perspectivas.

Si el día 26 fue un espacio de participación y debate, el día 27 pudimos aprender de la historia de personas con experiencia en el sector de la cooperación y comunidad. A lo largo de la mañana asistimos a debates centrados en proyectos comunitarios y de creación de bienestar, así como a discursos que marcaban el lugar en el que nos situamos, y que nos inspiran más urgencia que nunca para reinventar el sector de las finanzas.

Fuerza en la unidad

Como recoge valorsocial.info, bajo el lema Streght in Unity (Fuerza en la Unidad), la reunión anual de FEBEA ha querido subrayar la importancia del trabajo en red de las entidades de la Federación en Europa. «Trabajar en red nos hace más fuertes y resistentes, pero también nos acerca a las comunidades», indicó Pedro M. Sasia, presidente de FEBEA, en la inauguración de la Conferencia. Las alianzas, la evolución creciente del sector y el trabajo conjunto son importantes en la incidencia política, no solo en Europa, sino también en los respectivos países. En este sentido, la participación en la inauguración del Ministro de Finanzas irlandés, Jack Chambers, y de la Comisaria europea de Servicios Financieros, Mairead McGuinness, supone un apoyo a la visibilización del sector.

Retos y dificultades del crecimiento colectivo

La primera de las mesas redondas abordó los retos y dificultades del trabajo en red. Varios miembros de FEBEA explicaron sus colaboraciones actuales con sectores o socios específicos en sus regiones y mostraron cómo estas alianzas fortalecen a las propias organizaciones. Esther Luna, de Colonya Caixa Pollença, destacó la importancia de la implicación con las comunidades locales donde se trabaja, destacando, a modo de ejemplo,  las oportunidades de empleo local que su proyecto ha aportado al municipio mallorquín donde se ubican.  Por su parte, John Vanwynsberghe, de la entidad belga Hefboom, puso el foco en estar atentos a las competencias y activos disponibles en las propias redes, definiendo objetivos claros de acción conjunta entre socios. Para Bogdan Merfea, de la entidad rumana AFIN, la definición conjunta de objetivos facilita uno de los retos de trabajar en red: alinear a personas y entidades con bagajes diferentes. Finalmente, Bernard Horenbeek, de la entidad francesa LaNef, señaló la importancia de esa colaboración continua entre entidades socias, para conocer y resolver las necesidades mutuas.

La segunda mesa redonda contó con la participación de grupos de desarrollo comunitario de toda Irlanda, quienes debatieron sobre la importancia de las organizaciones comunitarias locales. «El sector comunitario es el pegamento que mantiene unida a la sociedad en tiempos difíciles. A menudo se nos pide que demos un paso adelante cuando la financiación gubernamental no tiene la solución», afirmó Liam Devine , director de Clanrye Group. Por eso, Mary Mullen, de Knockatallon Community Dev CL, destacó la importancia de las finanzas sociales y éticas para financiar proyectos comunitarios, que deriven de necesidades detectadas por las propias poblaciones locales. Igualmente, también se habló del papel fundamental que desempeñan las personas voluntarias en los grupos comunitarios y su empeño por mejorar su comunidad.

Las finanzas éticas son un movimiento

En la clausura del acto, el director ejecutivo de Community Finance Ireland (CFI), Dónal Traynor, quiso poner el foco en cómo las finanzas éticas pueden generar cambios reales en las comunidades locales. «A los prestamistas tradicionales les resulta difícil ofrecer facilidades crediticias holísticas al diverso sector comunitario y de voluntariado, y centrarse en los beneficios de invertir en las personas y las comunidades en lugar de en la cuenta de resultados y los márgenes de beneficio«, afirmó

Por su parte, Daniel Sorrosal, secretario general de FEBEA, quiso poner énfasis en cómo el movimiento de finanzas éticas está cobrando impulso en toda Europa. Señaló la vivienda y el cambio climático como desafíos clave a los que se enfrentan las finanzas éticas en Europa en la actualidad. Por eso, alentó a las entidades presentes a seguir apoyando y financiando, con herramientas creativas, a las organizaciones que ayudan a abordar estos desafíos.

En un mundo donde la desigualdad económica sigue creciendo, la iniciativa ciudadana europea “Tax the Rich” emerge como una respuesta contundente y necesaria. Impulsada en España por una docena de organizaciones sociales, entre ellas Oxfam Intermón, esta campaña busca establecer una fiscalidad más justa y progresiva sobre las grandes fortunas, con el objetivo de reducir las brechas de desigualdad y generar recursos para inversiones sociales y ecológicas.

El corazón de la campaña “Tax the Rich” radica en la necesidad de que quienes más tienen contribuyan de manera justa a la sociedad. Para Oxfam Intermón, «los ultra ricos y las grandes empresas deben pagar los impuestos que les corresponden para fomentar relaciones socioeconómicas saludables y sostenibles«. La propuesta incluye medidas no sólo para recaudar más fondos, sino también promover una mayor justicia fiscal.

Medidas para una mayor justicia fiscal

Aumentar la presión fiscal sobre el 1% más rico es una de las medidas que promueve la iniciativa. Esto implica que las personas con mayores ingresos y fortunas contribuyan más al sistema fiscal. Por ejemplo, si un multimillonario gana tanto por inversiones como por trabajo, ambos tipos de ingresos deberían tributar de manera similar. También la campaña propone revisar el impuesto sobre el patrimonio, buscando que este impuesto sea más justo y efectivo.

Luchar contra la evasión y elusión fiscal, por ejemplo, creando una lista negra de paraísos fiscales y reforzando las políticas para evitar que las grandes empresas y fortunas escondan sus ingresos en estos lugares, es otra de las medidas propuestas. Igualmente, la campaña sugiere que los impuestos «caídos del cielo«, que se aplican a ganancias extraordinarias obtenidas sin esfuerzo adicional, sean permanentes y se extiendan a más sectores frente a crisis futuras. Por ejemplo, durante una crisis energética, las empresas que obtienen beneficios inesperados podrían contribuir más.

Un millón de firmas para impulsar esta Iniciativa Ciudadana Europea

La campaña presenta recomendaciones alineadas con propuestas de reconocidos economistas como el reciente informe de Gabriel Zucman encargado por la Presidencia brasileña del G20, quien aboga por una tributación efectiva y coordinada a nivel europeo. Además, figuras como la joven multimillonaria alemana Marlene Engelhorn se han sumado a esta causa, destacando la importancia de una mayor progresividad tributaria para combatir la polarización social.

Según datos de Oxfam Intermon, en su informe Desigualdad S.A., «en Europa, el 1% más rico posee casi la mitad de toda la riqueza financiera del continente«. El informe demuestra cómo desde 2020, a pesar de la pandemia de la COVID y de la crisis de coste de vida, la riqueza conjunta de los milmillonarios europeos aumentó en un tercio, alcanzando los 1,9 billones de euros el año pasado. Al mismo tiempo, la riqueza conjunta del 99 % de la población europeo se redujo.

El objetivo de esta iniciativa ciudadana europea es claro: alcanzar un millón de firmas para instar a la Comisión Europea a adoptar una agenda de tributación sobre la riqueza. Con estos recursos adicionales, se podrían financiar políticas de inclusión social, transición ecológica y cooperación internacional al desarrollo. En un momento de polarización de la Unión Europea, esta campaña representa una oportunidad para construir una Europa más justa y equitativa. La recogida de firmas está abierta hasta el próximo 9 de octubre.

La mayoría de las personas usuarias no suele ser consciente de que las compañías de seguros se encuentran entre los principales inversores en los mercados financieros. Sin embargo, se trata de un sector en el que las estrategias de inversión son importantes, dados los significativos importes a gestionar. En 2023, los ingresos por primas de las aseguradoras se situaron en 76.463 millones de euros. Una cantidad significativa que se invierte para obtener un beneficio.

Al igual que ocurre con la banca, en el sector asegurador la inversión es la principal fuente de beneficios, pero también debe permitir establecer vínculos sociales y comunitarios. El desconocimiento del funcionamiento de este sector ha alejado, en cierta medida, preguntas  sobre qué uso hace del dinero el sistema asegurador. ¿Existen compañías de seguros que tienen una política de inversión ética? ¿Hay compañías de seguros transparentes respecto a sus inversiones? ¿Es posible la responsabilidad social dentro del sector asegurador, recuperando los principios del mutualismo?

¿Es posible introducir en el mercado asegurador prácticas de finanzas éticas?

Las compañías de seguros han comenzado recientemente a tener en cuenta consideraciones ESG a la hora de tomar sus decisiones de inversión. El cambio climático ha sido de uno de los temas palanca al tener un impacto directo en sectores económicos estratégicos. Por ejemplo, los riesgos climáticos pueden ir asociados a daños catastróficos, que, en general, están cubiertos por el sector asegurador a través de las distintas pólizas de seguros. También las organizaciones sociales han empezado a demandar a las grandes aseguradoras que no aseguren, por ejemplo, a las grandes centrales de carbón. La reciente creación del Foro para la Transición de Seguros hacia Cero Emisiones Netas (FIT), convocado y liderado por las Naciones Unidas, es un ejemplo de la preocupación de este tema en el sector, no exento de batallas internas.

Pero, más allá de la preocupación medioambiental ¿es posible introducir en el mercado asegurador las prácticas propias de la banca ética en términos de transparencia y equidad? En 2008, el Observatorio de las Finanzas Éticas desarrolló una certificación para el sector asegurador con la idea de poder garantizar unas prácticas éticas, tanto en la gestión de las entidades como en los productos que las compañías ofrecían. «Orientar al mercado asegurador hacia la práctica ética y solidaria significa recuperar los principios del movimiento asegurador, especialmente el de mutualidad. La conciencia mutualista se basa en los vínculos de solidaridad entre las personas, y el sentido original de los seguros es, precisamente, establecer esos vínculos entre los miembros de una comunidad«, indican desde EthSI (Ethical and Solidarity Based Insurance).

Este distintivo pone en valor la gestión ética de la organización en lo que se refiere a las inversiones, a la responsabilidad social, así como el fomento de la sostenibilidad social, ambiental y la transparencia. El seguro ético forma parte del sistema de finanzas éticas y para las personas usuarias es importante conocer qué uso hace del dinero el sistema asegurador «Cuando la financiación es ética, las ahorradoras, sean personas o entidades, ejercen el derecho a saber dónde se invierten sus ahorros y, por tanto, las entidades financieras dejan de financiar actividades éticamente reprobables e invierten sólo en proyectos de contenido social y ambiental y, a su vez, facilitan el acceso al crédito a colectivos que tradicionalmente han sido excluidos», indican desde la web de Arç Cooperativa, correduría de seguros especializada en el sector de la economía social y solidaria que, junto a Seryes, ambas con el sello EthSI, crearon el proyecto CAES (Cooperación para el Aseguramiento Ético y Solidario), para el fomento y el desarrollo del seguro ético y solidario en la economía social y solidaria.

Según datos del último Barómetro de las Finanzas Éticas 2023, las entidades acreditadas con el sello gestionaron en 2022 un volumen de primas de más de 1.200 millones de euros.  Por lo que respeta a la mediación de seguros, como es el caso de las corredurías que forman parte de CAES, el Barómetro muestra un crecimiento del volumen de primas intermediadas, que llega hasta los 18 millones de euros, y el de las pólizas gestionadas por corredurías certificadas, que suman más de 27.000.

El total de inversiones realizadas desde el sector del seguro ético se aproxima a los 2.030 millones de euros. Estas inversiones están controladas por las entidades aseguradoras con la supervisión del Observatorio. De este modo, se establecen medidas para evitar la inversión en empresas armamentistas, vinculadas a combustibles fósiles o juegos de azar.

Sector en crecimiento

Actualmente son 10 las entidades registradas con el Sello Europeo EthSI. El objetivo del sector de los seguros éticos es poder cubrir todas las necesidades aseguradoras de las organizaciones de la economía solidaria y el mundo asociativo. Sin embargo, dado que aún no existen suficientes compañías certificadas, a veces desde las corredurías de seguros éticos se trabaja con entidades no certificadas para poder cubrir las necesidades aseguradoras de todas las empresas, entidades y personas.

El sector asegurador ético se encuentra en un momento de crecimiento. En noviembre de este año 2024, Barcelona acogerá el II Foro Internacional de Seguros Éticos. El evento, organizado por el Sello Europeo EthSI, contará con voces destacadas del ámbito profesional y académico a nivel nacional e internacional. Será un espacio de encuentro y reflexión para compartir buenas prácticas, identificar los retos de futuro y valorar las estrategias para avanzar en ellos.

Fiare Banca Etica ha presentado el estudio «Necesidades de financiación de la Economía Social”, elaborado por la consultora Abay Analistas. En el acto de presentación del informe, celebrado en Madrid, han participado, además de Juan Garibi, director de Desarrollo y Estrategia de Fiare Banca Etica, Víctor Meseguer, Comisionado Especial para la Economía Social, Maribel Martínez de Abay Analistas y Juan Antonio Pedreño, Presidente de CEPES (Confederación Empresarial Española de Economía Social).

«La Economía Social es una palanca permanente de transformación«, ha señalado Juan Antonio Pedreño. «Este estudio desmitifica muchas de las características de la Economía Social, muestra la diversidad del sector como una fortaleza«, ha señalado Juan Antonio Pedreño.  La investigación subraya la relevancia de las pequeñas y medianas empresas (pyme) de economía social no sólo en volumen de ingresos y en número de empleados, sino también en otros factores clave de competitividad empresarial como la internacionalización y la innovación, rebatiendo así una de las limitaciones señaladas de competitividad española: el reducido tamaño de las pyme.

Fotografía de las pyme de Economía Social

Las pequeñas y medianas empresas y entidades de la Economía Social tienen un tamaño muy superior al de la pyme española, tanto en ingresos como en número de personas empleadas. Especialmente las pymes de la llamada economía social «de mercado» (cooperativas, mutualidades, sociedades laborales, empresas de inserción, centros especiales de empleo de iniciativa social, cofradías de pescadores y sociedades agrarias de transformación). Según el estudio, basado en un muestra representativa de 1.000 pequeñas y medianas empresas y entidades de la economía social, un 40,4% de estas facturó más de 1,5 millones de euros en 2023 (frente al 5,6% del conjunto de pymes), y la mitad de ellas tiene 10 trabajadores o más.

En lo que respecta a la situación económica, el informe pone de manifiesto que las pymes de Economía Social han tenido en 2023 una mejor situación económica, con casi un tercio de ellas en crecimiento (31,1% frente a 23,6%), y un menor porcentaje en decrecimiento (12,0% frente a 21,4%). Sus perspectivas de crecimiento a corto plazo son positivas.

Durante 2023, ocho de cada diez pymes de la economía Social ha tenido necesidades de financiación, comparado con un 54,2% del conjunto de pymes. De este porcentaje, la mayoría de las del sector de la economía social destinó esa financiación al circulante (79,7%), seguida de una importante inversión en equipo productivo. Por otro lado, el 70,3% de las pymes de Economía Social con necesidades de financiación utilizó financiación ajena no bancaria para resolverlas, principalmente subvenciones. Sobre todo las llamadas pymes de «no mercado» (fundaciones y asociaciones).

Quizás derivado de su mayor tamaño y posición económica, la investigación revela que la Economía Social hace un alto uso de productos financieros, superior al realizado por el conjunto de pymes. El 58,9% de las pymes de Economía Social de mercado solicitó en 2023 financiación bancaria; de este porcentaje, un 95,8% la obtuvo y aceptó, mostrando así una respuesta muy positiva de la banca. Como señala el informe, esto puede deberse, entre otras razones, a las favorables condiciones de financiación para la economía social. Las líneas de crédito, el crédito comercial y el confirming son los instrumentos a corto plazo más utilizados. En el caso de los recursos a largo plazo más utilizados, las subvenciones, los préstamos bancarios y el leasing  ocupan las primeras posiciones. El recurso de préstamos y especialmente el leasing supera ampliamente los niveles del conjunto de pymes.

Obstáculos en la financiación y conocimiento de la banca ética

Una de cada dos pymes de la Economía Social que tuvo necesidades de financiación en 2023 encontró obstáculos relacionados con los mercados financieros. El aumento de los tipos de interés en la zona euro y el coste de la financiación son percibidos como el principal obstáculo para obtener recursos externos. Igualmente, el 13,3%  de las entidades de economía social consideran un obstáculo la dificultad de que las entidades financieras comprendan su modelo de negocio.

El 44% de las pequeñas y medianas empresas de economía social conoce las principales diferencias entre la banca ética y la banca tradicional y conoce bien los servicios que presta (un 32,2% así lo manifiesta). No obstante,  el 87,1% de las pymes de economía social no ha llegado a interesarse nunca por sus servicios, mientras que sólo un 10% es cliente actualmente de banca ética. Los factores que determinan la elección de este tipo de banca ganan importancia una vez se trabaja con ella. Tres de cada cuatro pymes de economía social que han sido clientes de banca ética destacan la similitud de valores y principios y el impacto social como elementos decisivos de la elección.

En 2023, Fiare Banca Etica concedió más de 59 millones de euros a la financiación de proyectos de economía social, un 24% más que el anterior ejercicio. Juan Garibi, director de Desarrollo y Estrategia de Fiare Banca Etica, ha desgranado en la presentación del estudio algunas de las acciones desarrolladas por la entidad para facilitar el acceso a financiación de las entidades de economía social. Adaptar el sistema de scoring a las entidades sociales o bonificaciones en los tipos de interés son algunas de las medidas desglosadas. Igualmente, también ha señalado que aunque hay muchos recursos públicos disponibles para las entidades de economía social (por ejemplo, los PERTE) estos deben complementarse con otros fondos, por lo que la financiación continúa siendo importante.

En la actualidad, los actores de la economía social en España suponen un 10% del total del PIB a la vez que contribuyen al 12,5% del empleo. El tejido de la Economía Social está formado por 43.000 empresas que generan casi 2,2 millones de empleos. Los principios que comparten las empresas de Economía Social se concretan en una primacía de las personas y del fin social sobre el capital. Valores compartidos con las finanzas éticas.

Las finanzas éticas nacen como motor de cambio con el objetivo de promover una sociedad más justa y sostenible. De cara a las próximas elecciones europeas del 9 de mayo, ¿qué piden las finanzas éticas a las instituciones europeas? ¿qué dicen los programas electorales de aspectos que preocupan a las finanzas éticas?

Parte 1: ¿Qué piden las finanzas éticas a las instituciones europeas?

De Andrea Baranes, Investigador de la Fondazione Finanza Etica y Pedro M. Sasia, presidente de FEBEA.

“Destacamos tres propuestas, cada una de ellas se centra en uno de las tres pilares del enfoque ESG tradicional, recordando que las finanzas éticas consideran los ESG como un conjunto indisoluble. Estas tres propuestas representan la esencia de las aspiraciones del movimiento de las finanzas éticas en la agenda financiera europea de los próximos años”

Leer ¿Qué piden las finanzas éticas a las instituciones europeas?

Parte 2: ¿Qué dicen los programas de los grupos políticos europeos?

Desde la Federación Europea de bancos y Entidades Financieras Eticas y Alternativas (FEBEA) se ha llevado a cabo un análisis de las perspectivas, los planes de los partidos y cómo todo ello puede afectar a las finanzas éticas. Todo ello con el foco sobre las tres letras que componen el acrónimo ESG: medio ambiente, sociedad y gobernanza.

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Parte 3: La economía social ante las elecciones europeas

En España, la Confederación Empresarial Española de la Economía Social (CEPES)  ha presentado un conjunto de propuestas con el fin de desarrollar y consolidar durante la próxima legislatura una política europea favorable para las empresas de Economía Social. Sus propuestas están alineadas con las presentadas por Social Economy Europe.

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Parte 4: Paz, medio ambiente, economía social: las propuestas de Banca Etica

Promoción de la paz, lucha contra el cambio climático, lucha contra las desigualdades mediante el apoyo a la economía social: estos son los grandes desafíos que Europa debe afrontar en este momento histórico que podría representar un hito fundamental para el futuro del planeta. Las finanzas éticas nacen como motor de cambio con el objetivo de contribuir a construir una sociedad más justa y proteger el medio ambiente.

Leer Paz, medio ambiente, economía social: las propuestas de Banca Etica

El pasado viernes 10 de mayo en la Junta General de Accionistas de Repsol, Celia (activista de Greenpeace), junto con compañeras de Oxfam y Fundación Finanzas Éticas, se “colaron” en uno de los círculos de poder fósil y patriarcal que gobiernan el mundo. Su voz valiente dijo lo que tenía que decir, alto y claro. Mientras, en la puerta del evento, activistas de Greenpeace resistían a la violencia de la seguridad privada de la compañía mientras trataban de desplegar una pancarta que decía «Repsol: culpable nº 1 de la crisis climática«.

La reacción de Antonio Brufau, presidente de Repsol, fue tan visceral que intentó cortar a Celia. Después, y tras escuchar las preguntas, Josu Jon Imaz, CEO de Repsol, decidió quitarse la careta y hablar por fin claro. Todo su marketing verde saltó por los aires afirmando que Repsol seguirá sacando petróleo y gas incluso pasado 2050 e independientemente de la situación climática, siempre que la sociedad lo “necesite”. Posteriormente, pasó a la ofensiva señalando a Greenpeace y Fundación Finanzas Éticas como responsables del  “incremento de emisiones de CO2 en el mundo ligadas al carbón”, de “reforzar a Putin” y de ser “cómplices del lobby eléctrico”.

No podemos permitirnos ni un nuevo proyecto de carbón, petróleo y gas

Según la Agencia Internacional de la Energía (IAE) a nivel global las emisiones de CO2 no dejan de crecer (37,5Gt en 2023, un 1,1% más que en 2022 )  impulsadas, sobre todo, por el aumento del uso de carbón en China, India e Indonesia (8,42Bt en 2023, un 4% más que en 2022). El argumento del CEO de REPSOL, Josu Jon Imaz, para culpar a los ecologistas de este aumento es que la presión social ha impedido que instituciones financieras y gobiernos inviertan en infraestructuras de gas y petróleo (supuestamente más limpias que el carbón), condenando sobre todo a los países del Sur Global al consumo de carbón y, por lo tanto, al aumento de emisiones. Lo que olvida comentar el señor Imaz es que la IAE identifica que la mayor caída del consumo de carbón ocurre en la Unión Europea y los Estados Unidos (alrededor del 20%) y se debe al impulso de la transición energética renovable y la bajada en producción industrial. Desgraciadamente, el crecimiento del carbón, sobre todo en China (+5%) y la India (+8%) compensará con creces estas reducciones.

La realidad a día de hoy es que la racionalidad climática se va imponiendo, aunque sea de manera demasiado lenta y asimétrica para las necesidades de mantener la temperatura por debajo de 1,5 ºC que marca el Acuerdo de París. Los países del Norte Global (responsables históricos de la crisis desde la revolución industrial) van en cabeza con políticas como el programa REPowerEU de la Unión Europea  o el Inflation Reduction Act en Estados Unidos. Este impulso ha sido gracias a la presión social y a la aplastante realidad climática. La mejor ciencia, recopilada en el 6º informe de IPCC de Naciones Unidas (IE6), lo deja claro. No podemos permitirnos ni un nuevo proyecto de carbón, petróleo y gas. La transición ha de hacerse de manera directa a un sistema eficiente y 100% renovable. La ciencia es clara: quemar gas (compuesto sobre todo de metano) tampoco es limpio, ni se debe invertir en él para eliminar carbón del sistema. Los estudios demuestran que sus emisiones de ciclo completo del gas (que Repsol no contabiliza) se disparan si contabilizamos las fugas de metano, que es un gas de efecto invernadero 84 veces más potente que el CO2.

¿Biocombustibles o sistema energético con más renovables?

En la política climática hay poco espacio para el triunfalismo y es obvio que no es suficiente con descarbonizar algunas regiones del planeta. La crisis climática es un problema global, pero gracias a la presión social que se produce en espacios como las conferencias internacionales climáticas o COP,  la ambición climática llegará a todos los países. En este sentido, el año pasado obtuvimos una pequeña gran victoria: la declaración final de la COP28 dejó claro, por primera vez, que es necesario dejar de consumir carbón, petróleo y gas.

En la citada Junta de Repsol,  el señor Brufau y posteriormente también el señor Imaz afirmaron que la electrificación de la sociedad no está funcionando, y que en cambio la propuesta de Repsol, es decir, emplear sus biocombustibles y más adelante combustibles de hidrógeno y captura de carbono, es la transición más efectiva y rentable (se entiende que para Repsol). En cambio Greenpeace y un amplio consenso internacional, incluido la AIE en su escenario de Cero Neto (NZE 2050), apuesta por un sistema energético con más electricidad renovable, más eficiencia y menos consumos superfluos. Decir esto no nos hace “agentes de las eléctricas”(las mismas que se ofenden cuando criticamos su bloqueo al autoconsumo colectivo o su acaparamiento de las comunidades energéticas), solamente aplicamos racionalidad energética.

Electrificar es la opción más madura y eficiente para casi todo: transporte, viviendas e industria. Los combustibles sintéticos y biocombustibles tendrán un rol minoritario en sectores pesados no electrificables (por ejemplo, para mover algunos aviones, barcos o maquinaria industrial) ya que son tremendamente ineficientes y tienen, en función del tipo, emisiones indirectas altas. Además, implican gran ocupación de territorio (ya sea para cultivos o para energías renovables asociadas ) y en muchos casos son aún experimentales (el fuel, biocombustibles de residuos leñosos, captura de carbono, etc..). Por tanto no pueden ser la solución única.

Para terminar, recordar algunos datos de Repsol. Es, según datos del Observatorio de Sostenibilidad, responsable del 62% de las emisiones de todas las empresas de IBEX35. Ocupa el puesto 50 de 122 entre los mayores contaminadores mundiales desde la revolución industrial, según datos del centro británico InfluenceMap. Sus datos de extracción de petróleo y gas en 2023 superan en un 9% a los del año anterior, alcanzando los 599.000 barriles al día (el 60% del consumo de España). Gracias a estas extracciones de petróleo y gas, Repsol obtuvo 5.011 millones de euros de resultado y 2.460 millones de euros de dividendos para sus accionistas.

Durante la primera década de este siglo, se empiezan a gestar los cimientos de un movimiento social capaz de dibujar un imaginario alternativo respecto a la vivienda, poniendo en el centro su valor como bien de uso, más allá de su valor como bien de mercado. Un movimiento capaz de crear un parque de vivienda público-cooperativo asequible y alternativo al mercado inmobiliario, capaz también de permitir a grupos de personas autopromocionar auténticos proyectos de vida en común de forma colaborativa y comunitaria. Es lo que hoy conocemos como vivienda cooperativa en cesión de uso. Un modelo de emprendimiento colectivo de vivienda, definido por REAS bajo los principios de ausencia de lucro y propiedad cooperativa,  autopromoción y comunidad, asequibilidad e inclusividad,  corresponsabilidad con el entorno, crecimiento y replicabilidad.

Precisamente es la propiedad cooperativa donde radica la propia naturaleza del modelo y se sirve de ella para acuñar la forma de nombrarlo. Más allá de conceptos o términos con mayor o menor difusión (como  «covivienda«, «vivienda colaborativa», o incluso anglicismos de moda como «cohousing»), la vivienda cooperativa en cesión de uso implica necesariamente la materialización del proyecto a través de una cooperativa sin ánimo de lucro. Una cooperativa que detenta la propiedad de la totalidad de las viviendas, donde las personas socias tendrán un derecho de uso por tiempo indefinido sobre las mismas. Este matiz, que se deriva del concepto de derecho o cesión de uso frente al de la propiedad horizontal, es el que permite anteponer el uso de la vivienda con respecto a su valor mercantil y blinda el proyecto frente a la especulación inmobiliaria.

Inicios inspirados en modelos foráneos

Los primeros proyectos en el territorio español comienzan a surgir de forma desconectada durante la primera década de este siglo. Se trata de iniciativas autogestionadas, sin referentes cercanos, que se inspiran en modelos foráneos como el modelo cooperativo danés Andel o el de la FUCVAM, en Uruguay. Se tienen que enfrentar de forma autónoma a grandes desafíos para hacer realidad sus proyectos: desde la propia indefinición jurídica del modelo, la falta de financiación o la extendida cultura de la vivienda como bien de ahorro. Contra todo pronóstico, algunos de estos proyectos se materializan con éxito demostrando que hacer vivienda poniendo a las personas en el centro es posible. En 2002 tienen lugar las primeras reuniones de los pioneros de Trabensol, que propiciaron la compra de una parcela en 2006 en la Comunidad de Madrid y el inicio de la convivencia en 2013. En 2003, se desarrollan los primeros encuentros en el Ateneu Rosa de Foc, de Barcelona, para constituir el proyecto Cal Cases, que se empezaría a materializar en el año 2007 en la comarca barcelonesa del Bages.

Sin embargo, es durante la segunda década de este siglo donde tienen lugar los primeros pasos para la consolidación del movimiento como un modelo alternativo de acceso a la vivienda. Entre 2014 y 2015 se firman los derechos de superficie en Barcelona a las cooperativas La Borda y Sostre Civic, el primero para levantar un edificio y el segundo para rehabilitar uno existente, ambos en régimen cooperativo de vivienda en cesión de uso. Esto supone el inicio de una colaboración público-cooperativa que permite el desarrollo de un ecosistema alternativo de acceso a la vivienda, que actualmente provee de vivienda asequible a centenares de personas en Barcelona.

Finanzas éticas y vivienda cooperativa: una conexión inevitable

De manera paralela, durante esos mismos años, tiene lugar un movimiento análogo en el mundo de las finanzas éticas en España. En 2003, varios grupos interesados en las finanzas éticas empiezan a construir un movimiento de ciudadanía activa que estableciera los cimientos de una banca ética. El movimiento cristaliza en 2014 con la puesta en marcha en España de Fiare Banca Etica.

Ambos movimientos, finanzas éticas y vivienda cooperativa en cesión de uso, surgen desde la sociedad civil, como una respuesta alternativa a un mundo en crisis y se materializan en entidades sin ánimo de lucro dentro de la Economía Social y Solidaria con una vocación altamente transformadora. Como se podía prever, la conexión entre estos dos movimientos es inevitable. En el año 2007 Fiare financia la cooperativa Cal Cases y más adelante también la cooperativa Trabensol. Desde entonces, el número de proyectos de vivienda cooperativa en cesión de uso en los que Fiare participa como entidad de crédito se cuentan por decenas.

Los proyectos de vivienda cooperativa en cesión de uso constituyen parte indiscutible del universo financiable de la banca ética. Son proyectos con alto impacto positivo: a nivel social, ya que constituyen proyectos de vida en común basados en la solidaridad y la ayuda mutua; a nivel medioambiental, porque los edificios que promueven son más sostenibles y suelen incorporar autoproducción de energías renovables; y a nivel económico, porque son proyectos sin ánimo de lucro con vocación de hacer más asequible el acceso a la vivienda.

Derecho a la vivienda como política pública

En el contexto europeo, el abanico de oportunidades para el acceso de las personas a una vivienda de forma digna y asequible es más amplio que en España. La diversidad de este catálogo de experiencias varía, entre otros factores, de las peculiaridades del territorio en el que se insertan y de los agentes que intervienen en la promoción: desde entidades públicas y privadas, entidades sin ánimo de lucro y por supuesto, entidades financieras. Este es el caso de la ciudad de Viena, donde su política de vivienda lleva más de un siglo garantizando a su ciudadanía un parque de vivienda asequible. Una política basada en el blindaje del derecho a la vivienda por encima de su consideración como bien de mercado. Para los vieneses, la vivienda social no solo es un recurso para las personas vulnerables o en exclusión, es una herramienta que provee ese derecho fundamental también para las clases medias.

En Cataluña, y sobre todo en Barcelona, la vivienda cooperativa forma parte de la política pública municipal. Coexisten diversos instrumentos de financiación, donde las finanzas éticas han demostrado ser una parte fundamental, especialmente representados por Fiare Banca Ética y por Coop57. En el resto de territorios del Estado, donde no se ha consolidado un ecosistema público-cooperativo, Fiare es la única entidad de crédito disponible para financiar este tipo de proyectos. Ha entendido las lógicas del modelo y ha desarrollado mecanismos para financiarlo sin alterar su esencia, la propiedad colectiva. También ha desarrollado medidas de protección del modelo en momentos de vulnerabilidad, como las medidas adoptadas en 2023 para sostener el impacto de la subida del euribor.

Queda patente que la vivienda cooperativa necesita a las entidades de finanzas éticas para poder materializar sus proyectos. Pero también se podría decir que las finanzas éticas han encontrado en la vivienda cooperativa un referente para ampliar su actividad y su arraigo en los territorios. Definitivamente, vivienda cooperativa y finanzas éticas forman una alianza transformadora.

Bancos que se comprometen a alcanzar cero emisiones netas en 2050 pero siguen financiando a la industria de los combustibles fósiles. Entidades financieras que se aprovechan de los paraísos fiscales y obtienen una ventaja injusta respecto a quienes evitan cualquier relación con dichas jurisdicciones. Frente a estos ejemplos, centrados en la maximización de beneficios, el sexto informe sobre las finanzas éticas en Europa (ya disponible en nuestra sección de Recursos), elaborado por Fondazione Finanza Etica , Fundación Finanzas Eticas y la Federación Europea de Bancos Éticos y Alternativos (FEBEA) reivindica el potencial de las finanzas éticas para influir positivamente en el sistema financiero global, sin renunciar a un crecimiento sostenido.

Este nuevo informe, presentado en Barcelona, el jueves 14 de marzo, alimenta, con datos relativos a 2021, la serie histórica de datos comparativos iniciada en 2012. El estudio compara dos grupos de bancos, los 21 bancos éticos que forman parte de FEBEA y la Alianza Global de la Banca con Valores y los 60 bancos más «significativos».  Los resultados siguen mostrando, un año más, una mayor eficiencia de los bancos éticos. Las finanzas éticas funcionan.

Dos modelos de banca muy diferentes

Pero quizás los datos más significativos del informe se refieren a los indicadores del llamado modelo de negocio, es decir, el porcentaje de préstamos sobre los activos totales y el porcentaje de deuda bancaria sobre el total. Estos datos nos indican, como en años anteriores, que los dos grupos constituyen dos modelos de banca completamente diferentes. Los bancos éticos se centran más en actividades bancarias «típicas», es decir, la recaudación de fondos de los ahorradores y la concesión de crédito (el informe lo llama economía real). Los grandes bancos, sin embargo, siguen concentrando partes importantes de sus activos en actividades como los servicios financieros, las inversiones en bolsa y la venta de valores y fondos. En este sentido, el crédito sigue siendo la actividad típica de los bancos éticos: el 65,4% en 2021 para los bancos éticos y el 50,8% para las grandes entidades tradicionales. 

La cifra de depósitos bancarios respecto al pasivo total también contribuye a definir el modelo de negocio de los bancos éticos respecto al de los bancos más «significativos». En 2021, los bancos éticos europeos recaudaron el 79,3% del pasivo total de los ahorradores, mientras que los bancos «tradicionales» recaudaron el 68,7% (lo que constituye también el pico de sus resultados en la década de referencia).

Dos modelos muy diferentes también en la medición de la liquidez, medida a través de un índice (LDR) dado por la relación entre préstamos desembolsados ​​y depósitos. Si este ratio es demasiado alto, es decir, si se desembolsan muchos más créditos que depósitos, el banco puede verse expuesto al riesgo de liquidez ya que, para cubrir el exceso de crédito en comparación con los depósitos, debe depender de los tipos de interés y/o de los activos derivados de otras formas de financiación necesariamente más volátiles. Los bancos éticos presentan un mayor equilibrio entre préstamos y depósitos y, por tanto, menor riesgo de liquidez y también vinculado a la volatilidad del mercado. Esto permite a los bancos éticos seguir otorgando crédito incluso en períodos de crisis, mientras que los bancos convencionales otorgan más crédito en períodos de buen desempeño económico y lo reducen significativamente en períodos de crisis.

También los bancos éticos «ganan» a los convencionales en términos de rentabilidad, en los dos indicadores clásicos de este parámetro: el ROE o rentabilidad sobre el patrimonio (Return on Equity) y el ROA o retorno de los activos (Return on Assets). El ROE mide la rentabilidad de la inversión realizada por los accionistas en dicha empresa. El ROA, por otro lado, mide la capacidad de utilizar recursos en comparación con los activos totales de una empresa. En este sentido, el ROE de los bancos éticos en el periodo 2012-2021 tiene un promedio constante de 5,23% , mientras que los bancos convencionales tienen un valor promedio de 2,21%. En cuanto al ROA, los bancos éticos confirman su estabilidad a través de una volatilidad relativamente baja: 0,64% respecto al 0,84% de los 60 bancos ‘significativos’.

Características distintivas de las finanzas éticas y demandas a la UE

Este sexto informe constituye, por tanto, una confirmación de la eficiencia de las finanzas éticas, pero también incluye un análisis en profundidad de algunas características distintivas de las finanzas éticas frente a las finanzas «tradicionales». El informe destaca varias diferencias clave. Por ejemplo, en términos de transparencia y participación. Las finanzas éticas se caracterizan por una alta transparencia y participación activa de sus socios, lo que incluye la publicación de las financiaciones concedidas y la posibilidad de que los socios participen en la vida del banco y controlen sus acciones. Igualmente, el estudio enfatiza (frente a modelos de green/social/impact washing) la coherencia entre los principios de las finanzas éticas y sus actividades diarias, asegurando que las acciones bancarias tengan en cuenta las consecuencias económicas y no económicas. Por otro lado, los datos de actividad subrayan cómo las finanzas éticas se centran en apoyar la economía real, el acceso al crédito y la inclusión financiera, a diferencia de los bancos convencionales que pueden tener un enfoque más especulativo.

Reivindicando su gestión y su crecimiento sostenido, el informe recoge también las demandas de las finanzas éticas a las instituciones europeas. En este sentido, basándose en la legitimidad de los datos del informe, demandan un mayor reconocimiento del sector y regulaciones más estrictas contra la opacidad de actuación de algunas entidades financieras. Igualmente, reclaman facilitar el acceso al crédito para empresas sociales de la UE, adoptando medidas que reduzcan la carga para los bancos y proporcionando financiación a organizaciones y empresas que desarrollan proyectos en favor del bien común en los ámbitos ambiental y social.

Estas demandas buscan promover un sistema financiero que apoye el crecimiento sostenible, la inclusión social y las necesidades ambientales, alineándose con los valores de las finanzas éticas y sostenibles.

Para saber más

La página web de la Fundación Finanzas Éticas dedicada a esta sexta edición del informe recoge mayor información y diferentes gráficas que permiten conocer más a fondo las conclusiones de la publicación: https://finanzaseticas.net/landing/sexto-informe-sobre-finanzas-eticas-en-europa/

Los bancos y fondos de inversión mundiales sostienen a los fabricantes de armas con al menos un billón de dólares. Así lo recuerda la investigación «Finanzas para la guerra. Finanzas para la paz«, presentada por la Alianza Global por una Banca con Valores (Global Alliance for Banking on Values – GABV), en el marco de su encuentro anual. «La industria financiera mundial es fundamental para la producción y el comercio de armas, y facilita, por extensión, los conflictos militares«, afirma el informe. Todo esto sucede porque los bancos y fondos de inversión tienden a considerar al sector de la defensa como a cualquier otro sector industrial.

«Este es un enfoque al que los bancos con valores se oponen con firmeza«, explica Teresa Masciopinto, presidenta de la Fondazione Finanza Etica, entidad promotora de la investigación junto a la GABV. «Las armas generan destrucción y muerte. Su proliferación, entre otras cosas, socava la consecución de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas, tal y como establece la propia Agenda para el Desarme de Naciones Unidas«.

La Declaración de Milán de la GABV

En el encuentro 2024 de la GABV, celebrado en Italia y cuya entidad anfitriona ha sido Banca Etica, la GABV ha impulsado la «Declaración de Milán: Compromiso por la Paz «. «La paz y la estabilidad que de ella se deriva son condiciones previas para poner las finanzas al servicio del planeta y de las personas«, se lee en el llamamiento. «Pero no puede haber paz ni estabilidad si las instituciones financieras continúan financiando la producción y el comercio de armas«.

Los miembros de la GABV piden a la industria financiera que deje de apoyar la producción y el comercio de armas. Igualmente, alienta a bancos y fondos de inversión a introducir o ampliar políticas que limiten la financiación del sector de la defensa, y les piden que se unan a la GABV, expresando su apoyo a la Declaración.

¿Qué bancos y fondos de inversión apoyan a la industria armamentista?

Los datos sobre inversiones en armamento presentados en el informe se basan en investigaciones de las organizaciones no gubernamentales PAX e ICAN (Campaña Internacional para la Abolición de las Armas Nucleares) y en análisis de la Campaña Banca Armada. Encabezando la lista de inversores en armas se encuentran las mayores sociedades de inversión, todas ellas domiciliadas en Estados Unidos, como Vanguard, State Street o BlackRock. Sin embargo, en lo más alto del ranking no faltan bancos europeos como BNP Paribas, Deutsche Bank y Crédit Agricole.

Las cifras, explica la investigación, son aproximadas por defecto. De hecho, no existe una lista completa de todas las inversiones y créditos concedidos a la industria armamentística. Y el sector es muy opaco. Por lo tanto, hay que hacer referencia a los pocos datos públicos disponibles: informes periódicos de los fondos, comunicados de prensa de los bancos, listas de accionistas publicadas por las bolsas.

El boom con las guerras recientes

Los fabricantes de armas se han vuelto más interesantes desde el punto de vista financiero debido a los conflictos armados más recientes,  como Ucrania y Palestina. Las acciones del sector de defensa están en su punto más alto en el mercado de valores.

Un análisis del Financial Times, que analiza 15 grupos de la industria de defensa, revela que, a finales de 2022, los pedidos de estas empresas ascendieron a 777.600 millones de dólares, frente a los 701.200 millones de dólares de los dos años anteriores. Y se situaron en 764.000 millones de dólares en los primeros seis meses de 2023. El índice bursátil global MSCI de acciones de defensa subió un 25% en 2023. El correspondiente índice europeo Stoxx subió más del 50% en el mismo período.

Sin embargo, el informe de la GABV nos invita a no dejarnos influenciar por estos acontecimientos excepcionales. «Las tendencias a largo plazo sugieren que invertir en armas no siempre es financieramente ventajoso«, se lee. «Los resultados financieros del sector de defensa son volátiles y dependen de las órdenes de los Estados, que a su vez están influenciados por las tensiones geopolíticas internacionales». Además, se trata de un sector con alto riesgo de corrupción. Según un informe del SIPRI (Instituto Internacional de Investigación para la Paz de Estocolmo), la industria militar sería responsable de más del 40% de la corrupción en los intercambios comerciales.

Los primeros signos de desconexión

Invertir en armas facilita las guerras, que son destructivas e impiden el logro de los objetivos de desarrollo de Naciones Unidas. Además, es arriesgado, porque los retornos son volátiles y están más expuestos a la corrupción. Por estas razones, muchos bancos y fondos de inversión han comenzado a salir del sector armamentístico,  empezando por las armas nucleares.

El informe “Moving Away from Mass Destruction: 109 exclusions of nuclear weapon producers” (“Alejarnos de la destrucción masiva: 109 exclusiones de productores de armas nucleares”), publicado conjuntamente por PAX e ICAN en 2023, enumera las instituciones financieras con políticas que limitan o excluyen las inversiones en quienes producen armas nucleares .

Actualmente hay 55 instituciones financieras en el mundo que excluyen por completo cualquier inversión en productores de armas nucleares. En la cima se encuentran los bancos con valores como Alternative Bank Schweiz, Banca Etica, Bank Australia, Triodos Bank y Vdk Bank. Sin embargo, también aumenta el número de inversores convencionales: por ejemplo, la compañía noruega de seguros Storebrand, el banco sueco Svenska Handelsbanken y el Fondo de Pensiones de Noruega, el mayor fondo soberano del mundo, con 1200 millones de euros invertidos.

Como explica el informe de la GABV, se trata de una señal importante. Significa que el terreno financiero, que hace prosperar la producción de armas nucleares (y de armas en general), está cediendo lentamente. Lo atestiguan también las preocupadas declaraciones de la industria armamentista europea. Como las de Jan Pie, secretario general de la Asociación Europea de Industrias Aeroespaciales y de Defensa que, en 2022, declaró que algunas empresas europeas de armamento estaban siendo excluidas de financiación e inversiones. En parte debido a las instituciones financieras que han intentado anticiparse a las nuevas normas de la Unión Europea en materia de inversiones sostenibles.

Los bancos de la GABV a la vanguardia de la exclusión de armas

Música para los oídos de los bancos de la GABV, los cuales siempre han excluido cualquier inversión en armamento. La exclusión de las armas está en el ADN de las inversiones éticas y sostenibles, desde que los cuáqueros ingleses abordaron el problema por primera vez en el siglo XVIII.

Como se explica en la investigación de la GABV, ninguno de los 71 miembros de la Alianza invierte en armas y la gran mayoría de ellos (73%) tiene una política de exclusión de armamento en créditos e inversiones. La mayoría del resto,  los que no tienen una política, no consideran necesario adoptarla. Se trata de organizaciones que se centran en la financiación de comunidades locales con claros criterios positivos. Por ello, la exclusión del sector armamentístico se da por sentada. Con la «Declaración de Milán» se espera ahora que esta cuestión de principios se convierta también en algo natural para el resto del sistema bancario y financiero.

* Este articulo se ha publicado originalmente en italiano, en el portal homónimo valori.it

Paula, Diego y Clara son activistas económicos. No portan pancartas ni megáfonos, ni tampoco han compartido manifestación. Pero los tres han pasado por la Escuela de Activismo Económico, impulsada por la cooperativa Ecooo, «un espacio de cooperación, formación y acción que cuestiona las relaciones económicas y sociales actuales y promueve alternativas reales que ya transforman«, según indica su web. Para los tres, su paso por la escuela ha supuesto un antes y un después en su conocimiento sobre la economía social y solidaria y sus propuestas de transformación.

Pese a haber estudiado ADE (Administración y Dirección de Empresas),  el modelo empresarial cooperativo era un completo desconocido para Diego Beltrán, al igual que el modelo económico que propone la economía social y solidaria. «Los profesores me hablaban de un modelo económico de acumulación de capital, de la ley de la oferta y la demanda y de que toda la empresa tenía que tener el lucro por las nubes porque ese es el objetivo final de toda empresa«, indica Diego. «Por eso para mi fue algo chocante y muy bueno encontrar una vía por la cual ejercitar mi profesión, por así decirlo, en algo que tiene un impacto positivo en la sociedad». De trabajar en una multinacional estadounidense del sector de la distribución, en la que «no paraba de ver cosas que no me cuadraban», ha pasado a conocer el modelo de supermercados cooperativos y formar parte del consejo rector del supermercado cooperativo madrileño «La Osa».

Paula Yélamo siempre ha tenido presente el tema de la justicia social, quizás porque sus padres han estado implicados en diferentes movimientos sociales. Graduada en Sociología y Relaciones Internacionales, la asignatura de economía le pareció decepcionante. «Veía una economía que no entendía. Era un enfoque muy individualista «, indica. Su participación en la Escuela de Activismo le ha proporcionado no solo una visión de posibles alternativas al actual sistema económico sino también «me ha ofrecido comunidad«. Sus prácticas en Fiare Banca Etica le permitieron entrar en contacto con el grupo «Jóvenes por Fiare», un proyecto que busca favorecer la implicación de los jóvenes en el banco y que cuenta ya con la participación de más de 60 jóvenes de todo el país. «Me costó entender cómo funcionaba Fiare estructuralmente, pero es un banco radicalmente diferente a todos los demás, acorde con mi conciencia y con mis valores«, indica Paula. Por eso su deseo es difundir estas opciones en otros espacios, que se conozcan estas alternativas y llegar a más gente.

El interés por los temas medioambientales y el activismo contra el cambio climático ya formaban parte de Clara Salgado, diseñadora gráfica, cuando se unió a la Escuela. Pero descubrió una forma distinta de entender el activismo. «Las manifestaciones son importantes pero conocer opciones alternativas, nuevos modelos de funcionamiento económico, me parece fundamental» afirma Clara. Contactó sin expectativas y sin pensar en cuestiones profesionales, «pero ahora sí me planteo entrar en este sector de manera profesional. Tener impacto no con voluntariado, sino profesionalmente«, explica. Su práctica en Som Energia, le ha permitido combinar su interés por los temas medioambientales con el conocimiento práctico de una cooperativa que promueve «un modelo energético renovable en manos de la ciudadanía desde la participación y la transparencia«.

Los tres se lamentan de la falta de visibilización de modelos económicos alternativos en la formación reglada actual. «No soy docente ni nada por el estilo pero sí me he imaginado a veces dando una clase de economía social y solidaria dentro de mi facultad,  para que las nuevas generaciones conozcan otras alternativas, algo diferente», piensa Diego. Para Clara, las posibilidades que abre la Escuela de Activismo son enormes y debería encontrarse una manera de integrar sus contenidos en educación formal, para que «le llegue a gente a quien este tipo de mensajes y contenidos no les suele llegar porque de otra manera al final nos llega a quien ya estamos sensibilizados o tenemos orientación hacia ello«. Paula destaca la importancia de que en las entidades que acogen prácticas haya ya referentes jóvenes trabajando, que puedan con su ejemplo difundir y divulgar en otros espacios, más allá de los habituales.

¿Una Escuela de Activismo en una cooperativa energética?

El camino recorrido por la cooperativa Ecooo con la creación de esta Escuela de Activismo ha sido formativo en sí mismo. La idea inicial parte de la necesidad, constatada por ellos mismos, de mostrar a las nuevas generaciones que se pueden adquirir habilidades empresariales en otro tipo de modelos. «Lo de activismo económico inicialmente chocaba, porque hablábamos de formación «learning by doing» (aprender haciendo) en entidades, sobretodo en cooperativas de consumidores, sin ánimo de lucro, con valores, con unos criterios de producción diferentes, que integran la democracia empresarial, etc.«, afirma Luis Esteban, coordinador de la Escuela e integrante de la cooperativa Ecooo. Junto al activismo político o al activismo social, que busca la transformación social, desde la Escuela apuestan por el activismo económico: «lo que decimos es que hay que transformar el mundo también desde la economía, hay que sumar a la economía. Puede incluirse a los sindicatos, partidos políticos, academia, mundo cultural, pero o sumamos también al mundo empresarial económico de consumo o no vamos a lograr la transformación social«, explica Luis Esteban.

¿Por qué crear esta Escuela en el marco de una cooperativa vinculada al sector energético? Ecooo revolución social cumple el año que viene 20 años de trabajo vinculado a la transición energética, impulsando el autoconsumo individual y compartido. Un ejemplo de ello es el proyecto promovido en el barrio La Pablo Renovable, en Rivas-Vaciamadrid (Madrid), donde 512 familias se han unido para instalar autoconsumo y generar energía colectiva en el barrio solar más grande del país. Aunque contribuyen a esa transición energética, «hay que hacer muchos cambios todavía, y nuestra siguiente batalla es poner en primera línea la transición económica. Hablamos de energía o vivienda, pero hay que poner ya en primera línea la transición económica y para hacer esa transición es necesaria la juventud, es necesario un relevo generacional, y ahí es donde la Escuela juega su papel», afirma Luis Esteban.

Nueva Escuela de Activismo y Finanzas Eticas en Barcelona

Más de trescientas personas jóvenes (entre 18 y 35 años) han pasado por la Escuela de Activismo Económico de la cooperativa Ecooo, que este año ha iniciado su quinta edición. Y su modelo es inspiración de otras experiencias que ya surgen en otros espacios. Como la Escuela de Activismo y Finanzas Éticas impulsada, en Barcelona, por la organización FETS -Financiación Ética y Solidaria. En febrero de 2024 han puesto en marcha la primera edición de esta formación en la que están participando casi una quincena de personas jóvenes «que quieren iniciar o continuar su camino hacia la transformación social, poniendo el foco en descubrir alternativas dentro del sector financiero«, explica Sofía Muñoz, responsable del área de educación en FETS.

Si bien han contando con la experiencia y asesoramiento de la madrileña escuela de Ecooo, tanto la formación como la metodología son diferentes. «Compartimos la combinación de denuncia del sistema económico y presentación de alternativas. Pero, en nuestra escuela, las prácticas están más dirigidas al activismo de campaña, no tanto en involucrarte en el funcionamiento de una cooperativa, sino más bien a que se involucren en campañas y en acciones de denuncia«, indica Sofía Muñoz. En sus sesiones, de la mano de diferentes organizaciones que trabajan por la justicia económica global, las personas asistentes conocen campañas donde se muestran los impactos del sistema financiero sobre un tema concreto. Igualmente, también conocen organizaciones de finanzas éticas, para visibilizar que hay otra manera de hacer finanzas. «El objetivo es trabajar con ellos, ver los retos a los que se enfrentan como generación y a través de la escuela que puedan establecer qué vínculo hay con el sistema financiero y cómo pueden transformarlo. Es como empoderarles a que hagan algo, que lo sientan como propio«, afirma Sofía Muñoz.

Los retos de ambas escuelas son compartidos: seguir encontrando jóvenes que quieran transformar el mundo y contribuir con ello al relevo generacional en las entidades de economía social y solidaria. Para ello, desde Ecooo siguen trabajando para encontrar nuevas entidades colaboradoras y definiendo sus estrategias futuras. Siempre proporcionando espacios de empleabilidad a los jóvenes que participan, como el portal de empleo Up me UP,  aplicación específica de búsqueda de empleo en la economía social y solidaria. También desde FETS están atentos a los resultados de la primera edición de su escuela para involucrar a las personas participantes en las organizaciones colaboradoras. El deseo de ambas entidades es seguir mostrando a las nuevas generaciones  alternativas económicas que impulsen un nuevo modelo social y económico.

Recientemente, Ugo Biggeri, representante para Europa de la Global Alliance Banking on Value (GABV), y Pedro M. Sasia, presidente de la Federación Europea de Banca Etica y Finanzas Alternativas (FEBEA), presentaban en Bilbao el libro Ethical Finance and Prosperity Beyond Environmental, Social and Governance Investing (Ed. Routledge), del que ambos son coautores. Preguntados sobre la diferencia ente finanzas éticas y finanzas sostenibles, lo tienen claro. Las finanzas sostenibles hablan de «productos» sostenibles, las finanzas éticas hablan de proyecto de entidad, de cambiar las finanzas, de hacer las finanzas de una manera muy diferente.

En estas semanas leemos mucho sobre beneficios bancarios, gravámenes a la banca e incluso sobre premios de sostenibilidad a alguna entidad financiera. A la par estos días hablamos también sobre sequías, calor en febrero y cambio climático. ¿Qué tiene que ver una cosa con la otra? Es entonces cuando conviene recordar la idea de que hay quien entiende las finanzas sostenibles como producto, no como proyecto, no como transformación. Y conviene estar atentos al greenwashing que pone el foco en el producto «sostenible», pero no sobre el resto de activos y acciones de la entidad.

Sostenibles a pesar de financiar combustibles fósiles

Tenemos un ejemplo claro si revisamos los informes anuales Banking on Climate Chaos, publicados por una red de organizaciones internacionales vinculadas al tema climático. Año tras año denuncian el incumplimiento de los compromisos de los bancos con el clima examinando su financiación a la industria de los combustibles fósiles. En el informe del pasado año 2023 aparecían nuevamente tres grandes bancos españoles: Banco Santander, BBV y Caixabank. Entre los tres destinaron más de 11.000 millones de dólares el pasado año a financiación de la industria de los combustibles fósiles.

Que el informe muestre cómo el BBVA ha destinado más de 29.500 millones de dólares en seis años (período 2016-2022) a financiar empresas de combustibles fósiles no impide que la revista norteamericana Global Finance reconozca a esta entidad financiera como el mejor banco español en financiación sostenible en los ‘2024 Sustainable Finance Awards Regional’. Tampoco impide que el banco aproveche la publicidad del premio para reforzar la idea de su preocupación sobre el cambio climático, afirmando incluso que sitúa la sostenibilidad en el centro de su negocio. Un concepto de sostenibilidad alejado de las recomendaciones de expertos y agencias internacionales que claman por frenar la explotación y producción de gas, carbón y petróleo para limitar el calentamiento global a 1,5º.

Credibilidad y coherencia de las finanzas éticas

En este inicio de año se han dado a conocer también las cifras que marcan nuevo récord de beneficios de los grandes bancos españoles. Las cinco mayores entidades españolas (Santander, BBVA, Caixabank, Banco Sabadell, Bankinter) cerraron el ejercicio 2023, según anuncian, con algo más de 26.000 millones de euros de beneficios. La mayor cifra de su historia: un 27,2% más que en 2022. También hemos recordado cuánto han pagado estas entidades por el llamado gravamen temporal a la banca, impuesto por el Gobierno español el pasado año. En 2023 el Ministerio de Hacienda español recaudó 1.263,1 millones de euros. Una cantidad menor comparada con los importes aportados por estas entidades a la financiación de combustibles fósiles.

Las entidades de finanzas éticas que conforman las redes FEBEA y GABV no pueden comparar sus beneficios y cifras económicas con las de los grandes bancos europeos. Pero sí pueden afirmar que de los más de 47.800 millones de euros en préstamos otorgados por FEBEA y GABV  en 2022 (según el VI Informe de las Finanzas Eticas en Europa) ni un solo euro ha ido destinado a financiar actuaciones contrarias al Acuerdo de París sobre el cambio climático. Igualmente pueden afirmar que todos esos créditos generan prosperidad, beneficio para todos, impacto social.

Las finanzas éticas son un componente clave para lograr un mundo más sostenible y equitativo, donde las decisiones financieras consideran no solo los beneficios a corto plazo, sino también su impacto en las personas y el planeta a largo plazo. Credibilidad y coherencia, aspectos extraños en el actual mundo financiero.

¿Sabes qué es la inflación? ¿Es seguro comprar on line desde una wifi pública? ¿Son las criptomonedas monedas de curso legal? Estas son algunas de las preguntas incluidas en la tercera encuesta para medir la inclusión y la educación financiera, propuesta por la Red Internacional de Educación Financiera (OCDE/INFE). Solo el 34% de las personas adultas entrevistadas (más de 68.000 personas, procedentes de 39 países, de entre 18 y 19 años) alcanzó la puntuación mínima.

Los datos, recogidos entre 2021 y 2022 y presentados a finales de este pasado año 2023, sugieren, como indica la OCDE, que «entre muchas personas adultas la comprensión de ciertos conceptos financieros básicos y las habilidades financieras pueden no ser suficientes para tomar decisiones financieras acertadas«. Sobre todo teniendo en cuenta el contexto económico actual, con un importante aumento del coste de la vida en muchos países. Por ejemplo, en términos de conocimientos financieros, alrededor del 84% de las personas adultas comprende la definición de inflación, pero sólo el 63% puede aplicar el concepto de valor temporal del dinero a sus propios ahorros. Por otro lado, en cuanto a comportamiento financiero, la investigación indica que solo el 26% de las personas adultas entrevistadas compara productos financieros entre proveedores y sólo el 24% busca asesoramiento independiente al comprar productos y servicios financieros.

Por otro lado, el informe también analiza los niveles de alfabetización digital de la población encuestada. Los resultados muestran que muchas personas no muestran suficientes conocimientos y habilidades para usar productos y servicios digitales de forma segura: sólo el 29% de las personas adultas entrevistas alcanza el nivel mínimo establecido. Por ejemplo, un 49% reconoce que no es seguro comprar on line usando redes abiertas, pero ¿qué pasa con el 51% restante? De hecho, un 15% de las personas participantes informaron haber sido víctimas de al menos un tipo de fraude, tipo phishing, estafas de inversión o transacciones no autorizadas.

¿Qué nivel tenemos en España?

Los datos de España en este informe de la OCDE plasman los resultados de la Encuesta de Competencias Financieras (ECF) 2021, cuya segunda edición se presentó en el mes de noviembre de 2023. La ECF, iniciativa elaborada por el Banco de España e incluida en el Plan Estadístico Nacional, adapta al caso español el cuestionario elaborado por la Red Internacional de Educación Financiera. Las cifras muestran que las 7764 personas españolas entrevistadas obtienen ligeramente mejor puntuación que la media de la OCDE en conocimientos financieros (el 53% de las personas españolas encuestadas contestaron de manera correcta a las cuestiones planteadas), pero obtienen ligeramente peor puntuación en la valoración de sus comportamientos financieros .

Vulnerabilidad

Como ejemplo de comportamiento financiero, la encuesta muestra que un 25 % de la población entrevistada vive en hogares cuyos gastos han superado a los ingresos en los últimos doce meses. Algo más de la mitad de estas personas (55%) financió la diferencia con ahorros, pero un 35% lo tuvo que hacer mediante un crédito informal, es decir, un préstamo de familiares o amigos. La encuesta también indaga sobre las dificultades en el acceso al mercado de crédito, y pregunta sobre las denegaciones de solicitudes de préstamos en entidades financieras, tanto completas como parciales. En torno a un 8 % de los individuos reside en hogares que han tenido alguna dificultad en el acceso al crédito en los últimos dos años.

Tanto en la encuesta de la OCDE como en el caso español, las personas adultas con mayor nivel de formación formal, las personas con ingresos más altos, así como las personas empleadas tienen niveles más altos de educación y comportamiento financiero.

Necesidad de seguir mejorando los conocimientos financieros básicos y la economía crítica

Como señalan desde la OCDE, es necesario continuar mejorando los conocimientos financieros básicos para respaldar decisiones financieras acertadas en el actual contexto económico. Con motivo del Día de la Educación Financiera, el pasado mes de octubre 2023, varias personas profesoras de economía en diferentes niveles educativos abogaban en un artículo  por la necesidad de «trabajar desde diferentes frentes para impulsar una enseñanza crítica de la economía, que permita comprender el funcionamiento de la realidad socioeconómica actual con el objetivo de transformarla«.

Sería bueno tener en cuenta estas reivindicaciones al plantear estrategias y programas nacionales de educación financiera.

La Economía Social vive en los últimos años un período de reconocimiento internacional. Diferentes instituciones internacionales han destacado el funcionamiento de este modelo empresarial, que en nuestro país también vive un momento pujante. Pero, ¿qué aporta la Economía Social a la sociedad? ¿Es diferente su comportamiento al de otro tipo de empresas? Con el objetivo de mostrar y cuantificar el impacto de la Economía Social, la Confederación Empresarial Española de Economía Social (CEPES) presentó hace unas semanas la tercera edición del estudio «Análisis del Impacto Socio Económico de los Valores y Principios de la Economía Social en España«.

“El comportamiento de las empresas y entidades de la Economía Social es diferente al comportamiento de las empresas mercantiles, y se traduce en un crecimiento económico más inclusivo, que proporciona una mayor estabilidad y que reduce significativamente las desigualdades. Además, son empresas con un fuerte compromiso con el territorio, lo cual provoca una importante contribución a la cohesión social y a la cohesión territorial”, afirmó Juan Antonio Pedreño, presidente de CEPES, en la presentación del informe. Los resultados obtenidos confirman un comportamiento diferente que genera valor social.

Empleo más inclusivo y estable, y actor clave en el sector de los cuidados

Según la investigación, la Economía Social incorpora, en mayor medida que la economía mercantil, colectivos de trabajadores con dificultades específicas de acceso al empleo. En la llamada Economía Social de mercado el empleo inclusivo supone un 27,7% del total de las plantillas frente al 22,1% en las empresas mercantiles. Junto a ello, la Economía Social presenta mayor estabilidad en el empleo y menor dispersión salarial, esta última sobre todo debida a una mayor contención en los salarios de puestos de alta dirección y alta cualificación. También los resultados muestran mayores niveles de igualdad en las empresas (con, por ejemplo, mayores sueldos de las mujeres y menores diferencias salariales entre hombres y mujeres).

Por otro lado, según el estudio, la Economía Social contribuye también a la cohesión territorial. Mientras que la mayor parte de empresas mercantiles se localizan en grandes ciudades (y con ellas el empleo que generan), la Economía Social se ubica de manera mayoritaria en municipios menores de 40.000 habitantes, generando actividad y empleo. Esta localización tiene efectos positivos sobre la economía rural, favoreciendo la diversificación y mejorando la competitividad de las zonas rurales.

Los datos del estudio muestran que la distribución sectorial de las empresas de la Economía Social presenta una mayor dispersión por sectores. No obstante, claramente, la Economía Social se posiciona como un actor clave en el sector de los cuidados y otros servicios sociales, sonde su peso en el conjunto de las empresas privadas alcanza el 43%.

Primacía de las personas y fin social

En el período 2017-2021, la economía Social ha ganado peso relativo en casi todas las comunidades autónomas y en la mayoría de sectores de actividad. Un peso que el informe cuantifica en 11.023 millones de euros anuales de beneficios totales (directos e indirectos) que los principios de la Economía Social aportan a la sociedad.  Y proponen un ejemplo: si la Economía Social se comportase como la economía mercantil en su política de contratación, más de 181.000 personas trabajadoras pertenecientes a algún colectivo con dificultad de acceso a la ocupación perderían su empleo.

Actualmente, la Economía Social en España cuenta con más de 43.000 empresas, 2.5 millones de empleos y una facturación del 10% del PIB. El comportamiento diferencial de la Economía Social es consecuencia de los principios que comparte este sector, vinculados a una primacía de las personas y del fin social sobre el capital. Principios compartidos por las finanzas éticas que constituyen una importante aportación a la cohesión social y territorial.

Cuando apareció en la escena política europea, Yanis Varoufakis parecía un extraterrestre. Su aspecto excéntrico (con camisas brillantes, motos ruidosas o frecuentes alteraciones de estrictos protocolos diplomáticos) atrajo al menos tanta atención de los medios como sus posiciones económicas heterodoxas. Era Ministro de Finanzas de Grecia en un momento en que la crisis de la deuda griega parecía a punto de desintegrar el euro y la Unión Europea . «Era el hombre más irritante en la sala de negociaciones«, escribió sobre él el Financial Times. Una descripción que Varoufakis se clavó en el pecho como una medalla. Cuando el ejecutivo de Atenas dirigido por Alexis Tsipras capituló ante las exigencias de los acreedores en el verano de 2015, dimitió y abandonó la mayoría.

Desde entonces ha fundado un partido transeuropeo, Diem25 , y una coalición global de fuerzas de izquierda, la Internacional Progresista. Esta última es una realidad que, además de ocupar con sus miembros la presidencia en Guatemala y Honduras– reúne a personalidades como Bernie Sanders, Jeremy Corbyn, Noam Chomsky, Naomi Klein, Rafael Correa o Vanessa Nakate .

Por encima de todo, Varoufakis se ha convertido en uno de los pensadores más originales de la izquierda occidental. Profesor universitario, autodenominado economista marxista-libertario, sus libros son todos éxitos de ventas. Su último trabajo es «Tecnofeudalismo. El sigiloso sucesor del capitalismo”, que se publicará próximamente en España, por Deusto. La tesis de este nuevo libro es que el capitalismo está muriendo –de hecho, ya ha sido asesinado– a manos de un puñado de grandes empresarios de alta tecnología. El modelo de negocio de las grandes empresas tecnológicas como Amazon, Apple, Google, Alibaba – afirma Varoufakis – ya no tiene nada que ver con el capitalismo.

La nueva publicación de Varoufakis se basa en la teoría de que estas empresas ya no viven de la plusvalía de sus empleados y de la producción de bienes. En sustitución del sistema económico tal y como lo conocemos no ha llegado el socialismo, sino algo parecido al feudalismo medieval. En lugar de mercados y beneficios, ahora tenemos plataformas, como las tiendas on line, y rentas, como el porcentaje que Amazon obtiene por cada venta. Las primeras se asemejan a feudos digitales, las segundas a rentas bastante comparables a las que los vasallos medievales pagaban a sus señores feudales.

“Imagínate la siguiente escena: te teletransportan a una ciudad llena de gente ocupada en sus asuntos, intercambiando aparatos, ropa, zapatos, libros, canciones, juegos y películas”, escribe Varoufakis . «Al principio todo parece normal, pero en cierto momento notas algo extraño. Todas las tiendas, en realidad todos los edificios, pertenecen a un tipo llamado Jeff. Además, cada uno camina por calles diferentes y ve tiendas diferentes porque todo está intermediado por su algoritmo … un algoritmo que baila al ritmo de Jeff«. El Jeff al que se refiere el economista es Bezos, fundador de Amazon, y la ciudad imaginada es la realidad de nuestra experiencia online.

El libro Tecnofeudalismo. El sigiloso sucesor del capitalismo se presenta como una carta. El destinatario es Georgios, el padre del autor, recientemente fallecido, histórico militante comunista, uno de los muchos encarcelados en la época de la dictadura de los coroneles. Esta es también la razón por la que la escritura es informal, intercalada continuamente con referencias a la cultura pop (la serie Mad Men es muy citada ) y a la mitología griega, una obsesión tanto de Varoufakis como de su padre. La metáfora central de todo el libro proviene de la mitología, ya utilizada en otros escritos suyos: la del capitalismo como un Minotauro dispuesto a devorarlo todo. ¡Incluso a él mismo!

Las empresas multinacionales ejercen un enorme poder, las desigualdades aumentan y los grupos de presión contaminan nuestra democracia: ¿cómo es posible que el capitalismo esté muriendo?

Yo sostengo que el capitalismo está siendo asesinado por una nueva forma de capital altamente tóxico y altamente concentrado, al que llamo capital nube. Si mi hipótesis es correcta, no hay absolutamente ninguna contradicción entre su observación y la mía: ¡el capital ha triunfado y, al mismo tiempo, ha matado al capitalismo.

Su tesis es que las grandes empresas tecnológicas han creado un sistema económico postcapitalista similar a una versión moderna del feudalismo. ¿Cómo funciona y por qué es diferente del capitalismo?

Empecemos por ponernos de acuerdo, si es posible, sobre lo que es –o era– el capitalismo: un sistema socioeconómico basado en dos pilares. El primero está constituido por los mercados, en los que se inscribe toda la actividad económica (producción y distribución). El segundo pilar está representado por los beneficios (lo contrario de los viejos cánones feudales), que actúan como combustible del sistema.

Mi hipótesis es que las grandes tecnologías (basándose en el capital nube) han reemplazado los mercados por feudos nube (es decir, plataformas digitales de intercambio que no se parecen en nada a los mercados) y los beneficios por cánones nube, es decir, rentas que los productores capitalistas pagan a los propietarios no productivos de las grandes tecnológicas a cambio de acceso a sus feudos nube. Además, debido a que contribuimos con una gran cantidad de trabajo no remunerado a la reproducción del capital nube de las grandes tecnológicas la mayoría de nosotros nos hemos convertido en una especie de siervos de la nube. Esta nueva realidad social no es el capitalismo, sino una nueva forma de tecnofeudalismo construido sobre (y aquí radica la ironía) capital nube.

¿Cuándo surgió este tecnofeudalismo?

De la misma manera que no hay una fecha específica en la que el capitalismo reemplazó al feudalismo, tampoco hay una fecha concreta para el nacimiento del tecnofeudalismo. Sin embargo, sus inicios se remontan a la privatización de la Internet original, a principios de la década de 2000. En 2008, en respuesta a la crisis económica, nuestros bancos centrales emitieron enormes cantidades de dinero. Las grandes tecnológicas fueron las únicas entidades capitalistas que aprovecharon el tsunami de nuevo dinero de los bancos centrales para invertir en lo que se ha convertido en capital nube. Luego, con la pandemia, que ha fortalecido enormemente a feudos nube como Amazon, el tecnofeudalismo nos ha engullido.

¿Es la llegada del tecnofeudalismo una buena o una mala noticia para los asalariados y la clase trabajadora mundial?

¡Es una noticia terrible! El trabajo asalariado ya se enfrentaba a una pérdida secular de ingresos y de poder organizativo. El crecimiento del capital nube, que es la base del nuevo orden tecnofeudal, ha provocado tres calamidades distintas para los trabajadores de todo el mundo. En primer lugar, una mayor explotación en el lugar de trabajo físico: pensemos en dispositivos conectados a la muñeca que monitorean y dirigen a los trabajadores en fábricas y almacenes. En segundo lugar, el trabajo remoto precario en condiciones de alta explotación (y aquí me refiero a Amazon Mechanical Turk, Uber, Deliveroo). Finalmente, como gran parte de la plusvalía producida en el sector capitalista tradicional (que no desaparece, sino que se integra en el sistema tecnofeudal) es absorbida por las grandes tecnológicas en forma de cánones nube, la demanda agregada en el conjunto de la economía disminuye, y todo el sistema se vuelve más propenso a sufrir crisis.

En su libro usted sostiene que el crecimiento de este nuevo orden económico también pone en peligro la ya frágil lucha contra la crisis climática. ¿Por qué?

Nuestra lucha contra los combustibles fósiles, la deforestación y el crecimiento descontrolado es, esencialmente, una guerra contra la concentración del poder económico y político. En este caso, el capital nube ha concentrado aún más ese poder. En este sentido, no es amigo del movimiento por la socialización de la generación de energía, el uso del suelo, etc.

Se dedica un capítulo a la nueva guerra fría, la que enfrenta a Estados Unidos y China. ¿No ayuda el tecnofeudalismo a la paz entre Pekín y Washington?

Hace exactamente lo contrario. Sólo dos países han generado grandes cantidades de capital nube: Estados Unidos y China. Washington ve en el sector tecnológico chino una amenaza clara y presente para su monopolio sobre el sistema de pagos, que hasta ahora se ha basado en el dólar. Por eso,  Estados Unidos está desatando la nueva guerra fría: para evitar que un sistema de pagos chino de alta tecnología desafíe el exorbitante privilegio del dólar. Esto es lo que se esconde detrás de la nueva Guerra Fría: un choque entre dos sistemas tecnofeudales.

Hablemos de Europa. Estas preocupaciones parecen alejadas de la agenda de la Unión Europea, que habla de un retorno a la austeridad como hace diez años, cuando usted era Ministro de Finanzas en Grecia.

Tras más de una década de austeridad autodestructiva, que ha eliminado cualquier inversión seria en las cosas que Europa necesita (por ejemplo, energía verde, inteligencia artificial), Alemania y el resto de la UE observan impotentes cómo China y Estados Unidos nos superan en todos los ámbitos que importan, con el capital europeo huyendo a América y Asia y los déficits de los Estados miembros aumentando. ¿Y qué hace Europa? ¡Austeridad! Como los Borbones, no olvidan nada ni aprenden nada.

Sabemos más o menos cómo funciona la lucha de clases en el capitalismo, pero ¿qué sucede en el tecnofeudalismo? ¿Tenemos que aprender todo desde cero?

Por supuesto que no. En el tecnofeudalismo debemos organizar no sólo a los trabajadores de las fábricas sino también a los siervos de la nube. Debemos crear alianzas con vasallos capitalistas de pequeña escala, cuyos pequeños ingresos están siendo desviados por los dueños del capital nube. Y, por supuesto, luchar para detener las guerras que son funcionales para los tecnofeudalismos competidores pero perjudiciales para el futuro de la humanidad.

*Entrevista publicada originalmente en italiano en valori.it, realizada por el periodista Lorenzo Tecleme.

Con el lema “40 años cooperando para transformar”, desde Arç Cooperativa queremos celebrar estas cuatro décadas de apuesta por la intercooperación, el mercado social y los seguros éticos y solidarios. Esta frase representa la esencia que nos define como cooperativa. Vincula nuestra propuesta de transformación social y ambiental con nuestras prácticas, que se orientan a tejer alianzas e impulsar un circuito económico basado en los principios de la Economía Social y Solidaria (ESS). Cuatro décadas en las que hemos ido construyendo, con aciertos y errores, un ecosistema y un conjunto de herramientas que nos han permitido desplegar nuestros valores y avanzar hacia una sociedad más sostenible.

En 1983, un grupo de personas vinculadas a los movimientos sociales, el ecologismo y la izquierda anticapitalista de liberación nacional catalana tuvimos la necesidad de crear un proyecto que nos permitiera desarrollarnos profesional y personalmente, basado en los valores de la ayuda mutua, la responsabilidad, la democracia, la igualdad, la equidad y la solidaridad. El modelo cooperativo de trabajo nos permitía combinar nuestros valores con nuestra actividad socioeconómica para generar un impacto positivo para la sociedad, el medio ambiente y las personas. Un año más tarde, asegurábamos el primer aerogenerador en Cataluña y el primero de todo el Estado en ser rentable. Y es que Arç Cooperativa nacimos como una herramienta al servicio de los movimientos sociales transformadores.

La intercooperación y el impulso del mercado social

Uno de los principios del cooperativismo es la intercooperación, el trabajo conjunto y la creación de estructuras facilitadoras como la máxima expresión de la cooperación. Desde nuestros inicios, teníamos claro que, si queríamos un proyecto sostenible, que fuera realmente útil, debíamos empezar a tejer alianzas y trabajar en red. En definitiva, queríamos llevar a cabo una práctica cooperativista consecuente. En 1985 firmamos un convenio de colaboración la Federació de Cooperatives de Treball Associat de Catalunya (FCTAC) con el objetivo de ofrecer los seguros que las cooperativas y las cooperativistas necesitaban. En otras palabras, nos poníamos al servicio del movimiento cooperativo.

A finales de los años noventa, fruto de un profundo debate y reflexión conjunto con otras cooperativas y personas referentes de la ESS, propusimos dos objetivos estratégicos para la ESS, que quedan reflejados en el libro “La dimensión cooperativa. Economía social y empresa en el siglo XXI” de Jordi Garcia, Jordi Via y Lluís María Xirinacs. Estos eran la construcción del mercado social y articular la ESS como sujeto político a partir del desarrollo de la intercooperación socioeconómica y sociopolítica. De estas estrategias, uno de los proyectos más relevantes en los que hemos participado de manera activa por impacto y repercusión es la creación de la Xarxa d’Economia Solidària de Catalunya (XES) en 2003. El nacimiento de esta red, que sigue ampliándose año tras año, supuso un gran avance y la demostración que es posible un sistema económico respetuoso con las personas, el medio ambiente y los territorios, que funciona bajo los criterios de la democracia, la horizontalidad, la transparencia, la equidad y la participación.

Este final de año, la inversión y financiación de los fabricantes de armamento está siendo un tema candente en la Unión Europea. El pasado mes de noviembre, los Ministros de Defensa de la UE emitieron una declaración conjunta solicitando que el sector de la industria fabricante de armas pueda acceder a una mayor financiación tanto del sector público como del sector público.

La industria armamentística se ha quejado de cómo la difusión de las finanzas ESG -es decir, aquellas que seleccionan inversiones no sólo en función de los rendimientos esperados, sino también en virtud del comportamiento de las empresas a nivel social, ambiental y de gobernanza- está dañando la reputación de su sector, dificultando su acceso al capital y a las inversiones por parte de bancos y empresas financieras. En la declaración firmada por los ministros de defensa se recuerda la contribución significativa de este sector a la sociedad europea en términos de empleo, crecimiento económico e innovación tecnológica, e insta a las instituciones financieras a que se abstengan de prácticas discriminatorias contra las inversiones en esta industria.

Pese a la queja, Greenpace alerta de que la UE y la OTAN han disparado su gasto militar en un 46% durante la última década

No obstante, la dificultad de acceso a financiación no parece respaldada por el último informe de Greenpeace.  A finales de noviembre, la entidad ha publicado una investigación que revela que, durante la última década, el gasto en armas en los países de la UE y la OTAN ha crecido catorce veces más rápido que su PIB general. El informe «Arming Europe» , encargado por las oficinas nacionales de Greenpeace Italia, Alemania y España, revela el menor efecto multiplicador del gasto militar respecto al de las inversiones en medio ambiente, educación y salud.

En España,  en concreto, durante el período 2013-2023, el gasto militar ha aumentado un 50%, alcanzando en 2023 los 4.300 millones de euros. Los resultados del estudio son claros: la militarización también es un «mal negocio» en términos puramente económicos. Según Greenpeace, «un mayor gasto militar está llevando a Europa por una trayectoria de menor prosperidad económica, menor creación de empleo y peor calidad del desarrollo de los países«.

Grupo Banca Etica: «declarar sostenibles las inversiones en armamento es inaceptable»

En un comunicado hecho público este mes de diciembre, el Grupo Banca Etica califica de «inaceptable» la posible petición de los ministros de Defensa de la UE de calificar la inversión en armamento como sostenible. En la declaración, la presidenta de Banca Etica, Anna Fasano, y el presidente de Etica Sgr, Marco Carlizzi, argumentan: «Si ahora se aprobara la idea de que incluso las inversiones en misiles, bombas y tanques se consideraran sostenibles, todo el concepto de “finanzas sostenibles” quedaría tan diluido que terminaría volviéndose inconsistente . ¿Qué diferencia habría entre un fondo sostenible y uno que no se declara como tal, si ambos pueden proponer inversiones en los sectores de los combustibles fósiles y la industria de defensa?»

El comunicado recuerda que las finanzas éticas nacieron en Europa hace unos treinta años precisamente para ofrecer al mercado instrumentos financieros que excluyeran los sectores más controvertidos, como las armas y los combustibles fósiles.

Etica SGR en la sede de Naciones Unidas contra el desarme nuclear

Precisamente estas pasadas semanas, una de las entidades del Grupo Banca Etica, la sociedad de inversión Etica SGR, ha reiterado su compromiso con el desarme nuclear en la sede de Naciones Unidas (Nueva York). Junto a ICAN (International Campaign to Abolish Nuclear weapons), asociación galardonada con el Premio Nobel de la Paz en 2017, ha participado en la segunda Conferencia las Partes en el Tratado para la Abolición de las Armas Nucleares (TPNW), celebrada a finales del mes de noviembre. Durante la conferencia, Etica SGR e ICAN han presentado una nueva Declaración de Inversores contra la financiación de armas nucleares, a la que se han sumado ya 90 instituciones financieras internacionales que representan más de un billón de dólares en activos bajo gestión.

La Declaración incluye indicaciones específicas para los Estados firmantes, en relación con los procedimientos prácticos para acabar con la financiación de la producción y el mantenimiento de los arsenales de armas nucleares. Este año, con motivo de la segunda conferencia, Etica Funds e ICAN han actualizado la declaración, aumentando el número de indicaciones para los Estados e incluyendo un compromiso específico para las instituciones financieras signatarias. Marco Carlizzi, presidente de Etica Funds, intervino en la Conferencia leyendo la versión actualizada de la Declaración.

Esta intervención reafirma el compromiso del Grupo Banca Etica con unas finanzas que sitúan a la humanidad y al planeta en el centro de todas sus actividades económicas y financieras.

El 2 y 3 de octubre de 2023 tuvo lugar en Málaga la Cumbre Global de Impacto, organizada por SpainNAB – el Consejo Asesor para la Inversión de Impacto – y el Global Steering Group for Impact Investment (GSG), a la cual acudieron más de mil profesionales de 69 países con el propósito de compartir las mejores prácticas y desarrollar nuevas herramientas para mejorar la vida de las personas, reducir las desigualdades y proteger el planeta.

La economía de impacto persigue el desarrollo de un nuevo modelo económico que, además de tener en cuenta las variables de riesgo y retorno inherentes a cualquier inversión pública o privada, incorpora también el factor del impacto, buscando siempre generar un impacto socioambiental positivo, medible y transparente. El propósito último de la economía de impacto es dar respuesta a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) sin dejar a nadie atrás. Para ello, las alianzas y la colaboración entre diferentes actores, públicos y privados, es imprescindible. En palabras de Gaspard Verdier, representante de la Fundación Daniel y Nina Carasso, “para dar respuesta a los grandes retos sociales los diferentes actores de la economía debemos salir de nuestra zona de confort y desarrollar alianzas, trabajando con actores diferentes a los habituales”.

La inversión de impacto es la práctica de invertir en empresas y proyectos sociales que persigan un impacto socioambiental positivo, además de obtener un retorno financiero. Existen diferentes tipos de inversores de impacto, desde los que persiguen rentabilidades de mercado, hasta los que asumen el retorno sólo del capital invertido. Una de las características comunes de todos ellos es el foco en la medición del impacto de los proyectos.

Experiencias de la inversión de impacto

Asimismo, un grupo de trabajo impulsado por SpainNAB, con el apoyo académico de la Universidad de Mondragón, analizó los retos y oportunidades de la inversión de impacto para la economía social y el tercer sector. Una de las conclusiones fue la necesidad de desarrollar un lenguaje común entre organizaciones sociales e inversores de impacto, para lo cual la medición de impacto se identificó como una buena herramienta. Las organizaciones de la economía social y el tercer sector tienen un largo recorrido impulsando proyectos sociales y midiendo sus impactos, su voz y experiencia deben ser claves dentro de la economía de impacto. Sin embargo, realizar una medición rigurosa de impacto es costosa y debe ser considerada dentro de la definición de los proyectos y dotarse de financiación específica.

En Málaga, Lourdes Márquez, de la Fundación ONCE, destacó la visión de la inversión de impacto como una oportunidad para complementar los recursos necesarios para cubrir las necesidades sociales, las cuales son cada vez más mayores, complejas y cambiantes. También se mostraron casos de innovación en financiación. Por ejemplo, Maria Kozlosky, de la Fundación Rockefeller, compartió que, desde su fundación, combinan donaciones e inversión y usan las diferentes herramientas de financiación disponibles para maximizar el impacto social.

Por otro lado, tuvimos la oportunidad de conocer modelos innovadores como los contratos de impacto social y las estructuras de financiación combinada. Por ejemplo, se presentaron los contratos de impacto social desarrollados en Colombia, en los que las Fundaciones Corona y Santo Domingo han colaborado con el gobierno para lanzar los contratos de Impacto social (CIS), con el fin de dar respuesta a los efectos del Covid-19. Asimismo, en Europa, existe la experiencia del desarrollo del European Social Catalyst Fund con la participación de fondos de la Unión Europea, fundaciones e inversores privados, con el objetivo de escalar soluciones de innovación social para dar respuesta a las necesidades de la población más vulnerable.

Uno de los hitos del evento fue la presentación del último estudio de la oferta de capital de impacto en España, que muestra un claro crecimiento. El estudio incluye dos segmentos: la financiación bancaria de impacto y la inversión de impacto. En el segmento de la financiación bancaria de impacto, que incluye banca ética y social y las cooperativas financieras de impacto, se gestionan activos por un valor de 1.743 millones de euros en 2022, y en el segmento de la inversión de impacto, los activos bajo gestión suman un total de 1.208 millones de euros en 2022. Dentro del estudio también se incluye la contribución de entidades de la economía social como Fiare, Coop57 y Fundación Seira.

Retos de la economía de impacto

Por su parte, Víctor Meseguer, Comisionado Especial para la Economía Social, destacó la oportunidad que representa la innovación en modelos de financiación para la economía social que, desde sus orígenes a mediados del siglo XIX, nace para dar respuesta a los problemas sociales. También hizo hincapié en el recorrido de la economía social como inspiración para la economía de impacto.

Estamos en un momento clave para el desarrollo de la economía de impacto. Miguel Tiana, director general de Cofides, presentó el primer fondo público de impacto social (FIS) dotado con 400 millones. El FIS aspira a ser transformador y consolidar el ecosistema de impacto en España, atrayendo capital privado para la consecución de sus objetivos. Explicó que el FIS utilizará diversas modalidades financieras, como la suscripción de participaciones en fondos de inversión de impacto o el apoyo financiero directo a organizaciones de la economía social, empresas con propósito social u otro tipo de entidades, ya sea mediante instrumentos de capital o de deuda, que podrán incluir préstamos concesionales. Además, está previsto que cuente con una facilidad de asistencia técnica que sirva, entre otras cosas, para sufragar parte del coste asociado al apoyo a las organizaciones de impacto social y los intermediarios, así como la mejora de las métricas de medición de impacto.

Para cerrar, quisiera retomar la recomendación de la Fundación Daniel y Nina Carasso. Debemos trabajar en alianza, con actores diferentes a los habituales y exigiéndonos todos salir de nuestra zona de confort. Para que el FIS cumpla con su propósito y permita dar respuesta a los retos sociales, sin dejar a nadie atrás, debemos trabajar juntas, inversores, entidades financieras, gestoras de fondos, organizaciones de la economía social, personas emprendedoras, fundaciones, sector privado y sector público. La urgencia del momento lo requiere y entre todas tenemos la capacidad de tender puentes y construir nuevas soluciones. Sólo así lograremos conseguir la revolución del impacto.

Banca Etica acaba de publicar su informe anual de impacto. El análisis va más allá de los impactos generados por los créditos concedidos. Analiza también la gestión de sus propios recursos, informando del porcentaje de los activos patrimoniales del banco que se pueden considerar «de impacto». En un momento en el que la palabra «impacto» impregna todas las memorias económicas, el informe muestra no sólo los resultados finales sino cómo funcionan los bancos éticos, reivindicando la coherencia y la transparencia de la gestión en la construcción del impacto.

El informe hace referencia a dos cuestiones importantes para la entidad. «Banca Etica se dedica a las finanzas, no a la beneficencia«, se indica, recordando que la búsqueda de impacto social y/o medioambiental de la entidad financiera no está desligada de la rentabilidad y búsqueda del tipo financiero de mercado. Por otro lado, subraya la diferencia de las finanzas éticas respecto al concepto de «finanzas sostenibles» que se está trabajando en la Unión Europea. »Desde hace más de 20 años, practicamos un modelo de finanzas que es mucho más que sostenible y que excluye del crédito y de las inversiones a sectores enteros de actividades claramente nocivas para el medioambiente o las comunidades, perjudiciales para los derechos humanos o pocos transparentes desde el punto de vista fiscal y de gobernanza», se expone en el informe.

Dividendo socioambiental

Para conceder créditos y realizar inversiones, Banca Etica tuvo a su disposición en 2022 activos por un total de 2.760 millones de euros. La mayor parte de estos activos provino de depósitos de las personas clientas (un 82%), seguido de la emisión de obligaciones (casi 9%).  Las personas que confían sus ahorros en las entidades de finanzas éticas lo hacen con la certeza de que se utilizarán de acuerdo con las estrictas limitaciones éticas del banco. El análisis muestra que casi la mitad (45 %) de los activos de Banca Etica pueden considerarse de impacto positivo. En concreto, el 94 % de los créditos concedidos a organizaciones y empresas, más del 80 % de los préstamos a particulares y familias, y el 10 % de la cartera de títulos.

El informe destaca también la importancia de las aportaciones al capital social de la cooperativa. Aunque en el conjunto de activos la aportación del capital social  pueda parecer menor (un 3%), «si el capital social no crece, no es posible que crezcan los préstamos«, indica el informe, explicando que es la base para calcular el importe máximo de crédito que puede conceder la entidad en función de la calidad/riesgo de los préstamos. «Cada euro de capital social permite el desembolso de unos 15,3 euros de financiación a organizaciones y empresas. Y a su vez, estos recursos generan un impacto socioambiental», señalan. Por ello, el informe resalta que las personas que participan del capital social de la entidad reciben un hipotético «dividendo socioambiental». Es decir,  con su aportación monetaria, las personas socias del banco pueden atribuirse una parte del impacto positivo generado por las actividades del banco.

Además, las personas socias voluntarias de la cooperativa también pueden participar en uno los instrumentos principales que distinguen la forma de trabajar de las finanzas éticas respecto al sistema financiero tradicional y que contribuye al impacto final: la evaluación socioambiental (ESA). Se trata de un análisis cuyo objetivo es recopilar y evaluar la información social y medioambiental de las organizaciones y entidades que solicitan préstamos. «Integra y completa el análisis económico-financiero, proporcionando datos sobre el valor social de la actividad a financiar, sobre la coherencia con los valores de referencia del propio banco y sobre la credibilidad del prestatario, representando también una oportunidad para comunicar y transmitir los valores de las finanzas éticas y la economía social y solidaria», indican desde la entidad. En 2022, el 95,8% de las decisiones de financiación para personas jurídicas fueron analizadas por una evaluación socioambiental.

Préstamos sin impactos negativos significativos sociales o ambientales

Para la construcción de su modelo de finanzas de impacto, Banca Etica ha adoptado un instrumento de control continuo de sus actividades en términos de impacto socioambiental que está a disposición del Consejo de Administración. Se trata del Impact Appetite Framework (IAF). Basado en un instrumento previsto por la normativa bancaria para determinar y monitorizar la propensión al riesgo, el IAF elaborado por Banca Etica intenta garantizar que se cumplan los objetivos principales de impacto social y ambiental que se marca el banco. «Estamos convencidos de que la definición de objetivos de impacto es un paso fundamental para valorar nuestro trabajo, mejorar constantemente nuestras actividades y garantizar a las personas socias y clientas que los objetivos más profundos de las actividades de Banca Etica se monitorizan continuamente», indica Anna Fasano, presidenta de Banca Etica.

Los informes sobre la inversión de impacto en España, elaborados por la entidad de referencia SpainNAB, señalan a la banca ética y social como los actores que llevan más tiempo operando en este sector. Frente a las modas y tendencias que propician acciones de blanqueo ecológico y social (como la presentación de informes de impacto de productos o áreas concretas, no de la entidad en su conjunto), Banca Etica reivindica que la totalidad de las organizaciones financiadas por la entidad no producen impactos negativos sociales o ambientales significativos. Aún aquellos préstamos no clasificados de impacto son préstamos responsables.

Esas son las bases que pretenden demostrar que las finanzas pueden ser una herramienta para el bien común, y mostrar alternativas éticas a los modelos financieros tradicionales.

En los próximos diez años, los países podrían perder cerca de 5 billones de dólares de recaudación en impuestos a causa de abusos fiscales a escala mundial. Esta cifra equivaldría a perder un año de gasto mundial en sanidad pública debido a que multinacionales y personas adineradas utilizan los paraísos fiscales para no pagar impuestos. Estas son parte de las conclusiones del último informe El Estado de la Justicia Fiscal 2023, publicado por la organización internacional Tax Justice Network.

Según la investigación, los países de renta más baja, que históricamente han tenido poco o ningún peso en las normas fiscales mundiales, siguen siendo los más afectados por el abuso fiscal mundial. Las pérdidas fiscales de los países con rentas más bajas equivalen a la mitad (49%) de sus presupuestos de sanidad pública.

El informe implica una crítica a los esfuerzos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) para reformar la arquitectura fiscal internacional. Este organismo ha establecido las normas fiscales mundiales durante las últimas décadas. No obstante, en los últimos años han surgido voces y movimientos críticos con su labor.

Críticas a la labor reguladora fiscal de la OCDE

Según el informe 2023 de la la Red por la Justicia Fiscal, los países miembros de la OCDE, junto con sus dependencias territoriales, serían responsables del 78% de las pérdidas fiscales que sufren los países al año. El supuesto fracaso de la OCDE para frenar el abuso fiscal mundial se atribuye en gran medida a la incapacidad del organismo para acordar soluciones políticas sin que algunos de sus países miembro ejerza su influencia.

En el mes de julio, el periódico Financial Times publicó que la OCDE había intervenido para disuadir a Australia de adoptar medidas innovadoras para frenar el abuso fiscal. Igualmente, también confirmó que el Fondo Monetario Internacional (FMI) estaba utilizando las renegociaciones de la deuda para obligar a los países a adoptar las normas fiscales de la OCDE, cosa que, según el propio FMI, dificultaría la recaudación de impuestos a los países con problemas fiscales. Ante estos hechos, economistas como Joseph Stiglitz  han publicado una carta abierta en la que condenan las acciones del FMI por “alarmantes” e “inaceptables”.

Papel de Naciones Unidas

El pasado mes de junio, se presentaba en la sede de la UPF-Barcelona School of Management un estudio de gran calado y pionero en toda Europa, impulsado por la Cátedra Internacional de Finanzas Sostenibles, con la colaboración de Triodos Bank y de la Global Alliance for Banking on Values (GABV).

En la presentación de esta primera edición del estudio, que será realizado con periodicidad anual, además de la intervención del equipo investigador, hubo un interesante panel de debate que contó con la presencia de Soledad Núñez, consejera del Banco de España, Joan Cavallé, director general de Caja de Ingenieros, Oriol Amat, miembro del consejo académico de la cátedra y exrector de la UPF, y Mikel García-Prieto, director general de Triodos Bank en España. Tanto el estudio completo como su resumen ejecutivo y sus principales conclusiones y recomendaciones pueden descargarse de https://www.bsm.upf.edu/es/catedra-triodos

El propósito del estudio era llevar a cabo un análisis comparativo, cualitativo y cuantitativo, de cómo los diez bancos españoles que suscribieron los Principios de Banca Responsable (PRB) de la United Nations Enviromental Program – Financial Initiative (UNEP FI), están implementando, en la realidad y en su verdadera esencia, los conceptos de finanzas sostenibles.

Mayor sensibilidad social y regulación

La evolución de la sensibilidad social, especialmente en Europa, es muy clara. En los últimos años, ha habido un gran impulso en la tendencia hacia la sostenibilidad. Las nuevas generaciones han comprendido la necesidad de manejar adecuadamente los recursos para asegurar la viabilidad a largo plazo del sistema económico en convivencia armónica con las necesidades del planeta. El sector bancario no es ajeno a esta tendencia -para provocar un cambio, necesitas financiarlo-, se ve afectado en varios ámbitos, y comienza a diferenciar en su política de financiación aquellos instrumentos que implican un mayor compromiso con inversiones compatibles con una economía más sostenible.

La regulación ha jugado también su papel. En el año 2020 se introdujo el Reglamento (UE) 2020/852, también conocido como Taxonomía europea, que, aunque de forma discutible por su apuesta por determinados sectores, estableció directrices para promover inversiones sostenibles en la Unión Europea y garantizar una mayor coherencia y continuidad en el ámbito de la sostenibilidad. Además, a través de la normativa complementaria, las empresas que están obligadas a publicar información no financiera según la Directiva 2013/34/UE deben ya incluir detalles sobre cómo sus actividades pueden ser consideradas ambientalmente sostenibles según los criterios técnicos definidos por la normativa.

Marcos de referencia

Tanto por los mencionados cambios sociales y a nivel regulatorio, como sobre todo por la emergencia climática que estamos viviendo, parecía muy importante acercarnos a la verdad acerca de cómo los diez bancos españoles que suscribieron los Principios de Banca Responsable (PRB) están implementando en la realidad los conceptos de finanzas sostenibles en relación a tres marcos de referencias diferentes:

 Los propios Principios de Banca Responsable de UNEP FI. Un marco para entidades financieras en transición que pone el énfasis en medir y evaluar las políticas y cambios que deben ir realizando las entidades para que estos puedan evolucionar hacia evidencias cuantitativas más adelante y puedan devenir en entidades bancarias con una política y carteras de inversión verdaderamente transformadora.

 El GABV Scorecard de la Global Alliance for Banking on Values (GABV), basado en los Principios de la Banca con Valores. Un marco de referencia muy ácido y exigente que utiliza la asociación con sede en los Países Bajos para medir el alineamiento real de sus bancos miembros con los principios de la banca con valores. Es un marco que se focaliza en datos fríos sobre qué he conseguido ya como entidad financiera, cómo es mi cultura, cuál es mi portfolio y qué parte de mi portfolio puede ser considerada como transformadora y centrada en financiar la economía real.

 La aplicación de la Taxonomía europea, que podemos considerar como un marco en desarrollo -no basado en principios, sino puramente regulatorio- y que verá informaciones más claras a partir de 2024. En esta edición del estudio todavía se centra en el llamado ratio de elegibilidad y algunos datos complementarios que permiten acercarnos tímidamente a visualizar si las entidades están operando con empresas y proyectos dentro del ámbito de la Taxonomía.

En términos generales, este estudio permite concluir, si observamos los niveles de cumplimiento de las recomendaciones que da UNEP-FI para el cumplimiento progresivo de sus principios, que todas las entidades analizadas están dentro de un proceso adecuado de integrar los Objetivos de Desarrollo Sostenibles (ODS), el Acuerdo Climático de París y otros marcos relevantes a nivel nacional, regional o internacional explícitamente en sus políticas y estrategias comerciales. Esa adecuada transformación de estrategias y políticas, sobre el papel, todavía no viene acompañada en la mayoría de casos, de información suficiente sobre impactos positivos y negativos de la cartera de los bancos analizados,  con relación al tamaño de las entidades. Bastante fuego de artificio, pero evidencias muy parciales e insuficientes.

El análisis en relación con el segundo marco de referencia refuerza la conclusión anterior. Al evaluar a la banca española en base a un prisma muy exigente como el que aplica la GABV en el análisis de la banca con valores, se concluye que las entidades analizadas están todavía alejadas de los umbrales recomendados que marca ese modelo. De todas formas, hay que reconocer que estamos ante un punto de partida muy inicial desde el cual empezar a trabajar hacia un futuro donde la banca juegue en verdad un papel principal como multiplicador de las actividades con impacto positivo en las Personas, la Prosperidad y el Planeta.

En relación con el tercer marco de referencia analizado, se observa cómo todos los bancos objeto de análisis publican las ratios de elegibilidad exigidas por el reglamento de Taxonomía de UE, aunque las cifras obtenidas, debido a las propias limitaciones del sistema y a la heterogeneidad en las formas de aplicar la ratio en estos primeros tiempos de obligatoriedad, nos permiten deducir poco, de forma coherente con lo obtenido al revisar los otros dos marcos de referencia, con respecto al foco de la política de las entidades y a su verdadero impacto. En cualquier caso, las bajas cifras obtenidas en media ponderada nos permiten inferir que el porcentaje de los activos de las entidades que se dedican a financiar la transformación ecológica y social es todavía bajo y mejorable.

Se aprecia voluntad, faltan indicadores claros

La reflexión final que podría hacerse del estudio es que algo se está moviendo en la banca española y que la mayoría de entidades están haciendo esfuerzos por mejorar su perfil como entidades que practican banca sostenible. De todas formas, esos esfuerzos todavía no se traducen en indicadores claros, comparables y observables que nos permitan de forma cuantitativa visualizar qué entidades están financiando qué tipo de actividades utilizando qué porcentaje de la totalidad de sus recursos en balance. La banca española está muy lejos de poder decir que una mayoría de los activos en los que invierten pueden considerarse orientados a actividades con impacto social o medioambientalmente positivo, aunque todas ellas pueden dar ejemplos aislados de ello. Tampoco tenemos datos suficientes que nos aporten una visión del posible impacto negativo de las actividades financiadas por las entidades.

Las principales recomendaciones del estudio se centran en la necesidad por parte de las entidades de alejarse de políticas que, en algunos casos, podrían considerarse como greenwashing. Igualmente, deben seguir avanzando en el cumplimiento acelerado del marco regulatorio de la Taxonomía a la vez que revisan su misión y propósito para incorporar las dimensiones sociales y medioambientales como parte esencial del mismo, e implican a los órganos de gobierno de las entidades en una transformación no estética sino profunda.

Al conjunto de bancos españoles se les sugiere que pacten una batería de indicadores sencillos, transparentes y comprensibles que puedan ser publicados por todos ellos, y como sector, de forma periódica, para que la ciudadanía pueda interpretar verdaderamente qué entidades están haciendo mayores esfuerzos para liderar el camino hacia la sostenibilidad.

A los reguladores y en general a las entidades que han creado los marcos de referencia utilizados en el estudio, se les recomienda que den un giro hacia la incentivación de los cambios adecuados en el modelo de gobierno de las entidades. Solo desde una profunda evolución de la forma en que se gobiernan los bancos, desde la aplicación de las políticas adecuadas y teniendo a las personas correctas en los puestos clave, se puede producir un avance sustantivo y rápido hacia la banca responsable.

Valorsocial publica un nuevo dosier, esta vez dedicado a la relación entre las finanzas éticas y cooperación al desarrollo:

En febrero de 2023, el Congreso de los Diputados aprobaba la nueva Ley de Cooperación para el Desarrollo Sostenible y Solidaridad Global, con el apoyo de casi todas las fuerzas parlamentarias. Tras más de dos años de trámites y negociaciones, el sector cuenta ya con una nueva normativa, adaptada a la actualidad, tras más de 25 años de vigencia de la ley anterior.

En este dosier, además de indagar en los cambios de la nueva ley, reflexionamos sobre el papel de las finanzas éticas en cooperación al desarrollo, aportamos ejemplos sobre qué están haciendo las finanzas éticas en este campo y cómo apoyan a las organizaciones del sector. Para ello, contamos con la participación y mirada de diferentes actores.

¡Buena lectura!

En febrero de 2023, el Congreso de los Diputados aprobaba la nueva Ley de Cooperación para el Desarrollo Sostenible y Solidaridad Global, con el apoyo de casi todas las fuerzas parlamentarias. Tras más de dos años de trámites y negociaciones, el sector cuenta ya con una nueva normativa, adaptada a la actualidad, tras más de 25 años de vigencia de la ley anterior.

En este dosier, además de indagar en los cambios de la nueva ley, reflexionamos sobre el papel de las finanzas éticas en cooperación al desarrollo, aportamos ejemplos sobre qué están haciendo las finanzas éticas en este campo y cómo apoyan a las organizaciones del sector. Para ello, contamos con la participación y mirada de diferentes actores.

¡Buena lectura!

NUEVO DOSIER
https://valorsocial.info/dossier/finanzas-eticas-y-cooperacion-al-desarrollo/

• PARTE 1. Entrevista a Irene Bello, presidenta de La Coordinadora: “La cooperación al desarrollo no es negocio, es responsabilidad con las personas y con el planeta”
• PARTE 2. La cooperación financiera española, un nuevo camino con potencialidades y riesgos
  Artículo de De Carlos Botella, Vocal de cooperación financiera de La Coordinadora de Organizaciones para el Desarrollo. Miembro de Oxfam.
• PARTE 3. Artículo Comercio Justo y finanzas éticas, a la búsqueda de sinergias
• PARTE 4. Microfides: inclusión financiera para reducir la pobreza
  Artículo de De Irune Lekaroz, fundadora de Microfides
• PARTE 5. Una perspectiva de las finanzas para la cooperación al desarrollo. La experiencia de Oikocredit
  Artículo de Jorge Berezo, miembro de Oikocredit Euskadi
• PARTE 6. Economía social: un modelo empresarial para el desarrollo sostenible
  Artículo de Juan Antonio Pedreño, Presidente de CEPES y de Social Economy Europe
• PARTE 7. Artículo ¿Qué puede hacer un banco por la cooperación al desarrollo?
• PARTE 8. Entrevista a Paul Ortega, director de la Agencia Vasca de Cooperación: “Dinero no falta en el mundo, lo que falta es voluntad para ponerlo a trabajar por el bienestar colectivo”
• PARTE 9. Un puente entre la cooperación, la economía solidaria y las finanzas éticas
  Artículo de De Miquel Carrillo, consultor internacional en Nadir Perspectiva SCCL

Liberar todo el potencial transformador de la economía social es una prioridad de trabajo en la agenda de las instituciones europeas e internacionales, así como de un amplio número de países, como es el caso de España, desde hace décadas. Generar un entorno que favorezca el crecimiento de este modelo de empresa forma parte de estrategias estatales, europeas y globales para fomentar el empleo de calidad junto con una reindustrialización, que contribuya a construir unas transiciones justas en los ámbitos social y medioambiental.

Hablamos de un tejido empresarial que representa el 10% del PIB de España, con más de 43.000 empresas y 2,2 millones de puestos de trabajo. Esta realidad socioeconómica se extiende a toda la UE con 2,8 millones de empresas que emplean aproximadamente a 14 millones de personas y representan el 8% del PIB de comunitario.

Naciones Unidas, en la Resolución de su Asamblea General del pasado 18 abril, pone el acento en la contribución al desarrollo sostenible que hace la economía social y como vector de un crecimiento económico más inclusivo que busca “un nuevo equilibrio entre la eficiencia económica y la resiliencia social y ambiental”. Esta Resolución de la ONU marca un hito en la consolidación de la economía social al más alto nivel y apuntala los avances que las empresas de economía social están experimentando de manera constante.

En diciembre de 2021, la Comisión Europea se convirtió en la primera institución internacional con una estrategia propia para la economía social a través de un Plan de Acción de más de 60 medidas para promover en toda la UE y, especialmente, en sus territorios. Pocos meses más tarde, en concreto en mayo de 2022, la Organización Internacional del Comercio (Foro de Davos) aprobó un informe propio vinculando el fomento empresarial de la economía social con el establecimiento de sociedades más resilientes e inclusivas. Y el 10 de junio del año pasado, la Organización Internacional de Trabajo (OIT) y la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos) aprobaron respectivamente una resolución para promover la contribución de la economía social al trabajo decente y una recomendación para impulsar sus modelos empresariales, también desde la innovación social.

Asimismo, la Comisión Europea ha puesto la base de una futura Recomendación para impulsar políticas y marcos normativos favorables a la economía social en todos los Estados miembros de la UE, con una propuesta que el Consejo de la UE debatirá durante la Presidencia Europea de España – bajo la batuta del Ministerio de Trabajo y Economía Social – con vistas a adoptarla antes de final de este año, y coincidiendo con la Conferencia Europea de Economía Social que el Gobierno de España organiza en San Sebastián los próximos días 13 y 14 de Noviembre.

Economía social: una economía que trabaja para las personas y el planeta

El elemento central sobre el que pivotan las actuaciones y acciones que la UE, la OIT, la OCDE, Naciones Unidas y el Foro de DAVOS persiguen con sus resoluciones y recomendaciones es generar una economía alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible. España – junto con otros países y gracias a la iniciativa de las organizaciones representativas de la economía social como CEPES – ha sido y es artífice de todos estos avances e hitos, aportando experiencias que han marcado un camino exitoso.

En 2011, fue el primer Estado miembro de la Unión Europea que adoptó una Ley de Economía Social que posteriormente han seguido otros países europeos y de fuera de la UE. Y a principios de este año, el Congreso de los Diputados aprobó la Ley 1/2023 que establece el nuevo marco jurídico de la Cooperación Española al Desarrollo, entendida ésta como una de las políticas clave de la Agenda 2030, que refleja el nivel de solidaridad y compromiso de una sociedad con la mejora de las condiciones de vida de colectivos y países que se encuentran en situaciones de vulnerabilidad.

Una de las importantes novedades que incorpora esta ley es el reconocimiento de la economía social como un actor del desarrollo sostenible y la solidaridad global, junto con el resto de agentes empresariales, los sindicatos, las organizaciones no gubernamentales de desarrollo (ONGD), las universidades, las asociaciones de derechos humanos y las Administraciones públicas responsables de ejecutar la política de cooperación a nivel del Estado, de las Comunidades Autónomas y de los poderes locales.

España se ha convertido así en el primer Estado miembro de la UE que otorga este reconocimiento – por ley – a la economía social, poniendo en valor cómo este modelo empresarial contribuye de manera particular a las políticas de la cooperación al desarrollo, ya que sus valores y métodos de funcionamiento empresarial contribuyen al desarrollo humano, a la disminución de la pobreza y al ejercicio pleno de los derechos para construir una sociedad que no deje a nadie atrás.

La economía social: motor de una agenda transformadora a nivel global

Son numerosas las experiencias y modalidades en las que las empresas y organizaciones de la economía social se comprometen y participan en la cooperación al desarrollo, actuando en los territorios a favor de la consecución de todos los ODS. Los informes que venimos elaborando muestran cómo las entidades de economía social cuentan con una fuerte especialización en la puesta en marcha de proyectos de cooperación dirigidos a crear empleo y generar un crecimiento económico inclusivo, especialmente en el sector agroalimentario, dando apoyo a la creación de emprendimientos en la economía social por parte de colectivos vulnerables (campesinos, pequeños productores, entre otros) y de mujeres, con el fin de incrementar sus recursos económicos, mejorar su entorno socio-cultural y su capacidad de movilización social.

Los datos más recientes disponibles muestran que el tejido asociativo de CEPES había ejecutado entre 1998 y 2019 un total de 160 proyectos y programas de cooperación en 45 países que, en los últimos cuatro años de dicho período, habían mejorado las condiciones de vida de al menos 210.000 personas y 27.000 familias. La ejecución de estos proyectos implicó la gestión de 73,6 millones de euros de los cuáles las organizaciones de economía social cofinanciaron el 22% (16,1 millones de Euros). Dentro del tejido asociativo que abarcan los miembros de CEPES se encuentran entidades especializadas en la ejecución sobre el terreno de proyectos de cooperación financiados con fondos de ayuda al desarrollo (AOD) aportados por la Administración General del Estado, generalmente a través de la Agencia Española de Cooperación Internacional (AECID), las Comunidades Autónomas, los poderes locales, la Unión Europea y Organizaciones Internacionales.

Junto a estas modalidades, la economía social también trabaja prestando asistencia técnica a sectores productivos de terceros países, sobre todo el agroalimentario, para mejorar su fortalecimiento técnico, productivo y empresarial o el establecimiento de acuerdos de colaboración con otras entidades (ONGD y organizaciones internacionales) para apoyar la realización de proyectos de cooperación (por ejemplo, para construir viviendas dignas) o para atender a colectivos en riesgo de exclusión (por ejemplo, escolarización de niñas y niños de campamentos de refugiados). Y también nos encontramos proyectos de internacionalización empresarial con impacto en desarrollo.

Una nueva perspectiva para la economía social y sus entidades financieras: el Fondo Español de Desarrollo Sostenible

La Ley 1/2023 de Cooperación para el Desarrollo Sostenible y la Solidaridad Global crea el Fondo Español para el Desarrollo Sostenible (FEDES) como instrumento de la cooperación financiera que sustituirá al Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE). FEDES es el instrumento destinado a financiar operaciones, programas y proyectos que contribuyan a la promoción del desarrollo sostenible en los países y regiones destinatarios. La Ley establece que el apoyo financiero que aporte FEDES adoptará principalmente la forma de “préstamos, créditos y líneas de crédito, incluidos préstamos o créditos de ayuda programática, programas por resultados, así como contribuciones reembolsables, adquisiciones temporales de acciones o participaciones directas de capital o cuasi capital, entre otros”, acordes con los objetivos de la Cooperación Española.

Se abre, en definitiva, una “ventana de oportunidad” en la que CEPES está trabajando para que la economía social sea una prioridad del futuro FEDES y, también, para que el Real Decreto que lo regulará, identifique claramente a las entidades financieras de la economía social – como la banca ética o los bancos cooperativos de España y de los países socios – como un actor clave, de manera que FEDES sea un instrumento que contribuya a liberar todo el potencial de la economía social como motor de desarrollo sostenible, también desde las políticas de cooperación.

Las finanzas éticas no tienen como objetivo último la maximización de los beneficios financieros: sitúan los beneficios sociales y medioambientales en el centro de su actuación.  Por esta razón medimos nuestro éxito en términos de mejora del mundo, es decir la calidad de vida de las personas y el cuidado del planeta y no en términos puramente financieros. Sin embargo, esto no debe hacernos caer en la trampa de mirar con recelo los resultados del balance de Banca Etica, que muestra beneficios mayores cada año. Como si unos excelentes resultados financieros pudieran poner en duda nuestro modelo de finanzas «sobrias».

Este mes de mayo se han presentado en la Asamblea General de la cooperativa los resultados del Grupo Banca Etica. El Grupo cerró el ejercicio 2022 con un beneficio neto consolidado de 17,2 millones de €, en crecimiento respecto al año anterior. Esto es consecuencia de los resultados positivos de cada empresa: Banca Etica 11,6 millones de €; Etica Sgr 9,6 millones de €; Cresud 48 mil €. También en España (donde Banca Etica tiene sucursales en Bilbao, Barcelona, Madrid y Sevilla) se cierra por primera vez el balance anual con un resultado positivo (+0,6 millones de €).

El beneficio anual en el balance de una empresa es la diferencia entre los costes y los ingresos que la actividad ha registrado a lo largo del tiempo, pero también es la representación del valor que un año de actividad ha sido capaz de generar.  Es un valor real, cuya apreciación cualitativa no deriva de su tamaño absoluto, sino más bien de otros factores como la relación con el volumen de negocio generado (que para un banco viene dado por los activos intermediados y el número de clientes), la naturaleza y dinámica de los costes incurridos (capacidad de organización y competencia profesional) así como los ingresos (precios aplicados a los clientes con constante atención a la equidad). En la práctica, más importante que el «cuánto» es el «cómo».

En este sentido, en estas semanas se ha publicado el Balance Social del banco que pretender rendir cuentas de los resultados de forma integral, teniendo en cuenta no solo los aspectos económicos sino también los sociales y medioambientales. Los datos reflejan que nuestro capital social aumentó en 6,6 millones de € (+8% respecto al año anterior) alcanzando los 88,6 millones de €. Desde 2018, el capital social ha aumentado casi un 27%, confirmando el creciente interés de personas y organizaciones que deciden hacerse socias de Banca Etica o aumentar su compra de acciones.  La recogida directa de ahorro de la clientela alcanza los 2.493 millones de € en diciembre de 2022, registrando un +9,3% respecto a 2021. Desde 2018 Banca Etica ha vivido un aumento del 61% de la recogida de ahorro, frente al +18% del sistema bancario en su conjunto.

También es necesario considerar qué ocurre con ese valor generado: el beneficio de Banca Etica permanece en la empresa y no se distribuye. De este modo, ganan todos los que utilizan o se benefician de los servicios del banco -además de los accionistas de esa sociedad, en este caso cooperativo, que ven aumentar el valor de su inversión-, porque fortalece al banco, lo hace menos vulnerable a las perturbaciones «externas» y, fundamentalmente, le desempeñará cada vez mejor su función en el contexto económico. Para un banco disponer de más capital es el factor determinante fundamental (incluso teniendo en cuenta las obligaciones normativas actuales) para poder conceder más créditos. Se convierte en el principal factor de su acción «política y social», el único medio real de ejercer su función estatutaria.

Nuestro balance económico narra justo esto: el crecimiento de los beneficios es uno de los factores que nos permite cada año hacer crecer los créditos que otorgamos. Y el informe de impacto nos permite medir cómo estos créditos apoyan concretamente el crecimiento de una economía justa y respetuosa con el medio ambiente.

Brescia (Italia) y Sevilla (España) acogieron, el sábado 20 de mayo, la celebración de la Asamblea anual del Grupo Banca Etica, con la asistencia presencial de 1.179 personas entre ambos países y 2.742 personas conectadas a distancia. Anna Fasano, presidenta de Banca Etica, dirigió la Asamblea desde Sevilla donde también participó la viceconsejera de Empleo, Empresas y Trabajo Autónomo del Gobierno de Andalucía, Beatriz Barranco, quien intervino durante la inauguración.

Beneficio consolidado de 17,2 millones de euros

El encuentro ha servido para ratificar los resultados del 2022. El Grupo Banca Etica cerró el pasado ejercicio con un beneficio neto consolidado de 17,2 millones de euros derivado de los resultados positivos de las diferentes sociedades del Grupo: Banca Etica 11,6 millones de euros ; Etica Sgr 9,6 millones de euros; Cresud 48.000 euros. También en España (donde opera Fiare Banca Etica, con sucursales en Bilbao, Barcelona, Madrid y Sevilla) se cierra por primera vez el balance anual con un resultado positivo (+0,6 millones de euros).

El capital social del grupo alcanzó en 2022 los 88,6 millones de euros. Desde 2018, el capital social ha aumentado casi un 27%, avalando un creciente interés de personas y organizaciones por la actividad de Banca Etica.  Un total de 110.149 personas, empresas y organizaciones constituían la clientela del Grupo al cierre del pasado año, depositando un ahorro de casi 2.500 millones de euros (un 9% más que en 2021). Estas cifras han permitido la financiación de 1.260 millones de préstamos totales, un 7% que en 2021.

Además de repasar las cifras y los retos, la Asamblea también ha servido para elegir la nueva composición del comité de ética: un órgano que el banco adopta voluntariamente para fortalecer la supervisión ética de sus decisiones e inversiones y fomentar el diálogo constante. Javier Martínez Contreras, Catedrático de Ética Cívica y Profesional de la Universidad de Deusto (Bilbao), formará parte del nuevo comité de Etica, junto con otras seis personas referentes italianas.

Asamblea impacto cero

Este año la Asamblea del Grupo tenía un objetivo añadido: reducir los impactos medioambientales y caminar hacia una Asamblea de impacto cero. Las personas participantes presencialmente, en Italia y en España, recibieron la recomendación de realizar un desplazamiento sostenible, con prioridad por el uso del tren o el vehículo compartido. Además, degustaron menú vegetariano, de cadena de suministro corto y ecológico, en las actividades culturales previas y posteriores, y usaron menaje compostable, eliminando así el plástico de un solo uso.

Brescia (Italia) y Sevilla (España) acogieron, el sábado 20 de mayo, la celebración de la Asamblea anual del Grupo Banca Etica, con la asistencia presencial de 1.179 personas entre ambos países y 2.742 personas conectadas a distancia. Anna Fasano, presidenta de Banca Etica, dirigió la Asamblea desde Sevilla donde también participó la viceconsejera de Empleo, Empresas y Trabajo Autónomo del Gobierno de Andalucía, Beatriz Barranco, quien intervino durante la inauguración.

Actividades culturales

En España, la realización de la Asamblea estuvo acompañada de un conjunto de actividades culturales para las personas y entidades socias. El viernes 19 de mayo, en el emblemático edificio de Las Setas, en Sevilla, el catedrático de economía de la Universidad de Sevilla, Juan Torres, ofrecía una conferencia junto con la directora de la Coordinadora Andaluza de ONGD, Ángeles Fernández. Ambos analizaron la situación económica actual con una mirada crítica. A esta conferencia le siguió una actuación musical especial a cargo del Colectivo Flamencónomo, uniendo flamenco y economía

El sábado 20 de mayo, tras la celebración de la Asamblea, los socios pudieron visitar el proyecto Bioalverde, una empresa sin ánimo de lucro y de inserción, impulsada por Cáritas Diocesana de Sevilla y financiada por Fiare Banca Etica.

La creciente preocupación por las acciones de blanqueo ecológico y publicidad engañosa que afectan al sector financiero ha llevado a la Federación Europea de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA) a publicar en estos días un informe de posicionamiento sobre el tema, editado con el apoyo de la Unión Europea. El documento sostiene que las acciones de maquillaje ecológico no son solo un problema para reguladores y políticos, sino para la sociedad en su conjunto. Por eso, para hacer frente a esas malas prácticas, propone mejorar el enfoque actual de las finanzas sostenibles, integrando una visión más holística, que tenga en cuenta aspectos como la dimensión social o la gobernanza de las empresas.

El aumento de la demanda de inversiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG, siglas en inglés) y los esfuerzos para redirigir el capital privado hacia actividades sostenibles han creado un espacio propicio para la práctica del blanqueo ecológico. Para FEBEA, estas prácticas de greenwashing reflejan una visión empresarial que cree que la ética se puede implementar  ex post, es decir, a partir de mostrar un enfoque sostenible en algunas de sus operaciones habituales. Esta manera de actuar implicaría una discrepancia entre los valores intrínsecos y la identidad de la empresa, sus mensajes públicos y sus actividades.

Una visión holística e integral del greenwashing

«La sostenibilidad debe ser el resultado de un cometido claro de todos los grupos de interés de la empresa. Y también debe tener en cuenta los impactos (sociales) generados por la propia actividad empresarial, más allá de los productos verdes. De lo contrario, no se trata más que de una estrategia de puro marketing y de maquillaje ecológico de las practicas menos confesables de los actores financieros, como la financiación de industrias contaminantes, de energías fósiles, de armamento, etc.», escribe Valentina Patetta, Policy Manager en FEBEA, en un artículo en valorsocial. Es por ello que, en su informe, FEBEA aboga por una visión holística e integral a la hora de definir e identificar las prácticas de blanqueo ecológico, que tenga en cuenta tanto los impactos sociales de las empresas como los aspectos de gobernanza.

En su posicionamiento, FEBEA recomienda a los reguladores aspectos como transparencia en los sistemas de clasificación ESG. Para ello aboga por proporcionar definiciones coherentes y completas de lo que constituye una inversión verde y sostenible y ampliar la definición de greenwashing para incluir las dimensiones social (S) y de gobernabilidad (G). En este sentido, propone incorporar medidas regulatorias para orientar la gobernanza hacia comportamientos responsables. Igualmente, la federación europea también propone la exclusión de la energía nuclear y el gas natural de la lista de inversiones sostenibles en el Reglamento de Taxonomía de la UE. 

El blanqueo ecológico supone un daño ético a la sociedad

Para FEBEA, más allá de la pérdida de credibilidad de una empresa, las consecuencias del greenwashing incluyen el daño ético a los consumidores y a toda la sociedad, socavando asismismo la confianza en toda la industria financiera y bancaria. Por ello, recomienda «elegir proveedores financieros genuinamente comprometidos a hacer y dejar un mundo mejor. Esto significa ser capaz de tomar decisiones informadas , exigiendo más transparencia y coherencia a nuestros bancos y proveedores financieros«.

La Federación Europea de Bancos Éticos y Financiadores Alternativos (FEBEA) reúne a 33 entidades financieras cuyo objetivo es financiar proyectos de economía social y solidaria (ESS) y de valor social, medioambiental y cultural. Están presentes en 17 países europeos, ofreciendo servicios a más de 700.000 personas.

¿Avería en el coche? ¿Goteras en casa? ¿Cancelación de un viaje programado? Parte de nuestro presupuesto doméstico lo dedicamos a contratar seguros para cubrir algunos de los riesgos a los que nos exponemos. Los seguros están presentes en nuestro día a día, pero a veces no los englobamos como actividad del sector financiero. Sin embargo, las primas que abonamos son objeto de inversión como sucede con el resto de actividad financiera. El sello EthSI es una herramienta desarrollada por el Observatorio de las finanzas éticas, perteneciente a FETS (Financiación Ética y Solidaria), creado con un doble objetivo: fomentar la práctica ética y solidaria dentro del sector asegurador y ser una herramienta que ayude a la ciudadanía a escoger la mutualidad, compañía de seguros o correduría que trabaje de acuerdo con sus valores.

Las entidades agrupadas bajo el sello europeo Ethsi, que acredita las buenas prácticas sociales y ambientales del sector asegurador, acaban de publicar su memoria 2022. Actualmente están acreditadas por el sello 9 entidades y 16 productos, lo que supone, aproximadamente, un 2,5% de la cuota de mercado asegurador en volumen de primas (más de 1.500 millones de euros). Todas estas entidades han gestionado el pasado año un volumen de inversiones superior a les 3.000 millones de euros.

Más 2000 personas trabajan en el sector que gestiona  4,7 millones de pólizas

Para poder ser certificadas por el sello, como seguros éticos y solidarios, se analizan 6 grandes ámbitos que tienen que ver con temas ambientales, económicos, laborales o de gobernanza. «En cada uno de estos ámbitos hay varios criterios que se tienen en cuenta y se analizan en relación con la dimensión y capacidad de implementación de las organizaciones. Se valoran, por ejemplo, la promoción de la economía local o de proximidad; el uso de los excedentes económicos; la realización de memorias de sostenibilidad o balances sociales; existencia y funcionamientos de políticas de igualdad; las relaciones laborales y participación dentro de la organización; operativa bancaria con entidades de finanzas éticas; etc.«, explica Sergi Salavert, coordinador del sello Ethsi.

Según datos de la memoria 2022, en las entidades registradas trabajan más de 2000 personas, que han gestionado 4,7 millones de pólizas. Las mujeres ocupan un 30% de los cargos de dirección. «El sello EthSI busca la consolidación del sector de los seguros éticos y, para ello, no solamente analiza y registra nuevas entidades, sino que acompaña procesos de cambio en entidades que quieren aproximarse a los seguros éticos. Si bien es cierto que el registro final y obtención de la certificación es un punto de inflexión en la relación entre el sello EthSI y entidad aseguradora, el proceso previo es imprescindible y se dan multitud de interacciones que no son visibles cuando hablamos de las 9 entidades registradas y los 16 productos certificados», indica Sergi Salavert, coordinador del Sello Ethsi.

El sector afronta varios retos, como hacer frente al blanqueo ecológico

Desde su creación, en el año 2008, la certificación ha permitido tender puentes con entidades de ámbito europeo, a la vez que ha trabajado para diferenciar a las entidades aseguradoras registradas.  En 2022, un concurso público (del Ayuntamiento de Mataró) incluyó por primera vez la gestion ética de los seguros como criterio puntuable.

En un año marcado aún por las consecuencias de la pandemia y por la guerra en Ucrania, la memoria destaca dos ideas. Por una parte, la importancia de contar con mecanismos de solidaridad y apoyo mutuo frente a riesgos crecientes en una situación de incertidumbre global. Por otro lado, la importancia de incorporar una mirada social y medioambiental en las acciones de todos los actores de la sociedad. «Como sector tenemos aún varios retos. Un reto común es saber comunicar y poner en valor los aspectos cualitativos del producto más allá del precio o coste final. Otro reto a corto y medio plazo es hacer frente al green y social washing que se está dando en el mundo financiero, también en el ámbito asegurador. Por este motivo, el trabajo en red para conocer, investigar y difundir los impactos negativos que generan las prácticas no éticas dentro del mundo financiero asegurador, será un elemento que seguir desarrollando«, explica Sergi Salavert.

Desde el sector abogan por la necesidad de llevar a cabo un consumo responsable a todos los niveles para fomentar una economía que sitúe a las personas y el planeta en el centro. «Cualquier persona o entidad que quiera incorporar los seguros en su consumo responsable es importante que sea consciente que existe un mundo de seguros éticos que va a poder facilitar un producto que se ajuste a sus necesidades«, indica Sergi Salavert.

El Parlamento Europeo define el «greenwashing» como “la práctica de obtener una ventaja competitiva desleal comercializando un producto financiero como respetuoso con el medio ambiente cuando, en realidad, no cumple los requisitos medioambientales básicos”. Es decir, lavado de imagen. Hacer ver lo que no es para atraer clientes. Esta táctica publicitaria no afecta solo a la temática ecológica (verde), si no que se usa también en cuestiones sociales y de derechos humanos. Podríamos llamarlo «socialwashing».

En este dosier, valorsocial.info pone el foco en las estrategias de «lavado de imagen» utilizadas por las entidades bancarias en temas medioambientales y sociales, e indagamos sobre qué hay detrás de ese postureo. El dossier consta de nueve artículos que pueden leerse por separado en su web.

Durante el periodo 2016-2022,  solo un pequeño porcentaje de la financiación global se ha destinado a proyectos de energía verde, alrededor del 7%. Esto se deduce de la investigación elaborada por la empresa Profundo, por encargo de las organizaciones no gubernamentales Sierra Club , Fair Finance International, BankTrack y Rainforest Action Network. Los datos contradicen los compromisos de numerosas instituciones financieras para alcanzar cero emisiones netas para 2050.

2.300.000 millones a combustibles fósiles, 178.000 millones a renovables

La investigación examina los préstamos y suscripciones de bonos de sesenta bancos comerciales internacionales (entre ellos BBVA y Banco Santander) a 377 empresas que operan en el sector energético, en el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2016 y el 31 de julio de 2022. Las actividades financiadas se han dividido en dos categorías: fósiles y renovables. El estudio no ha tenido en cuenta fuentes de energía como biomasa, nuclear o el hidrógeno azul ya que los autores no creen que deban considerarse energías renovables ni que la inversión en captura y almacenamiento de carbono debiera incluirse en el cálculo de las inversiones en energía limpia.

De un total de 2.500.000 millones de dólares desembolsados ​​en seis años y medio, sólo 178.000 millones han apoyado el crecimiento de las energías limpias, como la eólica y la solar. El 7% del total. Frente a ello, 2.300.000 millones destinados a  combustibles fósiles, los principales culpables de la actual crisis climática. La entidad estadounidense Wells Fargo y el canadiense Scotiabank entre los que nada aportan a renovables, pero entidades como  Bank of America , Citigroup, Barclays y JPMorgan Chase, aportan apenas un exiguo 2% cada uno.

En duda las promesas de la GFANZ

Una investigación encargada por la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ), alianza global del sector financiero para llegar a cero emisiones, muestra que las inversiones en energía baja en carbono deben representar al menos el 80 % de las inversiones en energía para 2030, en comparación con los combustibles fósiles, si se quieren alcanzar los objetivos climáticos.

Sin embargo, ningún banco parece dispuesto a alcanzar este requisito mínimo. Sorprendentemente, los datos revelan que los bancos que son miembros de GFANZ en realidad brindan menos financiación para energía renovable, en promedio, que sus contrapartes que no están en la alianza.“Dado que el copresidente de GFANZ, Mark Carney, ha reconocido públicamente la necesidad de aumentar rápidamente la proporción de financiación verde a al menos 4 veces la financiación de combustibles fósiles, es alarmante que los miembros de GFANZ hayan financiado menos energía verde que los que están fuera del Alianza. Para evitar que la crisis climática se desarrolle aún más, los bancos deben dejar de demorarse y comenzar a cambiar su financiamiento de los combustibles fósiles hacia la energía verde”, afirma Maaike Beenes, líder de campaña en BankTrack.

Durante años, organizaciones vinculadas a la financiación climática han criticado a los bancos por su financiación de la expansión de los combustibles fósiles. Dado que la ventana de oportunidad para evitar lo peor de un colapso climático se está cerrando rápidamente, ahora es el momento de pedir a los bancos que aumenten masivamente su apoyo a las energías sostenibles.

Fiare Banca Etica, entidad bancaria cooperativa de finanzas éticas, concedió 28.519.650 euros en crédito a proyectos del ámbito social en 2022. Esta cifra, que supone el 60% del total del crédito concedido por la entidad el año pasado en España, se destinó principalmente a iniciativas vinculadas con la inserción social y laboral, vivienda colaborativa, salud y educación y cultura.

Casi la mitad de la financiación total, más de 15 millones de euros, se destinó a  iniciativas vinculadas con la inserción social y laboral. Estos fondos se destinaron a apoyar proyectos de entidades como la Fundación Mercè Fontanillas, dedicada a la atención de las personas en diferentes ámbitos de los servicios sociales y de la formación e inserción socio laboral, o la Fundación Secretariado Gitano, entidad social intercultural que trabaja desde hace 40 años por la promoción y la igualdad de oportunidades de la población gitana en España y en Europa.

El segundo sector más financiado en este periodo fue el de la vivienda social. En este sentido, durante 2022 la entidad financiera ha seguido apostando por la covivienda (cohousing) y la vivienda cooperativa como forma de vivienda alternativa al sistema de mercado tradicional. Mientras que en las zonas urbanas los proyectos de vivienda social presentan un carácter más intergeneracional, en las zonas rurales se están financiando varios proyectos para seniors, donde personas de la tercera edad priorizan vivir en comunidad para apoyarse en esa etapa de la vida.

Así, en 2022 la entidad ha financiado diversas iniciativas de este modelo. Por ejemplo, el proyecto Ametxe en Euskadi, los proyectos de Entrepatios en Madrid, el proyecto de vivienda cooperativa y recuperación del casco histórico con PAX en Córdoba y varios proyectos de cohousing en Barcelona impulsados por Sostre Cívic y el ayuntamiento de la ciudad.

Otro ámbito social que apoya la entidad es el de la salud, con más de dos millones de euros concedidos a proyectos como, por ejemplo, Spor2live, una asociación que, a través del deporte, favorece la recuperación, rehabilitación e inserción de personas que tienen o han tenido problemas de drogas y otras adicciones, problemas de salud mental y jóvenes que están en situación o riesgo de exclusión social.

Por otra parte, Fiare Banca Etica continúa apoyando la promoción de la educación y la cultura. Así lo ha demostrado con la inversión de casi dos millones de euros destinados a proyectos como Gredos San Diego, en Madrid, y Escola Goar, en Barcelona. Ambas son  cooperativas de enseñanza basadas en el compromiso de la comunidad educativa y fundamentadas en valores como la democracia, la cooperación, la equidad y la solidaridad.

Desde la entidad señalan que “los créditos concedidos por Fiare Banca Etica tienen un impacto positivo porque contribuyen a generar un cambio hacia una sociedad más justa e inclusiva que respeta a las personas y los ecosistemas, construyendo nuevos modelos de desarrollo que aúnan de forma armoniosa la sostenibilidad económica, social y ambiental”.