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<\/p>\nPocos dudan de que la banca \u00e9tica tiene una importante rentabilidad social, de apoyo a proyectos econ\u00f3micos transformadores que dif\u00edcilmente lograr\u00edan financiaci\u00f3n por los circuitos convencionales. Pero resulta que tambi\u00e9n es m\u00e1s rentable econ\u00f3micamente si se toman en cuenta las variables financieras que utilizan los analistas convencionales, seg\u00fan pone de manifiesto el tercer informe exhaustivo sobre el sector en Europa, elaborado por la Fundaci\u00f3n Finanzas \u00c9ticas.<\/p>\n
Las finanzas \u00e9ticas suman cuatro d\u00e9cadas de crecimiento continuo y son una realidad visible y muy consolidada tambi\u00e9n en Espa\u00f1a, donde el a\u00f1o pasado vehicularon 2.200 millones de casi 200.000 personas y concedieron m\u00e1s de 1.400 millones en cr\u00e9ditos, seg\u00fan el bar\u00f3metro que cada ejercicio elabora FETS, la entidad que se ha convertido en el punto de encuentro del sector. Las entidades de referencia en Espa\u00f1a son Triodos Bank, con forma jur\u00eddica de fundaci\u00f3n; Fiare Banca Etica, banca cooperativa; Coop57, cooperativa de servicios financieros; OikoCredit, especializada en microcr\u00e9ditos, y Ar\u00e7, uno de los motores de los seguros \u00e9ticos.<\/p>\n
La banca \u00e9tica aspira a movilizar el ahorro de la ciudadan\u00eda consciente y derivarlo hacia proyectos empresariales que tengan un impacto positivo para la sociedad y transformador para construir un mundo m\u00e1s democr\u00e1tico, ecol\u00f3gico y equitativo. Su funci\u00f3n social suele ser reconocida, pero su etiqueta de \u201calternativa\u201d supone en ocasiones una barrera para muchos ciudadanos, que creen que arriesgar\u00edan demasiado concedi\u00e9ndole la supervisi\u00f3n de sus ahorros, a pesar de que en este pa\u00eds centenares de miles de personas han perdido mucho dinero con productos t\u00f3xicos ofrecidos por la banca convencional (participaciones preferentes, swaps, inversiones de alt\u00edsimo riesgo que se evaporaron con el crash de 2008-2010, etc) y de que la banca \u00e9tica tiene el mismo esquema de protecci\u00f3n y supervisi\u00f3n de los bancos centrales que todas las dem\u00e1s entidades, incluida la garant\u00eda de dep\u00f3sitos de hasta 100.000 euros.<\/p>\n
La gran paradoja es que la banca \u00e9tica no solo es m\u00e1s rentable socialmente que la tradicional, incluidos los grandes colosos considerados sist\u00e9micos, sino que tambi\u00e9n lo es si se tienen en cuenta las m\u00e9tricas cl\u00e1sicas de rentabilidad financiera que manejan habitualmente los analistas, desde la morosidad de los cr\u00e9ditos hasta los beneficios obtenidos, seg\u00fan la citada radiograf\u00eda sobre el sector en Europa que cada a\u00f1o elabora la Fundaci\u00f3n Finanzas \u00c9ticas. El estudio agrupa las coordenadas econ\u00f3mico-financieras del sector de la banca \u00e9tica a partir de 23 bancos con sede en Europa, que suman entre todos 51.000 millones de euros en activos, casi 40.000 millones en cr\u00e9ditos y 27.000 millones en dep\u00f3sitos, y las compara con la media de los otros 4.500 bancos operativos en la zona euro bajo supervisi\u00f3n de los bancos centrales. Cinco de los 23 bancos \u00e9ticos superan los 2.000 millones de euros en activos: el franc\u00e9s Cr\u00e9dit Cooperatif (21.000 millones de euros); Triodos Bank, con sede central en Holanda (11.000 millones), los alemanes GLS Bank y UMW Bank, con 5.900 y 3.900 millones de euros en activos, respectivamente, y el italo-espa\u00f1ol Fiare Banca Etica, con 2.000 (v\u00e9ase gr\u00e1fico).<\/p>\n
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De entrada, queda claro que la banca \u00e9tica s\u00ed sirve al prop\u00f3sito principal te\u00f3rico de los bancos de aportar recursos para ayudar a la econom\u00eda productiva, mientras que la banca convencional tiene mayor tendencia a derivarlos hacia la ingenier\u00eda financiera, a menudo desvinculada de la econom\u00eda real: en 2018, el \u00faltimo balance disponible para todas las entidades, los cr\u00e9ditos otorgados por las finanzas \u00e9ticas supon\u00edan el 76% de sus activos totales, mientras que los dep\u00f3sitos equival\u00edan al 71%, lo que implica, pues, la existencia de un buen colch\u00f3n de solvencia. En cambio, en la banca convencional los cr\u00e9ditos solo representaban el 40% y los dep\u00f3sitos el 41% de los activos totales.<\/p>\n
La diferencia en la morosidad es tambi\u00e9n muy significativa y evidencia tanto la profesionalidad de la banca \u00e9tica, que estudia a conciencia la viabilidad de los proyectos que financia, como la prioridad del sector por acompa\u00f1ar a las empresas cuando la situaci\u00f3n es dif\u00edcil, una actitud muy alejada de la voracidad por recuperar el dinero m\u00e1s habitual en la banca convencional. El \u00faltimo bar\u00f3metro en Espa\u00f1a sit\u00faa la morosidad del sector de la banca \u00e9tica en el 1,84%, una cifra mucho mejor que el 4,79% de media de las entidades convencionales, seg\u00fan el Banco de Espa\u00f1a.<\/p>\n
Pero es que incluso la comparaci\u00f3n de la rentabilidad econ\u00f3mica convencional es muy beneficiosa para la banca \u00e9tica seg\u00fan los indicadores m\u00e1s habituales, ya sea la rentabilidad sobre activos (ROA) o la rentabilidad de los recursos propios (ROE). En este \u00faltimo caso, que pone en relaci\u00f3n el beneficio neto y el patrimonio neto, la rentabilidad media de las entidades de banca \u00e9tica a 10 a\u00f1os ha sido del 3,57% entre 2008 y 2018, exactamente el doble de la media de las entidades convencionales (1,79%). Y con una volatilidad mucho m\u00e1s baja: del 0,41% frente al 3,28%. Esto significa que el resultado suele ser bastante constante, con independencia del ciclo econ\u00f3mico, mientras que en la banca convencional cambia mucho en funci\u00f3n de estar arriba o abajo en la monta\u00f1a rusa.<\/p>\n
En el caso del ROA, que relaciona el beneficio neto con el patrimonio neto, los resultados a 10 a\u00f1os vista de la banca \u00e9tica son incluso mejores que los de los grandes gigantes considerados sist\u00e9micos: 0,40% frente al 0,24% de media de los sist\u00e9micos y al 0,13% de todo el resto de entidades convencionales.<\/p>\n
Y todo ello con una escala retributiva t\u00edpica de la econom\u00eda social, en la que las diferencias entre los directivos que m\u00e1s cobran en la empresa y el trabajador con salario m\u00e1s bajo no sobrepasan la relaci\u00f3n de 10 a 1 (en la gran mayor\u00eda de casos, la ratio es incluso inferior a 5), mientras que en muchos de los grandes bancos la diferencia excede con mucha facilidad los 200 a 1, sobre todo tras incluirse los bonus y los complementos de pensi\u00f3n.<\/p>\n
Mucha gente admite que la banca \u00e9tica es un instrumento muy real de transformaci\u00f3n econ\u00f3mica y de apoyo a la econom\u00eda productiva. Pero las cifras son rotundas: tambi\u00e9n es mucho m\u00e1s rentable que la convencional seg\u00fan los indicadores financieros cl\u00e1sicos, y sin necesidad de rescates p\u00fablicos ni de pagar millonadas a sus directivos.<\/p>\n
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